Media móvil exponencial (EMA)

¿Qué es una media móvil exponencial (EMA)?

Una media móvil exponencial (EMA) es un tipo de media móvil ( MA ) que otorga mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes. La media móvil exponencial también se conoce como media móvil ponderada exponencialmente. Una media móvil ponderada exponencialmente reacciona de manera más significativa a los cambios de precios recientes que una media móvil simple ( SMA ), que aplica una ponderación igual a todas las observaciones del período.

La fórmula para EMA es

Si bien hay muchas opciones posibles para el factor de suavizado, la opción más común es:

• Suavizado = 2

Eso le da más peso a la observación más reciente. Si se aumenta el factor de suavizado, las observaciones más recientes tienen más influencia en la EMA.

Calculando la EMA

Calcular la EMA requiere una observación más que la SMA. Suponga que desea utilizar 20 días como número de observaciones para la EMA. Luego, debes esperar hasta el día 20 para obtener la SMA. El día 21, puede usar la SMA del día anterior como la primera EMA de ayer.

El cálculo de la SMA es sencillo. Es simplemente la suma de los precios de cierre de las acciones durante un período de tiempo, dividida por el número de observaciones para ese período. Por ejemplo, una SMA de 20 días es solo la suma de los precios de cierre de los últimos 20 días de negociación, dividida por 20.

A continuación, debe calcular el multiplicador para suavizar (ponderar) la EMA, que normalmente sigue la fórmula: [2 ÷ (número de observaciones + 1)]. Para un promedio móvil de 20 días, el multiplicador sería [2 / (20 + 1)] = 0.0952.

Finalmente, la siguiente fórmula se utiliza para calcular la EMA actual:

• EMA = Precio de cierre x multiplicador + EMA (día anterior) x (1 multiplicador)

La EMA otorga un mayor peso a los precios recientes, mientras que la SMA asigna la misma ponderación a todos los valores. La ponderación dada al precio más reciente es mayor para una EMA de período más corto que para una EMA de período más largo. Por ejemplo, se aplica un multiplicador del 18,18% a los datos de precios más recientes para una EMA de 10 períodos, mientras que la ponderación es solo del 9,52% para una EMA de 20 períodos.

También hay ligeras variaciones de la EMA a la que se llega utilizando el precio de apertura, máximo, mínimo o medio en lugar de utilizar el precio de cierre.

¿Qué te dice la media móvil exponencial?

Los promedios móviles exponenciales (EMA) de 12 y 26 días suelen ser los promedios a corto plazo más cotizados y analizados. Los 12 y 26 días se utilizan para crear indicadores como la divergencia de convergencia de la media móvil ( MACD ) y el oscilador de precio porcentual ( PPO ). En general, las EMA de 50 y 200 días se utilizan como indicadores de tendencias a largo plazo. Cuando el precio de una acción cruza su promedio móvil de 200 días, es una señal técnica de que se ha producido una reversión.

Los operadores que emplean el análisis técnico encuentran que los promedios móviles son muy útiles y reveladores cuando se aplican correctamente. Sin embargo, también se dan cuenta de que estas señales pueden causar estragos cuando se usan incorrectamente o se malinterpretan. Todas las medias móviles comúnmente utilizadas en el análisis técnico son, por su propia naturaleza, indicadores rezagados.

En consecuencia, las conclusiones extraídas de la aplicación de una media móvil a un gráfico de mercado en particular deben ser para confirmar un movimiento del mercado o para indicar su fuerza. El momento óptimo para ingresar al mercado a menudo pasa antes de que una media móvil muestre que la tendencia ha cambiado.

Una EMA sirve para aliviar el impacto negativo de los retrasos hasta cierto punto. Debido a que el cálculo de la EMA da más importancia a los datos más recientes, «abraza» la acción del precio con un poco más de fuerza y ​​reacciona más rápidamente. Esto es deseable cuando se utiliza una EMA para derivar una señal de entrada comercial.

Como todos los indicadores de media móvil, los EMA se adaptan mucho mejor a los mercados de tendencia. Cuando el mercado está en una tendencia alcista fuerte y sostenida, la línea del indicador EMA también mostrará una tendencia alcista y viceversa para una tendencia bajista. Un operador atento prestará atención tanto a la dirección de la línea EMA como a la relación de la tasa de cambio de una barra a la siguiente. Por ejemplo, suponga que la acción del precio de una fuerte tendencia alcista comienza a aplanarse y revertirse. Desde el punto de vista del costo de oportunidad, podría ser el momento de cambiar a una inversión más optimista.

Ejemplos de cómo utilizar la EMA

Los EMA se utilizan comúnmente junto con otros indicadores para confirmar movimientos significativos del mercado y medir su validez. Para los traders que operan en mercados intradiarios y de rápido movimiento, la EMA es más aplicable. Muy a menudo, los operadores utilizan las EMA para determinar un sesgo comercial. Si una EMA en un gráfico diario muestra una fuerte tendencia alcista, la estrategia de un operador intradía puede ser operar solo en el lado largo.

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La diferencia entre EMA y SMA

La principal diferencia entre una EMA y una SMA es la sensibilidad que cada una muestra a los cambios en los datos utilizados en su cálculo.

Más específicamente, la EMA otorga ponderaciones más altas a los precios recientes, mientras que la SMA asigna ponderaciones iguales a todos los valores. Los dos promedios son similares porque se interpretan de la misma manera y los operadores técnicos los utilizan comúnmente para suavizar las fluctuaciones de precios. Dado que las EMA otorgan una mayor ponderación a los datos recientes que a los más antiguos, responden mejor a los últimos cambios de precios que las SMA. Eso hace que los resultados de las EMA sean más oportunos y explica por qué muchos comerciantes los prefieren.

Limitaciones de la EMA

No está claro si se debe hacer más hincapié o no en los días más recientes del período. Muchos comerciantes creen que los nuevos datos reflejan mejor la tendencia actual del valor. Al mismo tiempo, otros sienten que sobreponderar las fechas recientes crea un sesgo que conduce a más falsas alarmas.

Del mismo modo, la EMA se basa totalmente en datos históricos. Muchos economistas creen que los mercados son eficientes, lo que significa que los precios de mercado actuales ya reflejan toda la información disponible. Si los mercados son realmente eficientes, el uso de datos históricos no debería decirnos nada sobre la dirección futura de los precios de los activos.