Opere con líneas de tendencia rotas sin quebrarse

Trazar las líneas de tendencia de un valor en un gráfico es una de las formas más fáciles para que los operadores técnicos se hagan una idea rápida de la tendencia o dirección de un activo. Al mismo tiempo, las líneas de tendencia pueden presentarse en una variedad de formas y pueden variar en longitud e importancia. En este artículo, echaremos un vistazo a la ruptura de una línea de tendencia de 11 meses y cubriremos una estrategia simple de stop-loss que se puede utilizar al operar con señales técnicas basadas en rupturas de soporte / resistencia.

Línea de tendencia rota

Un movimiento de precio a través de una línea de tendencia identificada es una de las señales más comunes de una inversión de tendencia y, como puede ver en la Figura 1 a continuación, esto sucedió en el gráfico de acciones de NVR Inc. (NVR). Si bien la caída por debajo de la línea de tendencia probablemente sería la primera señal de una reversión en la tendencia, a menudo es importante prestar atención al volumen porque un volumen bajo puede indicar que la ruptura de la línea de tendencia no es técnicamente significativa.

El bajo volumen es a veces una preocupación para los comerciantes técnicos porque puede sugerir que los bajistas no estaban tan interesados ​​en empujar el precio a la baja bruscamente como la mayoría esperaba. Dado el bajo volumen y la falta de volatilidad, el mejor movimiento es a veces esperar varios días para confirmar que los alcistas no podrán devolver el precio de las acciones por encima de la línea de tendencia.

Figura 1: Rotura de la línea de tendencia

En el caso de NVR, el precio comenzó a bajar, y con esto llegó la confirmación técnica de que el desglose era válido. Los alcistas intentaron retroceder empujando el precio hacia el nivel de resistencia recién formado, pero este intento se encontró con una avalancha de vendedores. La repetición de la prueba de la resistencia, también conocida como retroceso, es una ocurrencia común en el comercio, y el movimiento fallido al alza suele ser la última pieza de confirmación que necesitan los operadores que buscan beneficiarse de un retroceso.

Cuando el polvo se asentó cerca de fines de julio, la volatilidad se mantuvo alta y el volumen se negociaba a niveles superiores al promedio. Las acciones de NVR rondaban la marca de $ 600, cayendo desde un máximo de mediados de mes de $ 723.

La ruptura por debajo de la línea de tendencia fue una buena indicación del inminente impulso bajista y demostró ser una estrategia rentable para aquellos que sabían qué buscar.

Tierra de nadie

La clara señal de que una acción está rompiendo una línea de tendencia es el primer paso para hacer una operación rentable. Sin embargo, el acto de obtener ganancias no es tan fácil. El trabajo de un operador se vuelve sustancialmente más difícil cuando una acción se cotiza a medio camino entre niveles influyentes de soporte y resistencia porque, desde una perspectiva técnica, la acción podría ir en cualquier dirección. Las preguntas en la mente del comerciante surgen rápidamente: «¿Debería obtener ganancias cuando el impulso bajista cede?» y «¿Es esto solo un período de consolidación antes de que los bajistas sigan golpeando la acción a la baja?»

Como puede ver en la tabla a continuación, NVR tuvo una tendencia a la baja durante los próximos meses, terminando cerca de $ 560. Es importante mencionar que la ganancia porcentual adicional de $ 600 a $ 550 tiene un costo sustancialmente más alto porque el comerciante corría conscientemente el riesgo de renunciar a una ganancia saludable en caso de que la acción pudiera encontrar una fortaleza inesperada.

Observe cómo en la Figura 2, la acción se cotizaba a medio camino entre los mínimos de mayo y los máximos de marzo, lo que coloca al NVR en el medio del rango y deja al comerciante inseguro sobre la dirección futura. Además, el volumen decreciente nuevamente sugirió que los comerciantes estaban perdiendo interés. Si un operador no tiene un objetivo definido, puede ser una buena decisión cerrar algunas o todas las posiciones en un cruce como este y buscar una operación con una mayor probabilidad de éxito.

Figura 2: Tendencia bajista de NVR después de la ruptura de la línea de tendencia

Una estrategia para gestionar los Stop Losses

También existe una estrategia que los traders pueden considerar cuando utilizan líneas de tendencia como base para una operación. Los máximos / mínimos de oscilación anteriores son un buen indicador de áreas potenciales que pueden influir en el impulso de la acción. Estos son niveles en los que el precio se ha revertido en el pasado, y los operadores a menudo buscarán que esta situación vuelva a ocurrir.

Como puede ver en la Figura 3, se pueden identificar muchos niveles de soporte / resistencia durante las tendencias alcistas y bajistas, y una estrategia sería establecer una orden de stop-loss por encima del nivel anterior de resistencia (en el caso de una posición corta ) y sigue una orden de detención detrás del precio cuando se rompe por debajo de los niveles de precios más bajos. Tenga en cuenta que los operadores prestarán más atención a los niveles que se han probado varias veces (líneas rojas) debido a su influencia histórica.

Figura 3: Niveles de soporte y resistencia

En este ejemplo, los operadores con un nivel más alto de aversión al riesgo, o aquellos con un horizonte de inversión a largo plazo, pueden preferir, en cambio, seguir una orden de stop por encima de la resistencia encontrada dos niveles por encima del precio actual. Esto permitiría que el valor dado tuviera más espacio para fluctuar y se utilizaría para beneficiarse de movimientos descendentes prolongados. Es importante tener en cuenta que esta versión de la estrategia generará mayores pérdidas si se alcanza el precio de parada, pero también puede generar mayores ganancias.

La línea de fondo

Los traders suelen utilizar un precio que cae por debajo de una línea de tendencia como una señal de una reversión de la tendencia actual. El movimiento claro por debajo de una línea de tendencia suele ser un buen indicador para determinar un precio de entrada estratégico. A veces, solo se necesita la implementación de una estrategia simple de gestión de riesgos para proteger las ganancias obtenidas de una recuperación del impulso que acompaña a una ruptura a través de una línea de tendencia.