Compañía de corretaje
¿Qué es una empresa de corretaje?
El deber principal de una empresa de corretaje es actuar como intermediario que conecta a compradores y vendedores para facilitar una transacción. Las empresas de corretaje suelen recibir una compensación mediante comisiones o tarifas que se cobran una vez que la transacción se ha completado con éxito. Hoy en día estos pueden ser pagados por el intercambio o por el cliente, o en algunos casos ambos. Debido a que muchas agencias de corretaje de descuento han instituido el comercio sin comisiones, compensan esta pérdida de ingresos en otras áreas, incluido el pago de las bolsas por mayores cantidades de flujo de pedidos. Por ejemplo, cuando se ejecuta una orden comercial para una acción, un inversor paga una tarifa de transacción por los esfuerzos de la empresa de corretaje para completar la operación.
La industria inmobiliaria también funciona utilizando un formato de empresa de corretaje, como es habitual que los corredores de bienes raíces colaboren, y cada empresa representa a una parte de la transacción para realizar una venta. En este caso, ambas casas de bolsa se dividen la comisión.
Una empresa de corretaje también puede denominarse empresa de corretaje o simplemente corretaje.
Los corredores pueden trabajar para empresas de corretaje u operar como agentes independientes.
Comprensión de las empresas de corretaje
En un mercado perfecto, donde todos tuvieran información completa y pudieran actuar rápida y correctamente sobre esa información, no habría necesidad de firmas de corretaje. En realidad, sin embargo, hay información, opacidad y conocimiento asimétrico menos que perfecto. Como resultado, los compradores no siempre saben quiénes son los vendedores y cuál ofrece el mejor precio. Asimismo, los vendedores están en la misma posición. Las empresas de corretaje existen para ayudar a sus clientes a igualar el otro lado de una operación, reuniendo a compradores y vendedores al mejor precio posible para cada uno y extrayendo una comisión por sus servicios.
En los mercados financieros, varios tipos diferentes de firmas de corretaje ofrecen una amplia gama de productos y servicios. Aquí hay una breve descripción de los tres tipos principales, comenzando con la opción más cara. Entraremos en mayor detalle en cada uno a continuación.
- Corretaje de servicio completo : una empresa de corretaje de servicio completo proporciona un asesor financiero profesional que gestiona todas las decisiones de inversión y proporciona asesoramiento y apoyo continuos. Estas casas de bolsa, con sus servicios de alto contacto, son la opción más cara.
- Corredores de descuento : los corredores de descuento alguna vez fueron operaciones físicas, pero ahora son, con mayor frecuencia, plataformas en línea que permiten a los inversionistas que lo hacen por sí mismos (o autodirigidos) tomar sus propias decisiones comerciales para obtener comisiones más bajas. Recientemente, ha habido un impulso hacia cero comisiones comerciales para ETF o incluso para todos los productos en varias plataformas en línea autodirigidas. Estas empresas de corretaje pueden promocionar tarifas fijas relativamente bajas para los intercambios en publicidad por televisión, Internet y radio.
- Robo-advisors: Las plataformas automatizadas de asesoría de inversiones, o robo-advisors, son una forma relativamente nueva de asesor financiero digital que ofrece servicios de gestión de inversiones llevados a cabo por algoritmos con mínima intervención humana a muy bajo costo. Varios robo-advisors ofrecen cero comisiones o tarifas, y puede comenzar con tan solo $ 5 en muchos casos.
Los inversores tienen una variedad de opciones al elegir una empresa de corretaje. El tipo de servicios que requiere una persona depende de su nivel de conocimiento del mercado, sofisticación, tolerancia al riesgo y comodidad al confiar en otros para administrar su dinero.
Las comisiones de corretaje erosionan los rendimientos con el tiempo, por lo que los inversores deben seleccionar una empresa que ofrezca las tarifas más económicas por los servicios prestados. Antes de abrir una cuenta de inversión, el cliente debe comparar las tarifas, los productos, los beneficios, el servicio al cliente, la reputación y la calidad de los servicios prestados.
Conclusiones clave
- Una empresa de corretaje actúa principalmente como intermediario para conectar compradores y vendedores para facilitar una transacción.
- Las compañías de corretaje generalmente reciben uno de dos tipos de comisión: una tarifa fija o un porcentaje del monto de la transacción.
- Las compañías de corretaje son de varios tipos y ofrecen una gama de productos y servicios con una variedad de costos y tarifas.
Tipos de corretaje
La cantidad que pagará depende del nivel de los servicios que reciba, de lo personalizados que sean y de si involucran seres humanos en lugar de algoritmos informáticos.
Corretaje de servicio completo
Las corredurías de servicio completo, también conocidas como corredurías tradicionales, ofrecen una gama de productos y servicios que incluyen administración de dinero, planificación patrimonial, asesoramiento fiscal y consultas financieras.
