Europa, Australasia, Lejano Oriente (EAFE)
¿Qué es Europa, Australasia, Lejano Oriente (EAFE)?
Europa, Australasia y el Lejano Oriente son las áreas geográficas más desarrolladas del mundo fuera de Estados Unidos y Canadá. Estas regiones se conocen comúnmente con el acrónimo EAFE, y muchos fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos diferentes centran sus esfuerzos en invertir en empresas de estas regiones.
Conclusiones clave
- Europa, Australasia y el Lejano Oriente son las áreas geográficas más desarrolladas del mundo fuera de Estados Unidos y Canadá.
- Morgan Stanley Capital International (MSCI) creó un índice bursátil conocido como MSCI EAFE para capturar el desempeño de las empresas de capitalización grande y media en la región EAFE.
- MSCI EAFE es el índice bursátil internacional más antiguo, calculado desde el 21 de diciembre de 1969, y es el índice de referencia más utilizado para los fondos bursátiles extranjeros en los Estados Unidos.
Entendiendo Europa, Australasia, Lejano Oriente (EAFE)
Europa, Australasia y el Lejano Oriente representan algunas de las regiones más productivas y rentables del mundo. Morgan Stanley Capital International (MSCI) creó un índice bursátil conocido como MSCI EAFE para capturar el desempeño de las empresas de capitalización grande y media en la región EAFE.
El índice MSCI EAFE cubre aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de cada uno de los países incluidos en el índice. Incluye acciones de 21 mercados desarrollados fuera de EE. UU. Y Canadá. El MSCI EAFE es el índice bursátil internacional más antiguo, calculado desde el 21 de diciembre de 1969, y es el índice de referencia más utilizado para los fondos bursátiles extranjeros en los Estados Unidos.2
Constituyentes de la Región EAFE
MSCI realiza un seguimiento de la rentabilidad de las acciones de 896 empresas en 21 países de Europa, Australasia y el Lejano Oriente. Los países europeos incluidos en el índice son: Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Países Bajos, Noruega, Portugal, España, Suecia, Suiza y Reino Unido. Los países de Australasia incluidos en el índice son Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda y Singapur. El único país de Oriente Medio representado en el índice en este momento es Israel. El MSCI EAFE incorpora los mismos países que están representados por MSCI World, menos Canadá y EE. UU.
Como base para ETF y fondos mutuos vinculados a índices y de seguimiento de índices, el índice EAFE es el índice más utilizado para los productos de renta variable internacionales desarrollados. Más allá de los diversos fondos disponibles para los inversores basados en este índice, el ICE Futures Exchange y el Chicago Board Options Exchange (CBOE) tienen licencia para cotizar contratos de futuros en este índice.
Además del índice MSCI EAFE, MSCI tiene el índice MSCI EAFE IMI y el índice MSCI EAFE All-Cap. El índice EAFE IMI rastrea el desempeño de empresas de gran, mediana y pequeña capitalización. A partir de 2021, tiene 3231 componentes y cubre aproximadamente el 99% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre en cada país. El índice MSCI EAFE All-Cap hace un seguimiento de las empresas de capitalización grande, media, pequeña y de microcapitalización y tiene 7.881 componentes.
Más de la mitad de las empresas del índice MSCI EAFE están involucradas en los sectores financiero, de consumo, industrial y sanitario. Las empresas de los países desarrollados de Europa, Australasia y el Lejano Oriente tienen un gran impacto en el sistema financiero mundial. Según los informes de MSCI.com, hay más de $ 1 billón en activos ETF que actualmente se comparan con la familia de índices de acciones MSCI a nivel mundial a fines de 2020. Los índices MSCI EAFE se utilizan a menudo en la industria financiera para comparar desempeño de los Estados Unidos al resto del mundo desarrollado.