La clave para el éxito del examen CFP

La mayoría de los estudiantes que han tomado el  examen de la junta de planificador financiero certificado (CFP) están de acuerdo en que los estudios de caso son la parte más difícil e importante de la prueba.

El examen en sí tiene una duración de seis horas, con dos sesiones de tres horas que tienen un descanso de 40 minutos entre ellas. El examen consta de 170 preguntas de opción múltiple, algunas basadas en casos prácticos o escenarios. Esto hace que sea absolutamente necesario que los estudiantes sepan analizar y razonar los casos de estudio para aprobar el examen. (Ver también:  Estudiar para el examen CFP ).

Formato de estudio de caso

Los estudios de caso describen la situación hipotética de un cliente. Esto puede incluir información demográfica que enumere a todas las personas involucradas (generalmente una familia o empresa o ambos), sus edades, estado de salud física y mental, además de cualquier conflicto o dificultad relacional entre cada personaje.

A menudo, estos estudios incorporarán un divorcio u otra ruptura dentro de una familia, o tendrán un hijo derrochador que debe ser tratado. El estudio de caso también puede incluir información básica sobre el flujo de efectivo y el balance general  , es posible que vea un resumen de todos los activos y pasivos, ingresos y gastos personales y comerciales del cliente y todos los tipos de cobertura de seguro. Los activos se desglosarán aún más en las inversiones y las cuentas de jubilación del cliente, y el libro mayor de ingresos mostrará la tasa de rendimiento de cada inversión.

Además, el estudio de caso puede explicar el desglose del patrimonio, incluidos todos los testamentos, fideicomisos y otra documentación legal relevantes. Si hay un negocio, la información podría incluir su flujo de caja y balance y las perspectivas generales para el futuro del negocio. Después de toda esta lectura, se le harán preguntas relacionadas con la información presentada.

El conocimiento por sí solo no es suficiente

El examen de la junta de CFP requiere mucho más que la mera familiaridad con el material del curso. El alumno también debe ser capaz de evaluar, sintetizar y aplicar correctamente esos conocimientos a la hora de responder a las preguntas. Esto es cierto incluso con las preguntas que no son de estudio de caso, pero estas preguntas a menudo se enfocarán en un tema o tema específico. Los estudios de caso efectivamente obligan al estudiante a determinar de manera proactiva exactamente qué regla o tema pertenece a la información presentada en el desglose informativo.

Las preguntas de los estudios de caso a menudo no se centran en un tema específico, como preguntar si los clientes presentados en el estudio son elegibles para contribuir a las cuentas IRA Roth. Las preguntas del estudio de caso con frecuencia obligan al estudiante a examinar conceptos mucho más amplios, como si la cartera del cliente tiene demasiado riesgo o los tipos correctos de riesgos. Esto significa estar lo suficientemente familiarizado con las características específicas de cada inversión o tipo de inversión para evaluar, ya sea matemáticamente o mediante un razonamiento basado en principios de inversión, si la cartera es sólida o debe cambiarse.

Esto es, por supuesto, solo un ejemplo. Se le pedirá al estudiante que realice varias evaluaciones tridimensionales de esta naturaleza en cada estudio de caso, pertenecientes a todas las áreas de las finanzas del cliente. Una pregunta sobre planificación patrimonial podría requerir que el estudiante se familiarice proactivamente con todos los diferentes tipos de testamentos y fideicomisos y sepa qué tipos serían apropiados para el cliente en la situación dada. Una pregunta sobre seguros obligará al estudiante a realizar el mismo tipo de evaluación para todos los diferentes tipos de seguros que tiene el cliente. Las preguntas sobre inversiones y jubilación requerirán evaluaciones de la situación financiera general del cliente.

¿Cómo me preparo para esto?

Hay varias formas de mejorar sus posibilidades de tener éxito en el examen. Si bien cualquier estrategia debe comenzar con la comprensión del formato y el tipo de información que se presentará en los estudios, esto por sí solo rara vez será suficiente para brindarle los antecedentes que necesitará para poder razonar de manera efectiva a través de las preguntas del estudio de caso.

A continuación se describen un par de estrategias comunes:

• Lea un estudio de caso a fondo: por más  obvia que parezca esta sugerencia, se debe leer y evaluar todo el estudio de caso antes de intentar responder a cualquiera de las preguntas. La gran mayoría de la información proporcionada en el estudio será relevante para al menos una de las preguntas formuladas. Siempre que se presenta un los impuestos a la herencia serán un problema, etc. Incluso la información aparentemente inocua puede proporcionar pistas críticas que se pueden utilizar para responder preguntas.
• Ir a una sesión de revisión:  uno de los movimientos más inteligentes que puede realizar cualquier estudiante que se presente al examen es inscribirse en cursos de revisión. Estos cursos a menudo ayudarán a reunir el material del trabajo del curso y descubrir los temas más oscuros. Lo más importante es que muchos de estos cursos de revisión proporcionarán instrucción de primera mano sobre cómo razonar eficazmente a través de cada estudio y descubrir qué conceptos un estudio determinado requiere que el estudiante aplique.
• Realice un examen de muestra:  el sitio web de la CFP Board ofrece un examen de muestra que puede realizar. Una vez que responda las preguntas, también podrá ver ejemplos de respuestas.
• No traiga la vida real : Un error que los estudiantes sin experiencia a menudo cometen es preguntarse qué harían si el escenario presentado en un estudio de caso fuera una situación de la vida real. Esta pregunta no se puede aplicar a estudios de casos. La junta de CFP diseña los estudios de caso para requerir el reconocimiento de conceptos académicos específicos. Este enfoque obliga al alumno a digerir el material y luego aplicarlo correctamente. Por ejemplo, en un estudio de caso, puede haber una pregunta sobre la idoneidad de la asignación de activos de alguien. En la vida real, puede sentir que la asignación está bien, pero para la prueba, deberá darse cuenta de que hay criterios académicos específicos que deben abordarse, como que la cartera esté demasiado ponderada en un sector determinado.

Conclusión

Debido a que los estudios de caso son la parte más difícil del examen, ser capaz de dominarlos también ayudará a garantizar el éxito en el resto de la prueba. Los estudiantes no deben dejarse intimidar por la dificultad del material, ya que lo más probable es que se enfrenten a situaciones similares en sus carreras. Aprender el proceso de razonamiento detrás de los estudios le proporcionará al estudiante una valiosa experiencia de razonamiento y pensamiento que luego se puede aplicar a sus clientes reales.

Para obtener más información sobre cómo prepararse para los exámenes financieros, consulte nuestros archivos de educación profesional.