Fondos asesorados por donantes: beneficios e inconvenientes
El porcentaje de personas ricas en Estados Unidos ha aumentado sustancialmente en los últimos años, y muchas de estas personas están recurriendo a fondos asesorados por donantes (DAF) para ayudar con sus esfuerzos caritativos. A fines de 2019, según el Informe de riqueza global de Credit Suisse, 18.6 millones de personas con un patrimonio neto de $ 1 millón o más, excluyendo el valor de su residencia principal, vivían en los Estados Unidos.
Según un estudio de US Trust y la Universidad de Indiana, estas personas de alto poder adquisitivo consideran la filantropía como su tercera prioridad más importante. Y ha habido una explosión en el uso de DAF, que son fondos establecidos con fines benéficos que pueden facilitar grandes donaciones. Pero estos fondos han recibido bastantes críticas sobre cómo funcionan y los beneficios que brindan a la sociedad.
Examinemos la naturaleza y el uso de los DAF, así como sus beneficios e inconvenientes. (Para lecturas relacionadas, consulte: .
Cómo funcionan los DAF
Los fondos asesorados por donantes son organizaciones registradas 501 (c) 3 que se financian con efectivo, valores que se han revalorizado y / u otros activos. Todas las contribuciones se depositan en una cuenta a nombre del donante, que está en manos de un patrocinador de DAF y, finalmente, se dona a una organización benéfica elegida por el donante.
Los donantes pueden tomar una deducción de impuestos actual por las contribuciones hechas al fondo; esta es una característica importante porque permite que un donante tome una deducción de impuestos por todas las contribuciones en el momento en que se hacen, aunque el dinero no se distribuya a una organización benéfica hasta mucho más tarde. Esto incentiva a los donantes que necesitan una deducción de impuestos a hacer una donación ahora y luego decidir a dónde irá el dinero más adelante cuando sea conveniente.
A diferencia de algunas organizaciones benéficas, los DAF están muy bien equipados para convertir valores apreciados u otros activos tangibles en efectivo.
La capacidad de hacer esto puede permitir a muchas personas dar una cantidad mayor de la que darían de otra manera; por ejemplo, un donante con 1.000 acciones de Amazon.com Inc. con una base de muy bajo costo puede entregar esto a un DAF y tomar una deducción inmediata por el valor total de la donación (sujeto a los límites del IRS).
Si quisieran hacer lo mismo con un refugio local para personas sin hogar, tendrían que vender las acciones y pagar el ganancias de capital sobre la venta.
Beneficiarios inesperados
A pesar de su relativa eficiencia, los DAF han sido criticados por el hecho de que no están obligados legalmente a gastar el dinero que reciben y pueden retenerlo todo el tiempo que quieran.
Además, la letra pequeña de los acuerdos establece explícitamente que los donantes ceden todo el control legal de sus contribuciones al patrocinador de DAF. Aunque los patrocinadores prometen que los donantes mantendrán el control, el fondo tiene la última palabra en lo que sucede con el dinero.
Conclusiones clave
- El monto de las contribuciones a los DAF se está multiplicando, y el monto de los desembolsos solo ha crecido aproximadamente la mitad.
- Una preocupación acerca de los DAF es que los fondos mismos obtienen ganancias de las donaciones debido a las tarifas cobradas a las cuentas de los donantes.
- Según Fidelity y el National Philanthropic Trust, más de 238.000 inversores estadounidenses apoyan causas benéficas utilizando DAF.
Existen desventajas de utilizar fondos asesorados por donantes. Por ejemplo, a un patrocinador de DAF que quebró se le incautaron todas sus donaciones como garantía, dejando a los donantes sin fondos para donar a la organización benéfica de su elección.
Otro usó contribuciones para brindar a sus empleados un plan de compensación muy generoso, organizar un torneo de golf y pagar los honorarios legales de una demanda de un donante iracundo.
En ambos casos, los tribunales mantuvieron el derecho de los patrocinadores a utilizar los fondos donados como mejor les pareciera.
Otra queja que se ha impuesto a los DAF es que los fondos se benefician de las donaciones que reciben a través de las tarifas que cobran a las cuentas de los donantes.
Por ejemplo, $ 100 o 0.6% por los primeros $ 500,000 de donaciones a su fondo. También puede generar dinero adicional con los cargos que son evaluados por los fondos mutuos en los que invierten los donantes. Los DAF a menudo conllevan muchos cargos ocultos que los donantes desconocen de la misma manera que los planes 401 (k).
Por lo tanto, los críticos sostienen que la industria financiera y sus clientes adinerados, más que las organizaciones benéficas, son los verdaderos beneficiarios de los DAF. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte: Principales consejos para maximizar las deducciones caritativas ) .
Fuerte interés en la filantropía
Sin embargo, los DAF casi han duplicado la cantidad de dinero que han pagado desde 2010. El National Philanthropic Trust informó en su Informe de 2019 que en «2018, los filántropos recomendaron subvenciones a organizaciones benéficas de sus fondos asesorados por donantes por un total de $ 23,42 mil millones».
Curiosamente, solo una fracción de los asesores habla con sus clientes sobre la planificación benéfica, y esto representa una oportunidad perdida en un tema de vital importancia.
La línea de fondo
Los fondos asesorados por los donantes pueden proporcionar a los donantes una deducción fiscal inmediata por los fondos que no se pueden distribuir a una organización benéfica hasta meses o años después. Si bien este lapso de tiempo ha sido la fuente de críticas para estos fondos, su uso se ha disparado en los últimos años entre los hogares de alto patrimonio neto en Estados Unidos.
Los asesores financieros deben comprender cómo funcionan estos fondos y saber cuándo es apropiado utilizarlos con sus clientes a fin de brindarles un servicio eficaz. (Para obtener más información, consulte: Las deducciones fiscales más ignoradas ) .