El modelo de negocio de las empresas de reaseguro

Tabla de contenido

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• Conceptos básicos del modelo empresarial
• Diferencias con compañías de seguros
• Contrato de reaseguro
• Garantías y otras regulaciones

A veces, las compañías de seguros quieren el mismo tipo de protección financiera que ofrecen a sus propios clientes, y pueden encontrar tales protecciones en el llamado mercado de reaseguros. Las compañías de reaseguros brindan seguros contra pérdidas para otras compañías de seguros, especialmente pérdidas relacionadas con riesgos catastróficos, como huracanes o la crisis financiera mundial de 2008-2009.

Sin reaseguro, la industria de seguros actual sería más vulnerable al riesgo y probablemente tendría que cobrar precios más altos en todas sus pólizas para compensar la pérdida potencial.

Conceptos básicos del modelo empresarial

Las empresas de reaseguro suelen ofrecer dos tipos de productos.

1. El primero se conoce como reaseguro por tratado, que es un tipo de contrato en el que el reasegurador está obligado a aceptar todas las pólizas o una clase completa de pólizas del reasegurado, incluidas las que aún no se han emitido.
2. El segundo tipo es el reaseguro facultativo, que es mucho más específico. Estos pueden cubrir pólizas individuales individuales, como reasegurar el exceso de seguro en una empresa o edificio grande, o pueden cubrir diferentes partes con varias pólizas juntas.

Además de estas categorías, el reaseguro puede considerarse proporcional o no. En el reaseguro proporcional, el reasegurador recibe una parte prorrateada de todas las primas de pólizas vendidas por el asegurador. En el caso de una reclamación, el reasegurador asume una parte de las pérdidas sobre la base de un porcentaje negociado previamente. La reaseguradora también reembolsa a la aseguradora los costos de procesamiento, adquisición de negocios y suscripción.

Con el reaseguro no proporcional, el reasegurador es responsable si las pérdidas del asegurador exceden un monto específico, conocido como límite de prioridad o retención. Como resultado, el reasegurador no tiene una participación proporcional en las primas y pérdidas del asegurador. El límite de prioridad o retención se basa en un tipo de riesgo o en una categoría de riesgo completa. El reaseguro de exceso de pérdida  es un tipo de cobertura no proporcional en la que el reasegurador cubre las pérdidas que exceden el límite retenido por el asegurador. Este contrato se aplica típicamente a eventos catastróficos y cubre a la aseguradora ya sea por ocurrencia o por las pérdidas acumuladas dentro de un período establecido.

Los reaseguradores se ocupan principalmente de los riesgos más grandes y complejos del sistema de seguros. Estos son los tipos de riesgos que las compañías de seguros normales no quieren o no pueden internalizar. Este tipo de riesgos tienden a ser de naturaleza internacional: guerra, recesión severa o problemas en los mercados de productos básicos. Por esta razón, las compañías de reaseguros tienden a tener una presencia global. Una presencia global también permite a la reaseguradora distribuir el riesgo en áreas más extensas.

Las compañías de reaseguros no siempre tratan únicamente con otras aseguradoras. Muchos también redactan pólizas para intermediarios financieros, corporaciones multinacionales o bancos. Sin embargo, la mayoría de los clientes de reaseguros son compañías de seguros primarias.

Diferencias y similitudes con las compañías de seguros

Como cualquier otra forma de seguro, el reaseguro se reduce a un sistema en el que al cliente del seguro se le cobra una prima a cambio de la promesa del asegurador de pagar futuras reclamaciones de acuerdo con la cobertura de la póliza. Las compañías de reaseguros emplean a gerentes de riesgo y modeladores para fijar el precio de sus contratos, tal como lo hacen las compañías de seguros normales.

Sin embargo, las compañías de reaseguros apuntan a una base de clientes muy diferente a la de las compañías de seguros normales, y también tienden a trabajar en jurisdicciones más amplias que involucran sistemas legales diferentes o incluso competidores.

Otra gran diferencia es el relativo misterio en el que operan las empresas de reaseguros. Las compañías de seguros estándar anuncian abiertamente sus productos al público en general y, a menudo, compiten intensamente en los mismos segmentos de mercado. Las compañías de reaseguros, por otro lado, operan en el contexto del mundo financiero. Estas empresas no compran publicidad masiva directa al consumidor, tienen una fuerza laboral pequeña y normalmente desarrollan roles de nicho fuertes con algunos competidores grandes.

Contrato de reaseguro

Los contratos de reaseguro actúan como un acuerdo entre el asegurador cedente, que es la compañía de seguros que busca el seguro, y el asegurador que asume, o el reasegurador. En un contrato normal, el reasegurador indemniza al asegurador cedente por pérdidas bajo pólizas específicas suscritas por el asegurador cedente a sus clientes.

A diferencia del contrato de seguro estándar entre usted y su compañía de seguros, un contrato de reaseguro no está regulado en cuanto a forma y contenido porque ambas partes se consideran igualmente conocedoras de la industria y tienen el mismo poder de negociación según la ley.

Garantías y otras regulaciones

Al igual que las aseguradoras estándar, las compañías de reaseguros están reguladas en función de los estados en los que presentan sus documentos de constitución, así como de otros estados en los que realizan transacciones.

Las reaseguradoras pueden operar en los Estados Unidos sin una licencia específica, aunque la mayoría de las jurisdicciones requieren algún tipo de licencia para establecer oficinas o realizar transacciones comerciales. En lugar de una regulación financiera más específica, muchas reaseguradoras brindan garantías calificadas a las aseguradoras cedentes como un gesto de legitimidad y buena fe.

Hay disposiciones dentro de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street de 2010 que se refieren a las compañías de reaseguros, incluyendo que las reaseguradoras no autorizadas deben proporcionar una garantía del 100% de sus pasivos brutos a una aseguradora cedente para que la aseguradora cedente reciba una estado de crédito del reaseguro. Las reaseguradoras certificadas por tener una solidez financiera aceptable pueden ver reducidos sus requisitos de garantía de acuerdo con sus calificaciones. Para cumplir con la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), todos los estados deben haber establecido requisitos para 2019.