Invierta como Buffett: construyendo un bebé Berkshire
Si está buscando una estrategia de inversión que valga la pena a largo plazo, es difícil superar la estrategia del superinversionista Warren Buffett. La empresa de Buffett, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), tiene un historial histórico de superar al S&P 500. Algunos estudios muestran que una cartera hipotética que imita las inversiones de Berkshire a principios del mes siguiente después de que se divulgan públicamente también obtiene un rendimiento sobre el Índice S&P 500.
¿Quieres algo de esa acción? Este artículo le mostrará cómo utilizar el formulario 13F de la Comisión de Bolsa y Valores para crear un fondo como Buffett.
¿Qué está invirtiendo Coattail?
A la mayoría de la gente le gusta la idea de la inversión pasiva o una estrategia de » compra y retención «. Con los complicados mercados financieros de hoy, ¿quién quiere gestionar activamente una cartera? Pero, a menos que sea un genio de las finanzas o esté dispuesto a pagar mucho dinero a un genio de las finanzas, sus opciones se reducen a fondos mutuos, ETF o fondos indexados, ¿verdad? Equivocado.
Si bien los fondos mutuos, los ETF y los fondos indexados pueden proporcionar buenas ganancias, tienen un costo: tarifas. Además, si espera ganarle al mercado, no cuente con ello. Inversiones como una araña fondo cotizado de intercambio (ETF SPDR) nunca son capaces de superar el S & P 500, ya que el seguimiento de la misma. Entonces, ¿cómo puede poner su cartera en piloto automático sin tarifas ni limitaciones de rendimiento? ¿Por qué no montar los faldones de un inversor exitoso?
Coattail investing es el término que utilizan los inversores para describir la estrategia de imitar los oficios de superinversores famosos como Warren Buffett, George Soros, John Paulson o Carl Icahn. De todos los superinversores que existen, la mayoría de los inversores de moda probablemente siguen a Warren Buffett, y por una buena razón: sus elecciones han convertido a Berkshire Hathaway en la mejor empresa de primera línea.
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Cómo leer el formulario 13F para captar los movimientos de Buffett
No puedes empezar a imitar las obras de Buffett sin saber cuáles son. Pero lo crea o no, esas selecciones son accesibles para todos gracias a la SEC. La Ley de Bolsa y Valores de 1934 establece que todos los administradores de inversiones institucionales que manejan más de $ 100 millones deben presentar sus participaciones cada trimestre. Esto significa que si sabe dónde buscar, puede tener acceso a algunas de las carteras mejor administradas del mundo, de forma gratuita.
Una de las formas más fáciles de encontrar un 13F es dirigirse al sitio de Recopilación, Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos (EDGAR) de la SEC y hacer una búsqueda bajo el nombre de la empresa.
Aquí hay un ejemplo de cómo se verían algunas propiedades de un 13F:
Fuente: archivos EDGAR
Nota: tenga cuidado al elegir sus selecciones de cola de abrigo. Para cuando tenga acceso a los conocimientos de inversión de Buffett, la situación de inversión puede haber cambiado y es posible que haya perdido la oportunidad de participar temprano en una inversión de valor. Una vez que tenga una lista de las opciones de Buffett, aún debe realizar su propia diligencia debida sobre las acciones para ver si se ajustan a su perfil de riesgo.
Entonces, ¿cómo saber qué acciones se compraron y vendieron durante un período específico? Eso requerirá un poco de trabajo de detective. Los administradores de inversiones institucionales solo tienen que revelar las tenencias una vez por trimestre, por lo que al buscar diferencias entre el 13F del trimestre anterior y el actual, puede averiguar qué hay de nuevo y qué se ha vendido.
Cuatro consejos para su cartera de Coattail
1. Asigne adecuadamente sus acciones
Dado que no podrá comprar la misma cantidad de acciones en las que invierte la cartera multimillonaria de Buffett, una forma de asegurarse de que está asignando lo mismo que Berkshire es averiguar qué porcentaje representa cada participación y aplicarlo a su propia cuenta de corretaje. (Toda esa información se puede encontrar nuevamente en el 13F).
2. Actualice su cartera
Una vez que haya creado su cartera de cobertores Buffett, un error que no querrá cometer es olvidarse de actualizarlo. Si bien Warren Buffett es conocido por su filosofía de comprar y mantener, no piense que nunca descarga acciones que no funcionan. Si no echa un vistazo a la 13F de Berkshire de vez en cuando, podría perderse un gran punto de salida.
3. Tome una página de los profesionales
No tenga miedo de hacer todo su portafolio con las selecciones de Buffett. Si bien no es aconsejable poner todos sus huevos en una canasta, la cartera de Berkshire se compone de participaciones a largo plazo de gran capitalización. En otras palabras, las acciones en las que invertiría probablemente sean menos volátiles que las que ya están en su cartera, y ya están asignadas adecuadamente.
4. Tenga cuidado con las tarifas
Dado que Berkshire Hathaway tiene tanto dinero, puede realizar pequeños cambios en la cantidad de acciones que posee en cualquier acción determinada de mes a mes. Dado que su cartera no es tan grande como el fondo de Buffett, las tarifas de corretaje (como las comisiones) probablemente se interpondrán en el camino de permanecer asignadas exactamente como Berkshire.
Como regla general, si el fondo se descarga o compra en más del 10-15 por ciento del valor de la cartera, es posible que también desee realizar una operación. Sin embargo, recuerde que cuanto menor sea el valor de su cartera, mayores deberán ser esos cambios para que pueda obtener ganancias. Piense antes de operar.
La línea de fondo
Warren Buffett nos ha demostrado que, con el tiempo, es un inversor difícil de superar. Y sabes lo que dicen: si no puedes vencerlos, únete a ellos. Si decide que crear su propio fondo de Berkshire es lo adecuado para usted, encontrar y evaluar las opciones de Oracle of Omaha nunca ha sido tan fácil.