Facilidad de negociación en bloque (BTF)

¿Qué es una facilidad de negociación en bloque (BTF)?

Una instalación de negociación en bloque, comúnmente ofrecida por las bolsas de futuros, permite a las partes participar (comprar / vender) bilateralmente en grandes transacciones fuera de las bolsas para evitar un precio atípico que podría, temporalmente, afectar el precio de ese valor.

Comprensión de las instalaciones comerciales en bloque (BTF)

Las transacciones realizadas en una instalación de negociación en bloque suelen ser entre dos partes, los precios se establecen con certeza y la ejecución se realiza sin demora. Los inversores institucionales utilizan servicios de negociación en bloque para transacciones que involucran un gran número de acciones.

Cuando las acciones se negocian en una instalación de negociación en bloque, se negocian en grandes lotes. El tamaño de los lotes puede variar, pero a los comerciantes generalmente no se les permite agregar múltiples órdenes separadas en un esfuerzo por cumplir con los requisitos de volumen mínimo. Los valores negociados a través de una instalación de negociación en bloque no están sujetos a las fluctuaciones del mercado porque no son visibles públicamente, lo que hace que este tipo de negociación se parezca más a un contrato privado entre dos partes. Sin embargo, debido a la naturaleza de las instalaciones de negociación en bloque, la actividad de negociación en bloque puede tener un efecto considerable en los mercados financieros.

Una instalación de negociación en bloque suele ser un tipo de compañía de corretaje, o un departamento de firma de corretaje especializada, que se ocupa principalmente de grandes transacciones, con clientes que van desde corporaciones y bancos hasta firmas de seguros y fondos académicos. Algunos inversores y analistas intentan seguir el dinero o mantenerse a la vanguardia de las tendencias del mercado observando la actividad comercial en bloque.

Ejemplo de Block Trading Facility (BTF)

Las instalaciones de negociación en bloque mantienen a los comerciantes en el personal que está bien versado en la gestión de operaciones de este tamaño. El personal proporciona una instalación de comercio en bloque con acceso especial a otros comerciantes y otras empresas que permiten a la empresa comercializar estas grandes cantidades con mayor facilidad. Por lo tanto, cuando una institución grande decide iniciar un comercio en bloque, se comunicará con el personal de una instalación de comercio en bloque, confiando en que ayudarán colectivamente a obtener el mejor trato. Una vez que se realiza un pedido, los corredores en una instalación de comercio en bloque se ponen en contacto con otros corredores que se especializan en el tipo específico de valor que se negocia, quienes luego completan el pedido grande a través de varios vendedores.

Si, por ejemplo, Bank of America desea iniciar una operación en bloque de 1,000,000 de acciones a $ 10 por acción, se comunicará con una instalación de operaciones en bloque para obtener ayuda. Los empleados de la casa de bloques dividen el gran comercio en partes manejables, en este caso que pueden resultar en 100 bloques más pequeños de 10,000 acciones, a $ 10 por acción. Cada uno de los bloques se iniciará con un corredor independiente, manteniendo baja la volatilidad del mercado.