Reaseguro de catástrofes
¿Qué es el reaseguro de catástrofes?
El reaseguro de catástrofes lo compra una compañía de seguros para reducir su exposición a los riesgos financieros de que ocurra un evento catastrófico. El reaseguro de catástrofes permite a la aseguradora trasladar parte o la totalidad del riesgo asociado con las pólizas que suscribe a cambio de una parte de las primas que recibe de los asegurados.
Conclusiones clave
- El reaseguro de catástrofes lo compra una compañía de seguros para reducir su exposición a los riesgos financieros de que ocurra un evento catastrófico.
- Permite a las compañías de seguros cambiar parte o todo el riesgo asociado con las pólizas que suscribe a cambio de una parte de las primas que cobra a los asegurados.
- Aunque es poco común, ocurren catástrofes, lo que resulta en una gran cantidad de reclamos que potencialmente pueden paralizar las operaciones de una aseguradora no reasegurada.
- Los reaseguradores son conscientes de los riesgos que asumirían, empleando sofisticados modelos de probabilidad de catástrofes y cobrando altos precios por la cobertura.
Comprensión del reaseguro de catástrofes
El reaseguro, también conocido como «seguros para compañías de seguros», es una opción que permite a las aseguradoras transferir partes de sus carteras de riesgo a otras partes. La aseguradora, o la cedente, vende un porcentaje fijo de su negocio a la reaseguradora, obligándola a pagar una parte o la totalidad de la factura si se hace un reclamo contra una de las pólizas que compró a cambio de una parte de la prima del seguro; el pago a los clientes se les cobra por la cobertura de un plan determinado.
El reaseguro de catástrofes implica específicamente la subcontratación de algunos de los riesgos financieros asociados con eventos catastróficos a gran escala, que consisten en desastres naturales como terremotos, inundaciones y huracanes, y desastres provocados por el hombre, incluidos disturbios o ataques terroristas.
Comprar protección contra estos riesgos suele ser una decisión cuidadosamente considerada para una compañía de seguros. Las catástrofes son raras y es poco probable que ocurran con frecuencia. Dicho esto, cuando atacan, la cantidad de daño que causan puede ser alucinante. De repente, una aseguradora podría enfrentarse a una gran cantidad de reclamaciones a la vez, acumulando pérdidas que podrían obligarla a dejar de asumir nuevos negocios o negarse a renovar las pólizas existentes.
$ 75 mil millones
Pérdidas económicas totales estimadas a nivel mundial por desastres naturales y provocados por el hombre en la primera mitad de 2020, según la aseguradora Swiss Re.
Dado que las reaseguradoras exigirán una parte de las primas a cambio de asumir riesgos, las aseguradoras deben equilibrar la frecuencia con la que utilizan el reaseguro con el beneficio que reciben por experimentar una reducción del riesgo. Las aseguradoras identifican cuánto riesgo de catástrofes están dispuestas a asumir a través de sus actividades de suscripción y determinan qué tan expuestos están a las catástrofes de las pólizas que crean.
Ventajas y desventajas del reaseguro de catástrofes
Sin reaseguro, los reclamos hechos después de una catástrofe provendrían del flujo de efectivo operativo (OCF) de la aseguradora, del financiamiento de la deuda o de la liquidación de activos. El impacto podría ser devastador y potencialmente sacar a la aseguradora del negocio, haciendo que la negativa a cubrir tales eventos o el reaseguro de catástrofes sea una opción viable.
Las catástrofes generalmente están excluidas de las pólizas de seguro estándar para propietarios de viviendas.
El problema es que los precios de los reaseguros para catástrofes a menudo pueden ser excesivos. Las reaseguradoras no utilizan un período de experiencia prolongado al desarrollar modelos de precios, prefiriendo utilizar modelos de exposición al riesgo de eventos actuales o eventos que pueden anticiparse. Eso significa, por ejemplo, que las reaseguradoras observarían cómo el aumento del nivel de los océanos y el calentamiento global podrían aumentar la probabilidad de futuros huracanes en lugar de ver cuántos huracanes ocurrieron históricamente.
La relación entre las primas del seguro de catástrofes y las pérdidas que una aseguradora puede esperar de una catástrofe puede ser alta. Esto puede alejar a las compañías de seguros de comprar reaseguros contra grandes catástrofes y optar por comprar reaseguros para eventos más pequeños.
Consideraciones Especiales
Los modelos modernos de predicción de catástrofes aprovechan los conocimientos científicos y de ingeniería más recientes, emplean una gran potencia informática que ha sido posible gracias a los recientes avances de TI y se configuran con frecuencia utilizando nuevos eventos catastróficos.
Los modelos de catástrofes pueden analizar los riesgos a nivel de ubicación y luego construir los resultados a nivel de ubicación hasta un nivel de cartera. Esto difiere del enfoque de la curva de exposición, que se basa en exposiciones agregadas.