Algunas empresas tradicionales de corretaje de servicio completo también ofrecen servicios de corretaje con descuento y plataformas de robo-asesor. La diferencia es la amplitud de los servicios y el costo.
Estas empresas también ofrecen cotizaciones de acciones actualizadas, investigación sobre las condiciones económicas y análisis de mercado. Corredores profesionales y asesores financieros altamente capacitados y acreditados trabajan en estas firmas y pueden establecer relaciones personales con sus clientes. Algunas empresas tradicionales de corretaje de servicio completo también ofrecen servicios de corretaje con descuento o plataformas de robo-asesor.
Las casas de bolsa tradicionales cobran una tarifa, una comisión o ambas. Para los pedidos de acciones regulares, los corredores de servicio completo pueden cobrar entre $ 10 y $ 20 por operación, pero muchos asesores están cambiando a un modelo comercial de tarifa completa, en el que todas las operaciones y el asesoramiento tienen una tarifa anual con todo incluido, generalmente del 1%. al 2% de los activos bajo gestión ( AUM ). Muchos corredores de servicios completos buscan clientes adinerados y establecen los saldos de cuenta mínimos necesarios para obtener sus servicios, a menudo a partir de seis cifras o más.
Corretaje de descuento
Una correduría con descuento cobra menos que una correduría tradicional, pero puede brindar menos servicios y productos integrales, y carece de la relación personal que se encuentra con un asesor de servicio completo; la profundidad y la calidad del asesoramiento de los agentes de descuento a menudo dependen del tamaño de la cuenta de un inversor.
Varias empresas de servicio completo también ofrecen un brazo de corretaje de descuento de menor costo. Este tipo de empresas pueden cobrar una comisión más baja al hacer que sus clientes realicen sus propias investigaciones y operaciones a través de sistemas comerciales computarizados, ya sea basados en la web o mediante una aplicación móvil.
El primer corretaje de descuento a menudo se atribuye a Charles Schwab en los años setenta y ochenta. Desde el advenimiento del comercio en línea a fines de la década de 1990, las comisiones para los corredores de descuento han caído drásticamente, hasta donde ahora promedian entre $ 4 y $ 5 por operación. Hoy en día, la mayoría de las corredurías de descuento también son corredurías en línea. Una tendencia reciente es que las operaciones de ETF ejecutadas a través de corredores en línea no generen comisiones. Otras corredurías en línea como Robinhood, que solo ofrecen acceso a través de una aplicación móvil, son pioneras en comisiones cero en todas las operaciones.
Robo-Advisors
A partir de la década de 2010, los robo-advisors son una clase de plataforma de inversión en línea solo digital que utiliza algoritmos para implementar estrategias comerciales en nombre de los clientes de manera automática. La mayoría de los robo-asesores se suscriben a estrategias de índices pasivos a largo plazo que siguen las reglas de la teoría de cartera moderna (MPT), aunque varios robo-asesores ahora permiten a los clientes modificar un poco su estrategia de inversión si desean una gestión más activa.
El atractivo de los robo-advisors no es solo la automatización, sino también las tarifas muy bajas y los saldos de cuenta bajos necesarios para comenzar. En muchos casos, los robo-advisors en realidad no cobran una tarifa anual, cero comisiones, y puede comenzar con solo unos pocos dólares.
Algunos robo-asesores han comenzado a emplear asesores humanos a quienes los clientes pueden consultar, pero estos asesores a menudo no pueden cambiar la asignación de cartera recomendada generada por sus algoritmos. Además, el acceso a un asesor vendrá con una tarifa más alta, típicamente del 0,25% al 0,50% de AUM por año, que aún es mucho menor que la de un corredor tradicional.
Corretaje independiente versus cautivo
También es importante saber si su corredor está afiliado solo a determinadas empresas o si puede venderle la gama completa de opciones. También debe averiguar si cumplen con el estándar fiduciario o el estándar de idoneidad.
Corretaje independiente
Las corredurías independientes no están afiliadas a ninguna compañía de fondos mutuos, pero funcionan de manera similar a una correduría de servicio completo. Por lo general, estos corredores pueden recomendar y vender a los clientes productos que probablemente sean más beneficiosos para ellos porque no están vinculados a una sola empresa. Los asesores de inversiones registrados (RIA) son el tipo más común de corredor independiente que se encuentra en la actualidad. Se les exige que se apeguen al estándar fiduciario, lo que significa que deben recomendar las inversiones más en el mejor interés del cliente, y no en el suyo (es decir, un fondo con una comisión especialmente buena para el corredor que lo vende). Es mejor elegir un asesor que respete el estándar fiduciario y no el estándar de idoneidad menor.
Corretaje cautivo
Las corredurías cautivas están afiliadas a un fondo mutuo o compañía de seguros específicos y tienen contratos con proveedores específicos para vender solo sus productos. Estos corredores se emplean para recomendar y vender la gama de productos que posee la mutua o la compañía de seguros. Estos productos pueden no ser lo mejor para el cliente en comparación con otras opciones.