Comerciante del día
Tabla de contenido
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- ¿Qué es un Day Trader?
- Conceptos básicos de un comerciante diario
- Técnicas de Day Trader
- Estrategias de Day Trader
- Ventajas y desventajas
¿Qué es un Day Trader?
Un operador diario es un tipo de operador que ejecuta un volumen relativamente grande de operaciones cortas y largas para capitalizar la acción del precio del mercado intradiario. El objetivo es beneficiarse de los movimientos de precios a muy corto plazo. Los traders intradía también pueden utilizar el apalancamiento para amplificar los rendimientos, que también pueden amplificar las pérdidas.
Si bien los comerciantes intradía emplean muchas estrategias, la acción del precio buscada es el resultado de ineficiencias temporales de la oferta y la demanda causadas por las compras y ventas del activo. Por lo general, las posiciones se mantienen desde períodos de milisegundos hasta horas y generalmente se cierran antes del final del día, por lo que no se retiene ningún riesgo después de horas o durante la noche.
Conclusiones clave
- Los traders intradía son traders que ejecutan estrategias intradía para beneficiarse de cambios de precios relativamente breves para un activo determinado.
- Los operadores diarios emplean una amplia variedad de técnicas para capitalizar las ineficiencias del mercado, a menudo realizando muchas operaciones al día y cerrando posiciones antes de que finalice el día de operaciones.
- El comercio intradía se caracteriza a menudo por el análisis técnico y requiere un alto grado de autodisciplina y objetividad.
- El comercio intradía puede ser una empresa lucrativa, pero también conlleva un alto grado de riesgo e incertidumbre.
Conceptos básicos de un comerciante diario
No se requiere ninguna calificación especial para Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) clasifican a los comerciantes diarios en función de si operan cuatro o más veces durante un período de cinco días, siempre que el número de intercambios diarios sea superior al 6% del total del cliente. la actividad comercial durante ese período o la empresa de corretaje / inversión en la que han abierto una cuenta los considera un comerciante diario.
Un operador diario a menudo cierra todas las operaciones antes del final del día de operaciones, para no mantener posiciones abiertas durante la noche. La efectividad de los operadores diarios puede verse limitada por el margen de oferta y demanda, las comisiones de negociación, así como los gastos de suministro de noticias en tiempo real y software de análisis. El comercio intradía exitoso requiere un amplio conocimiento y experiencia. Los traders intradía emplean una variedad de métodos para tomar decisiones comerciales. Algunos comerciantes emplean modelos comerciales por computadora que utilizan análisis técnico para calcular probabilidades favorables, mientras que algunos comercian por instinto.
Los comerciantes diarios están sujetos a requisitos de mantenimiento de capital y margen.
Un comerciante intradía se preocupa principalmente por las características de acción del precio de una acción. Esto es diferente a los inversores, que utilizan datos fundamentales para analizar el potencial de crecimiento a largo plazo de una empresa para decidir si comprar, vender o mantener sus acciones.
La volatilidad de los precios y el rango diario promedio son fundamentales para un operador diario. Un valor debe tener un movimiento de precios suficiente para que un operador diario logre una ganancia. El volumen y la liquidez también son cruciales porque entrar y salir de las operaciones rápidamente es vital para capturar pequeñas ganancias por operación. Los valores con un rango diario pequeño o un volumen diario ligero no serían de interés para un operador diario.
Designación de comerciante de día de patrón
Un comerciante de día de patrón (PDT) es una designación regulatoria para aquellos comerciantes o inversionistas que ejecutan operaciones de cuatro o más días en un lapso de cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen.
El número de transacciones diarias debe constituir más del 6% de la actividad comercial total de la cuenta de margen durante esa ventana de cinco días. Si esto ocurre, la cuenta del comerciante será marcada como PDT por su corredor. La designación PDT impone ciertas restricciones a la negociación futura; esta designación se ha establecido para disuadir a los inversores de comerciar en exceso.
