3 factores que impulsan el dólar estadounidense

Tabla de contenido

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• Factores que afectan el valor del dólar
• Suministro vs. Demanda
• Sentimiento y psicología del mercado
• Factores técnicos
• Uniendo factores
• Ejemplo de cambio de valor en dólares
• La línea de fondo

El desempeño de la economía está en el centro de la decisión de comprar o vender dólares. Una economía fuerte atraerá inversiones de todo el mundo debido a la seguridad percibida y la capacidad de lograr una tasa aceptable de retorno de la inversión. Dado que los inversores siempre buscan el rendimiento más alto que sea predecible o «seguro», un aumento en la inversión, particularmente del exterior, crea una cuenta de capital sólida y una alta demanda de dólares resultante.

Por otro lado, el consumo estadounidense que se traduce en la importación de bienes y servicios de otros países hace que los dólares fluyan fuera del país. Si nuestras importaciones son mayores que nuestras exportaciones, tendremos un déficit en nuestra cuenta corriente. Con una economía fuerte, un país puede atraer capital extranjero para compensar el déficitcomercial. Eso permite que Estados Unidos continúe con su papel de motor de consumo que impulsa a todas las economías del mundo, a pesar de que es una nación deudora que pide prestado este dinero para consumir. Esto también permite que otros países exporten a Estados Unidos y mantengan el crecimiento de sus propias economías.

Desde el punto de vista del comercio de divisas, cuando se trata de tomar una posición en el dólar, el operador debe evaluar estos diferentes factores que afectan el valor del dólar para tratar de determinar una dirección o tendencia.

Factores que afectan el valor del dólar

La metodología para determinar las operaciones con valor en dólares se puede dividir en tres grupos de la siguiente manera:

• Factores de oferta y demanda
• Sentimiento y psicología del mercado
• Factores técnicos

A continuación, echaremos un vistazo a cada grupo individualmente y luego veremos cómo trabajan juntos como una unidad.

Suministro vs. Demanda para impulsar el valor del dólar

Cuando Estados Unidos exporta productos o servicios, crea una demanda de dólares porque los clientes deben pagar los bienes y servicios en dólares. Por lo tanto, tendrán que convertir su moneda local en dólares vendiendo su propia moneda para comprar dólares para realizar el pago. Además, cuando el gobierno de EE. UU. O las grandes corporaciones estadounidenses emiten bonos para obtener capital que luego son comprados por inversionistas extranjeros, esos pagos también deberán realizarse en dólares. Esto también se aplica a la compra de acciones corporativas estadounidenses a inversionistas no estadounidenses, lo que requeriría que el inversionista extranjero venda su moneda para comprar dólares con el fin de comprar esas acciones.

Estos ejemplos muestran cómo Estados Unidos crea más demanda de dólares y eso, a su vez, ejerce presión sobre la oferta de dólares, aumentando el valor del dólar en relación con las monedas que se venden para comprar dólares. Además de esto, el dólar estadounidense se considera un refugio seguro  en tiempos de incertidumbre económica mundial, por lo que la demanda de dólares a menudo puede persistir a pesar de las fluctuaciones en el desempeño de la economía estadounidense.

Sentimiento y psicología de mercado del valor del dólar

En el caso de que la economía de EE. UU. Se debilite y el consumo se desacelere debido al aumento del desempleo, por ejemplo, EE. UU. Se enfrenta a la posibilidad de una liquidación, que podría venir en forma de devolución del efectivo de la venta de bonos o acciones en para volver a su moneda local. Cuando los inversores extranjeros recompran su moneda local, tiene un efecto moderador sobre el dólar.

Factores técnicos que impactan el dólar

Los comerciantes tienen la tarea de evaluar si la oferta de dólares será mayor o menor que la demanda de dólares. Para ayudarnos a determinar esto, debemos prestar atención a cualquier noticia o evento que pueda afectar el valor del dólar. Esto incluye la publicación de varias estadísticas gubernamentales, como datos de nómina, datos del PIB  y otra información económica que puede ayudarnos a determinar si existe fortaleza o debilidad en la economía.

Además, necesitamos incorporar las opiniones de los actores más importantes del mercado, como los bancos de inversión y las empresas de gestión de activos, para determinar el sentimiento económico general. El sentimiento a menudo impulsará el mercado en lugar de los fundamentos económicos de la oferta y la demanda. Para agregar a esta combinación de pronósticos, los operadores tienen la tarea de analizar los patrones históricos generados por factores estacionales como los niveles de soporte y resistencia e indicadores técnicos. Muchos comerciantes creen que estos patrones son cíclicos y se pueden utilizar para predecir futuros movimientos de precios.

Uniendo factores

Los comerciantes suelen adoptar algunos métodos de combinación que describimos anteriormente para tomar sus decisiones de compra o venta. El arte de negociar existe en apilar las probabilidades, en forma de congruencia en las tres metodologías, a su favor y construir una ventaja. Si la probabilidad de acertar es alta, el trader asumirá el riesgo de entrar en el mercado y gestionar su hipótesis en consecuencia.

Un ejemplo de cambio de valor en dólares

Las condiciones económicas durante la recesión desapalancamiento de los activos financieros, el gobierno tuvo que compensarlo aumentando el gasto y apuntalando la economía. El objetivo del gasto público era crear puestos de trabajo para que el consumidor pudiera ganar dinero y aumentar el consumo, impulsando así el crecimiento necesario para respaldar el crecimiento económico.

El gobierno tomó esta posición a expensas de un creciente déficit y deuda nacional. En resumen, el gobierno esencialmente imprimió dinero y vendió bonos del gobierno a gobiernos e inversores extranjeros para aumentar la oferta de dólares, lo que resultó en la depreciación de la moneda.

La línea de fondo

Además de prestar mucha atención al sentimiento del mercado y los factores técnicos como los datos del gobierno, puede ser útil para un comerciante estar atento al gráfico del índice del dólar para proporcionar una descripción general de cómo le va al dólar frente a las otras monedas del índice. Un comerciante puede desarrollar un sentido general del flujo de dólares y formarse una idea de la mejor manera de seleccionar posiciones comerciales rentables observando los patrones en el gráfico y, como se mencionó anteriormente, escuchando los principales factores fundamentales que afectan la oferta y la demanda. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte » Cómo el dólar estadounidense se convirtió en la moneda de reserva mundial «)