Cuota financiera compartida

¿Qué es una cuota financiera compartida?

Una cuota de cuota financiera es un  tratado de reaseguro en el que la empresa cedente es responsable de una parte de la pérdida asociada con una reclamación.

Las cuotas financieras no requieren que la empresa cedente pague un deducible antes de que comience la cobertura, ya que la empresa siempre será responsable de una parte de la pérdida. Las empresas, incluidas las aseguradoras, a menudo tratan el reaseguro como una forma de capital. Esto se debe a que un tratado de reaseguro permite a una empresa cedente trasladar una parte de su riesgo de su balance al reasegurador, reduciendo así la cantidad de capital que puede tener que emplear en el caso de una reclamación.

Comprender la participación de la cuota financiera

Hay dos tipos de reaseguro: exceso de pérdida y participación en la cuota. El reaseguro por exceso de pérdida se considera no proporcional, ya que el monto del siniestro pagado por el reasegurador y la empresa cedente depende de la gravedad del siniestro. El reaseguro de cuotas compartidas se considera proporcional, cubriendo la empresa cedente y el reasegurador el mismo monto del siniestro independientemente de su gravedad. Una empresa que elija entre estos dos tipos de cobertura tendría que sopesar la probabilidad de un reclamo de alta gravedad, ya que es más probable que los reclamos de alta gravedad hagan que el exceso de cobertura de pérdida sea más económico.

Una parte de la cuota financiera permite el alivio del excedente porque la contabilidad legal requiere que las aseguradoras y reaseguradoras carguen inmediatamente todos los costos de adquisición al período contable en el que se suscribe el negocio, incluso cuando la prima no se devenga al final del período. Se lo conoce como costos de adquisición prepagos en la reserva para primas no devengadas o el capital en la reserva para primas no devengadas.

Ejemplo de cuota de cuota financiera

Por ejemplo, una compañía de seguros está examinando la posibilidad de celebrar un contrato de reaseguro que sea parte de la cuota o exceso de pérdida. La tasa de participación de la cuota se establece en 75% y el exceso de pérdida tiene una cobertura del 100% después de un deducible de $ 75,000. Un reclamo de $ 100,000 le costaría a la compañía cedente $ 75,000 bajo un acuerdo de reaseguro de exceso de pérdida, pero $ 25,000 bajo una cuota compartida. Un reclamo de $ 1,000,000 le costaría a la compañía cedente $ 75,000 bajo un acuerdo de exceso de pérdida, pero $ 250,000 bajo una cuota compartida.

La empresa cedente preferiría un acuerdo de exceso de pérdida para el reclamo de $ 1,000,000 porque pagaría el 7.5% del reclamo en lugar del 25% que pagaría en una cuota compartida. Para el reclamo de $ 100,000, preferiría una cuota compartida, ya que eso le permitiría pagar el 25% del reclamo total en lugar del 75% bajo la opción de exceso de pérdida.