Técnicas de Day Trader
Los traders diarios están en sintonía con los eventos que provocan movimientos del mercado a corto plazo. Negociar las noticias es una técnica popular. Los anuncios programados, como estadísticas económicas, ganancias corporativas o tasas de interés, están sujetos a las expectativas y la psicología del mercado. Los mercados reaccionan cuando esas expectativas no se cumplen o se superan, generalmente con movimientos repentinos y significativos, que pueden beneficiar a los operadores diarios.
Otro método de negociación se conoce como atenuar la brecha en la apertura. Cuando el precio de apertura muestra una brecha desde el cierre del día anterior, tomar una posición en la dirección opuesta a la brecha se conoce como atenuar la brecha. Para los días en los que no hay noticias o no hay brechas, temprano en la mañana, los operadores del día observarán la dirección general del mercado.
Si esperan que el mercado suba, comprarían valores que exhiban fortaleza cuando sus precios bajen. Si el mercado tiene una tendencia a la baja, venderían valores cortos que muestran debilidad cuando sus precios rebotan.
La mayoría de los comerciantes diarios independientes tienen días cortos, trabajando de dos a cinco horas por día. A menudo, practicarán la realización de operaciones simuladas durante varios meses antes de comenzar a realizar operaciones en vivo. Realizan un seguimiento de sus éxitos y fracasos frente al mercado, con el objetivo de aprender de la experiencia.
Estrategias de Day Trader
Los traders diarios utilizan varias estrategias intradía. Estos pueden incluir:
- Scalping : esta estrategia intenta obtener numerosas pequeñas ganancias en pequeños cambios de precios a lo largo del día, y también puede incluir la identificación deoportunidades de arbitraje de corta duración.
- Intercambio de rango : esta estrategia utiliza principalmente niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta. Este estilo de negociación también puede denominarse swing trading si las posiciones se mantienen durante semanas en lugar de horas o días.
- Negociación basada en noticias : esta estrategia normalmente aprovecha las oportunidades comerciales derivadas de la elevada volatilidad en torno a los titulares y los eventos de noticias.
- Negociación de alta frecuencia (HFT) : estas estrategias utilizan algoritmos sofisticados para explotar las ineficiencias del mercado a corto o pequeño plazo hasta varios miles de veces en un solo día.
Ventajas y desventajas del day trading
El beneficio más significativo de la negociación intradía es que las posiciones no se ven afectadas por la posibilidad de noticias negativas durante la noche que tienen el potencial de afectar el precio de los valores de manera material. Dichas noticias incluyen informes económicos y de ganancias vitales, así como actualizaciones y rebajas de los corredores que ocurren antes de que se abra el mercado o después de que se cierre.
La negociación intradía ofrece otras ventajas clave. Una ventaja es la capacidad de utilizar posición larga. Otro incluye el mayor acceso al margen y, por lo tanto, un mayor apalancamiento. El comercio intradía también brinda a los operadores más oportunidades de aprendizaje.
Sin embargo, con cada rayo de luz, también hay nubes de tormenta. Si bien el comercio intradía puede ser muy rentable, aún conlleva muchos riesgos.
Las desventajas de la negociación intradía incluyen tiempo insuficiente para que una posición vea aumentos en las ganancias, en algunos casos cualquier ganancia, y mayores costos de comisión debido a la negociación con más frecuencia, lo que erosiona los márgenes de ganancia que un comerciante puede esperar. Los traders intradía que realizan llamadas de margen.
Pros
- Las posiciones generalmente se cierran al final de cada día y no se ven afectadas por el riesgo de las noticias nocturnas o los movimientos de los corredores fuera de horario.
- Las órdenes de stop-loss estrictas pueden proteger las posiciones de movimientos extremos.
- Los comerciantes habituales tienen acceso a un mayor apalancamiento y menores comisiones.
- Numerosos oficios aumentan la experiencia de aprendizaje práctico.
Contras
- Los intercambios frecuentes significan múltiples costos de comisión.
- Algunos activos están prohibidos, como los fondos mutuos.
- Puede que no haya tiempo suficiente para que una posición obtenga beneficios antes de que deba cerrarse.
- Las pérdidas pueden acumularse rápidamente, especialmente si el margen se utiliza para financiar compras. Las llamadas de margen son un riesgo real.