Índice de momento dinámico
¿Qué es el índice de momento dinámico?
El índice de impulso dinámico es un indicador técnico que se utiliza para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Este indicador, desarrollado por Tushar Chande y Stanley Kroll, es similar al índice de fuerza relativa (RSI). La principal diferencia entre los dos es que el RSI usa un número fijo de períodos de tiempo (generalmente 14) en su cálculo, mientras que el índice de impulso dinámico usa diferentes períodos de tiempo a medida que cambia la volatilidad, generalmente entre cinco y 30.
El indicador se puede utilizar para generar señales comerciales en la dirección de la tendencia mientras un mercado está en tendencia, o también proporcionará señales de compra y venta durante un mercado en rango.
En este artículo, el índice de impulso dinámico se denominará ocasionalmente DMI por brevedad, pero no debe confundirse con el índice de movimiento direccional (DMI).
Conclusiones clave
- El índice de impulso dinámico utiliza menos períodos en su cálculo cuando la volatilidad es alta y más períodos cuando la volatilidad es baja.
- Cuando el indicador está por debajo de 30, el precio del activo se considera sobrevendido. Cuando el indicador está por encima de 70, el precio se considera sobrecomprado.
- Cuando el precio se mueve fuera del territorio de sobreventa, podría interpretarse como una señal de compra, si el precio varía o en una tendencia alcista.
- Cuando el precio se mueve fuera del territorio de sobrecompra, se puede usar como una señal de venta corta, si el precio varía o en una tendencia bajista.
La fórmula para el índice de momento dinámico
Cómo calcular el índice de momento dinámico
El índice de impulso dinámico usa la fórmula RSI, pero el DMI usa un período de retroceso variable, entre 5 y 30 para cada cálculo de RS, mientras que el RSI generalmente se fija en 14. Para encontrar el período de retroceso requerido para cada cálculo de RS cuando Para calcular el DMI, siga los siguientes pasos:
- Calcule la desviación estándar de los últimos cinco precios de cierre.
- Tome un promedio móvil de 10 períodos de la desviación estándar calculada en el paso 1. Este es StdA.
- Divida el paso uno por el paso dos para obtener Vi.
- Calcule TD dividiendo 14 por Vi. Solo use números enteros para el resultado, ya que están destinados a representar períodos de tiempo y, por lo tanto, no pueden ser facciones o decimales.
- TD está limitado a entre 5 y 30. Si es mayor de 30, use 30. Si es menor de 5, use 5. TD es la cantidad de períodos que se usan en el cálculo de RS.
- Calcule RS usando el número de períodos dictados por TD.
- Repita cuando termine cada período.
¿Qué le dice el índice de momento dinámico?
Los operadores interpretan el índice de impulso dinámico de la misma manera que el RSI. Las lecturas inferiores a 30 se consideran sobrevendidas y los niveles superiores a 70 se consideran sobrecomprados. El indicador oscila entre 0 y 100.
El número de períodos de tiempo utilizados en el índice de impulso dinámico disminuye a medida que aumenta la volatilidad en el valor subyacente, lo que hace que este indicador responda mejor a los precios cambiantes que el RSI. Esto es particularmente útil cuando el precio de un activo se mueve rápidamente a medida que se acerca a los niveles clave de soporte o resistencia. Debido a que el indicador es más sensible, los operadores pueden encontrar puntos de entrada y salida más tempranos que con el RSI.
El índice de impulso dinámico puede ayudar a los operadores a determinar cuándo un retroceso se acerca a su conclusión, ya sea en un mercado de tendencia o de rango.
Durante un mercado en rango, los operadores observan que el indicador caiga por debajo de 30 y se mueva hacia atrás por encima de él para desencadenar una operación larga. Luego venderían, cuando el indicador se mueva por encima de 70 o se acerque al tope del rango. Luego, podrían vender en corto cuando el indicador vuelva a cruzar por debajo de 70, asumiendo que el rango aún está intacto.
Durante una tendencia alcista, los operadores pueden observar que el indicador caiga por debajo de 30 y vuelva a subir para activar una operación larga.
Durante una tendencia bajista, observe que el indicador suba por encima de 70 y luego caiga por debajo de él para desencadenar una operación corta.
30 y 70 son niveles generales y el comerciante puede modificarlos. Por ejemplo, un comerciante puede optar por utilizar 20 y 80 en su lugar.
Ejemplo de cómo utilizar el índice de momento dinámico
En el cuadro a continuación, el área encerrada en un círculo muestra una configuración comercial potencial en Illinois Tool Works Inc. utilizando el índice de impulso dinámico y el soporte de precios horizontal. Cuando el precio retrocedió para probar el mínimo anterior a principios de abril, el indicador dio una lectura de sobreventa por debajo de 30. La configuración comercial se confirmó cuando el precio no cerró por debajo del mínimo anterior y el indicador comenzó a subir por encima de 30.
Los operadores pueden colocar una orden de stop-loss por debajo del mínimo anterior o por debajo del mínimo más reciente para evitar una pérdida si la operación se mueve en su contra. (Para obtener más información, consulte: ¿Cómo uso el índice de impulso dinámico para crear una estrategia de negociación de divisas? )
La diferencia entre el índice de momento dinámico y el oscilador estocástico
Ambos indicadores miden el impulso, pero lo están haciendo de diferentes maneras y, por lo tanto, producirán diferentes valores y señales comerciales. El DMI ajusta automáticamente el número de períodos utilizados en su cálculo en función de la volatilidad. El oscilador estocástico no hace esto. Tiene un período de retroceso fijo. El oscilador estocástico también tiene una línea de señal que genera tipos adicionales de señales comerciales. También se podría agregar una línea de señal al índice de impulso dinámico.
Las limitaciones de usar el índice de momento dinámico
La sobrecompra no significa necesariamente que sea hora de vender, ni la sobreventa necesariamente significa que es hora de comprar. Cuando los precios están cayendo, un activo puede permanecer en territorio de sobreventa durante mucho tiempo. El indicador puede incluso salir del territorio de sobreventa, pero eso no significa que el precio subirá significativamente. De manera similar, con una tendencia alcista, el precio podría permanecer sobrecomprado durante mucho tiempo, y cuando se mueve fuera del territorio de sobrecompra, eso no significa necesariamente que el precio caerá.
El indicador está mirando el movimiento de precios pasado. No es de naturaleza inherentemente predictiva.
Si bien el indicador se retrasa menos que el RSI, todavía hay cierto retraso. Es posible que el precio ya haya corrido significativamente antes de que se produzca una señal comercial. Esto significa que la señal puede parecer buena en un gráfico, pero ocurrió demasiado tarde para que el operador capturara la mayor parte del movimiento del precio.
Se alienta a los operadores a considerar también si el activo está en rango o en tendencia, para ayudar a filtrar las señales comerciales. También se recomiendan otras formas de análisis, como la acción del precio, el análisis fundamental u otros indicadores técnicos.