Oscilador de precio sin tendencia (DPO)

¿Qué es el oscilador de precios sin tendencia (DPO)?

Un oscilador de precios sin tendencia es un oscilador que elimina las tendencias de precios en un esfuerzo por estimar la duración de los ciclos de precios de pico a pico o de valle a valle. A diferencia de otros osciladores, como el estocástico o la divergencia de convergencia de media móvil (MACD), el DPO no es un indicador de impulso. Destaca los picos y los bajos en el precio, que se utilizan para estimar los puntos de compra y venta en línea con el ciclo histórico.

La fórmula para el oscilador de precios sin tendencia (DPO) es:

Cómo calcular el oscilador de precios sin tendencia (DPO)

1. Determine un período retroactivo, como 20 períodos.
2. Encuentre el precio de cierre de hace x / 2 +1 períodos. Si usa 20 períodos, este es el precio de hace 11 períodos.
3. Calcule la SMA de los últimos x períodos. En este caso, 20.
4. Reste el valor de SMA (paso 3) del precio de cierre x / 2 +1 períodos atrás (paso 2) para obtener el valor de DPO.

¿Qué le dice el oscilador de precios sin tendencia (DPO)?

El oscilador de precios sin tendencia busca ayudar al comerciante a identificar el ciclo de precios de un activo. Lo hace comparando una SMA con un precio histórico que está cerca de la mitad del período retrospectivo.

Al observar los picos y valles históricos en el indicador, que se alinean con los picos y valles en el precio, los operadores normalmente dibujarán líneas verticales en estas coyunturas y luego contarán el tiempo transcurrido entre ellas.

Si los fondos están separados por dos meses, eso ayuda a evaluar cuándo puede llegar la próxima oportunidad de compra. Esto se hace aislando el mínimo más reciente en el indicador / precio y luego proyectando los próximos dos meses inferiores a partir de ahí.

Si los picos generalmente están separados por 1,5 meses, un comerciante podría encontrar el pico más reciente y luego proyectar que el próximo pico ocurrirá 1,5 meses después. Este marco de tiempo / pico proyectado se puede utilizar como una oportunidad para vender potencialmente una posición antes de que retroceda el precio.

Para ayudar aún más con la sincronización del comercio, la distancia entre un valle y un pico podría usarse para estimar la duración de un comercio largo, o la distancia entre un pico y un valle para estimar la duración de un comercio corto.

Cuando el precio de hace x / 2 + 1 períodos está por encima de la SMA, el indicador es positivo. Cuando el precio de hace x / 2 + 1 períodos está por debajo de la SMA, entonces el indicador es negativo.

El oscilador de precios sin tendencia no llega hasta el último precio. Esto se debe a que el DPO está midiendo el precio x / 2 +1 períodos en relación con la SMA, por lo tanto, el indicador solo subirá a los períodos x / 2 + 1 anteriores. Sin embargo, esto está bien porque el indicador está destinado a resaltar picos y valles históricos.

El indicador varía y también se desplaza al pasado, por lo que no es un indicador útil en tiempo real para la dirección de la tendencia. Por definición, el indicador no se utiliza para evaluar tendencias. Por lo tanto, determinar qué operaciones realizar depende del comerciante. Durante una tendencia alcista general, los mínimos del ciclo probablemente presenten buenas oportunidades de compra y los picos, buenas oportunidades de venta.

Ejemplo de cómo utilizar el oscilador de precios sin tendencia (DPO)

En el siguiente ejemplo, International Business Machines ( IBM ) está tocando fondo aproximadamente cada 1,5 o dos meses. Al notar el ciclo, busque señales de compra que se alineen con este período de tiempo. Los picos de precio se producen cada uno a un mes y medio; busque señales de venta / cortocircuito que se alineen con este ciclo.

Diferencia entre el oscilador de precios sin tendencia (DPO) y el índice de canales de productos básicos (CCI)

Ambos indicadores intentan capturar ciclos en los movimientos de precios, aunque lo hacen de formas muy diferentes. El DPO se utiliza principalmente para estimar el tiempo que tarda un activo en moverse de un pico a otro o de un valle a otro (o de un pico a otro, o viceversa). El índice del canal de productos básicos (CCI) generalmente está limitado entre +100 y -100, pero una ruptura de esos niveles indica que algo importante está sucediendo, como el comienzo de una nueva tendencia importante. Por lo tanto, el CCI se centra más en cuándo podría comenzar o terminar un ciclo principal, y no en el tiempo entre los ciclos.

Limitaciones del uso del oscilador de precios sin tendencia (DPO)

El DPO no proporciona señales comerciales por sí solo, sino que es una herramienta adicional para ayudar en el momento del comercio. Lo hace observando cuándo el precio alcanzó su punto máximo y tocó fondo en el pasado. Si bien esta información puede proporcionar un punto de referencia o una línea de base para las expectativas futuras, no hay garantía de que la duración del ciclo histórico se repita en el futuro. Los ciclos podrían alargarse o acortarse en el futuro.

El indicador tampoco tiene en cuenta la tendencia. Depende del comerciante determinar en qué dirección operar. Si el precio de un activo está en caída libre, es posible que no valga la pena comprarlo incluso en los mínimos del ciclo, ya que el precio podría seguir cayendo pronto de todos modos.

No todos los picos y valles del DPO se moverán al mismo nivel. Por lo tanto, también es importante mirar el precio para marcar los picos y valles importantes en el indicador. A veces, es posible que el indicador no baje mucho o que suba mucho, pero la reversión de ese nivel aún podría ser significativa para el precio.