Fideicomiso de ingresos canadienses

¿Qué es un fideicomiso de ingresos canadiense?

Un fideicomiso de ingresos canadiense es un tipo de fideicomiso de inversión que mantiene activos estables que generan ingresos y distribuye los pagos a los partícipes o accionistas de forma periódica (mensual o trimestral).

Comprensión de los fideicomisos de ingresos canadienses

Las unidades de un fideicomiso de ingresos canadienses se negocian en una bolsa de valores, pero transfieren la mayor parte de sus ingresos a los partícipes a través de distribuciones. Estos fideicomisos suelen tener activos que tienen una demanda constante y generan ingresos constantes, como petróleo, carbón, gas natural u otros recursos naturales.

Los fideicomisos de ingresos canadienses están administrados por instituciones financieras y generalmente no tienen administración ni empleados. Debido a que una parte de sus distribuciones se consideran rendimientos de capital, los fideicomisos de ingresos canadienses generan menos obligaciones tributarias para los inversores y reducen su base de costos. Al pagar la mayor parte de sus flujos de efectivo, estos fideicomisos pueden evitar impuestos, lo que hace que esta estructura comercial sea muy atractiva.

Estos fideicomisos pueden recaudar fondos emitiendo acciones o pidiendo dinero prestado. A menudo utilizan este capital para comprar nuevas reservas o desarrollar propiedades existentes, y esta capacidad de aumentar sus distribuciones con el tiempo hace que los fideicomisos de ingresos canadienses sean atractivos para muchos inversores. Sin embargo, sus valores se ven afectados por los tipos de cambio.

Ventajas y desventajas de un fideicomiso de ingresos canadiense

Las consecuencias fiscales de invertir en fideicomisos de ingresos canadienses son complejas. Para los inversores estadounidenses, estos fideicomisos pueden ser más eficientes en cuanto a impuestos que los fideicomisos estadounidenses. Los fideicomisos de ingresos canadienses reinvierten su flujo de efectivo, por lo que sus dividendos generalmente son elegibles para la tasa impositiva de dividendos del 15%. Sin embargo, es importante que los inversionistas estadounidenses que estén interesados ​​en invertir en un fideicomiso de ingresos canadiense tengan en cuenta que los pagos de estos fideicomisos están sujetos a una retención en origen canadiense del 15%. En algunos casos, dependiendo de dónde se mantengan las acciones, es posible que los inversores estadounidenses reclamen un crédito fiscal extranjero con el formulario 1116 del IRS.

Existen desafíos adicionales que pueden surgir cuando los inversionistas estadounidenses deciden invertir en un fideicomiso extranjero. Los fideicomisos extranjeros son más difíciles de rastrear; su desempeño se reporta en moneda extranjera; y pueden verse afectados por eventos geopolíticos que no se informan en las noticias de EE. UU.

Además, muchos inversores no se dan cuenta del riesgo que entraña invertir en fideicomisos de ingresos canadienses. Las distribuciones pueden ser volátiles porque estos fideicomisos generan sus ingresos de la producción de materias primas, que están sujetas a frecuentes fluctuaciones de precios. Para los inversores que quieran participar en el mercado de materias primas pero no estén preparados para entrar en el mercado de futuros, los fideicomisos de renta canadienses pueden ser una buena opción. El riesgo de este tipo de inversión se puede mitigar a través de una cartera diversa.