División de Cumplimiento de la SEC
¿Qué es la División de Cumplimiento de la SEC?
La División de Cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es responsable de investigar posibles violaciones de las leyes y regulaciones de valores.
La División de Cumplimiento podría verse como la fuerza policial de la SEC. Dado que el objetivo principal de la SEC es la aplicación de la ley de valores, la división es fundamental para cumplir con su mandato.
Comprensión de la División de Cumplimiento de la SEC
Las violaciones de la ley de valores más comunes, según el sitio web de la SEC, incluyen la manipulación de los precios de mercado, el robo de los fondos o valores de un cliente, el uso de información privilegiada, la violación de la responsabilidad de los corredores de bolsa de tratar a los clientes de manera justa y la tergiversación u omisión de hechos materiales relacionados a los valores.
En algunos casos, las investigaciones de la División de Cumplimiento han dado como resultado el reembolso a los inversores cuyo dinero se ha descubierto que se ha malversado. En un caso particular, concluido en septiembre de 2020, un administrador judicial designado devolvió mil millones de dólares a inversores defraudados de su dinero por un grupo de inversión ahora desaparecido.
Conclusiones clave
- La División de Cumplimiento es la fuerza policial de la SEC.
- Prosigue las investigaciones de presuntos infractores de las regulaciones de las leyes de la SEC.
- La División puede entablar acciones civiles contra los infractores o recomendar cargos penales.
La evidencia de posibles violaciones se recopila a través de la vigilancia del mercado, las quejas de los inversores, otras divisiones de la SEC y otras fuentes de la industria de valores.
La SEC también mantiene un fondo de denuncia de irregularidades: a partir de septiembre de 2020, el fondo ha pagado un total de $ 510 millones a 92 personas desde 1992. Todos presentaron evidencia de malversación en la industria de valores.
La SEC puede solicitar a los presuntos infractores que entreguen voluntariamente los documentos pertinentes y testifiquen voluntariamente sobre las presuntas infracciones. Pero también puede solicitar una orden formal de investigación que permita al personal de la SEC obligar a los presuntos infractores y testigos a presentar pruebas documentales y dar testimonio.
Procedimientos civiles y administrativos
La División de Cumplimiento puede entablar acciones civiles contra los infractores de las normas en el Tribunal de Distrito de los EE. UU. O en un procedimiento administrativo presidido por un juez de derecho administrativo independiente.
El fondo de denunciantes de la SEC ha pagado un total de 510 millones de dólares a 92 personas desde 1992.
Ni la SEC ni su División de Cumplimiento tienen la autoridad para presentar cargos penales contra presuntos infractores, pero pueden recomendar que los fiscales federales o estatales presenten cargos penales.
La SEC puede solicitar órdenes o mandatos judiciales en juicios civiles que tienen como objetivo prohibir a un individuo cometer futuras violaciones regulatorias. Esa persona podría enfrentar pena de prisión o multas por desacato al tribunal si se viola la orden judicial.
La SEC también puede solicitar una orden judicial para prohibir que una persona actúe como director o funcionario corporativo.
acciones disponibles
La SEC dispone de varios procedimientos administrativos, incluidas las órdenes de cese y desistimiento; revocación o suspensión del registro; suspensión del empleo o exclusión del empleo. La Comisión puede ordenar multas civiles o embargar cualquier ganancia ilícita obtenida por infractores.
La SEC dispone de otras prohibiciones según la conducta, la industria o los vínculos de asociación específicos de los infractores.