Índice MSCI EMU
¿Qué es el índice MSCI EMU?
El índice MSCI EMU es un índice ponderado por capitalización de mercado mantenido por MSCI que representa 10 mercados desarrollados en la UEM.
Conclusiones clave
- El índice MSCI EMU es un índice de renta variable de la eurozona que realiza un seguimiento de las empresas de mediana y gran capitalización en 10 mercados desarrollados de la Unión Económica y Monetaria Europea.
- Aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de la UEM está cubierta por el índice MSCI EMU y está fuertemente ponderada en las participaciones de Francia, Alemania y los Países Bajos.
- Cualquiera en los EE. UU. Que quiera invertir en el índice MSCI EMU puede hacerlo a través del ETF iShares MSCI Eurozone.
Comprensión del índice MSCI EMU
El índice MSCI EMU es elíndice de renta variable ponderado por capitalización bursátil de la eurozona de Morgan Stanley. El índice rastreaempresas demediana y gran capitalización en 10 mercados desarrollados de la Unión Económica y Monetaria Europea (UEM), que incluyen Austria, Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Países Bajos, Portugal y España. Aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de la UEM está cubierta por el índice.
Morgan Stanley lanzó el índice EMU en abril de 1998. La metodología del índice se basa en los índices de mercado de inversión global de MSCI. Según la hoja informativa, la metodología es «un enfoque integral y coherente para la construcción de índices que permite visiones globales significativas y comparaciones entre regiones en todos lossegmentos y combinaciones detamaño de capitalización de mercado, sector y estilo». En esencia, las empresas de componentes se ajustan según la flotación disponible y deben cumplir criterios objetivos para su inclusión en el Índice.
El índice MSCI EMU busca medir el desempeño del mercado de renta variable de los países miembros de la UEM, que incluye a aquellos miembros de la Unión Europea (UE) que han adoptado el euro como moneda. El MSCI EMU Index Fund invierte en una muestra representativa de valores incluidos en el Índice que, en conjunto, tienen un perfil de inversión similar al índice.
Al 30 de marzo de 2021, el índice estaba compuesto por 237 componentes. Los cinco componentes principales del índice, junto con su peso y sector del índice, fueron:
- ASML Hldg (4.56%) – Tecnología de la información
- LVMH Moet Hennessy (3,43%) – Consumo discrecional
- SAP (2,51%) – Tecnología de la información
- Siemens (2,30%) – Industriales
- Total (2,28%) – Energía
Los sectores del índice MSCI EMU incluyen Consumo discrecional (17,11%), Industria (14,89%), Finanzas (14,83%), Tecnología de la información (12,97%), Atención sanitaria (8,06%), Consumo básico (7,54%), Servicios públicos (6,77%)., Materiales (7,38%), Servicios de comunicación (4,49%), Energía (4,16%) e Inmobiliaria (1,79%).
La ponderación del índice MSCI EMU por país al 30 de marzo de 2021 es la siguiente:
- Francia: 34,25%
- Alemania: 28,83%
- Holanda: 12,48%
- Italia: 7,61%
- España: 7,53%
- Otro: 9,3%
El rendimiento bruto a un año del índice fue del 24,24%, mientras que el rendimiento bruto a 10 años fue del 10,68%. Su rendimiento por dividendo fue de 2.07%, mientras que su relación precio-ganancias (P / E) fue de 27.32.
Consideraciones Especiales
La inversión indexada se considera una estrategia de inversión pasiva que intenta obtener ganancias de rendimientos que imitan un índice amplio, mientras se diversifica frente al riesgo. Esto se debe a que el fondo indexado tiene una amplia combinación de activos en lugar de una pequeña cantidad de inversiones. Para capturar estos rendimientos, los inversores compran acciones en fondos cotizados en bolsa (ETF). Estos fondos rastrean el índice subyacente.
Cualquiera en los Estados Unidos que quiera invertir en MSCI EMU puede hacerlo a través del ETF iShares MSCI Eurozone. Este fondo está diseñado para seguir el precio y el rendimiento de los valores que cotizan en bolsa en el agregado en los mercados de la Unión Monetaria Europea, medido por el índice MSCI MU.
El ETF iShares MSCI Eurozone sigue la evolución del precio y el rendimiento de los valores que cotizan en bolsa en conjunto en los mercados de la Unión Monetaria Europea.
El iShares MSCI EMU Index Fund comenzó el 25 de julio de 2000. Al 30 de marzo de 2021, el valor del ETF iShares MSCI Eurozone se cotizaba en $ 4.960 millones, con una relación P / U de 23.49. El índice de gastos del fondofue del 0,51%. Las cinco principales empresas incluidas en el ETF por valor son:
- ASML Hldg. ( ASML )
- LVMH (MC)
- SAP ( SAP )
- Siemens N AG (SIE)
- Total (FP)
Al 30 de marzo de 2021, el rendimiento a 1 año del ETF fue del 24,11%, su rendimiento a 5 años fue del 9,87% y su rendimiento desde el inicio fue del 3,01%.