Canasta de comercio
¿Qué es un canasto?
Una operación de canasta es una orden para comprar o vender un grupo de valores simultáneamente. El comercio de canastas es esencial para los inversores institucionales y los fondos de inversión que desean mantener una gran cantidad de valores en determinadas proporciones. A medida que el efectivo entra y sale del fondo, deben comprarse o venderse grandes cestas de valores simultáneamente, de modo que los movimientos de precio de cada valor no alteren la asignación de la cartera.
Conclusiones clave
- Una operación de canasta es una estrategia de gestión de cartera utilizada por inversores institucionales para comprar o vender una gran cantidad de valores al mismo tiempo.
- Las canastas de negociación pueden ser una combinación ecléctica, desde colecciones de valores hasta materias primas blandas y productos de inversión.
- En las operaciones de canasta se utilizan diferentes tipos de criterios de ponderación.
Comprensión de los intercambios de canastas
Para considerar cómo una operación de canasta es beneficiosa para un fondo de inversión, suponga que un fondo indexado tiene como objetivo rastrear su índice objetivo manteniendo la mayoría o todos los valores del índice. A medida que ingresa efectivo nuevo que podría aumentar el valor del fondo, el administrador debe comprar simultáneamente una gran cantidad de valores en la proporción en que están presentes en el índice. Si no fuera posible realizar una operación de canasta con todos estos valores, entonces los rápidos movimientos de precios de los valores evitarían que el fondo indexado mantenga los valores en las proporciones correctas.
Cómo funcionan los intercambios de canastas
Una operación de canasta generalmente implica la venta o compra de 15 o más valores y generalmente se usa para comprar acciones. Por lo general, estas canastas se miden con un índice de referencia o se rastrean con una entidad, como un índice, para medir sus rendimientos.
Las cestas también se pueden utilizar para intercambiar divisas y productos básicos. Por ejemplo, un inversor puede crear una canasta que incluya materias primas blandas, como trigo, soja y maíz. La mayoría de las firmas de inversión o corretaje que ofrecen canastas requieren un monto mínimo de inversión.
La distribución de dólares entre varios componentes de una canasta típica se puede determinar utilizando varios tipos de ponderaciones. Por ejemplo, los criterios de ponderación en dólares distribuyen el monto total en dólares de la canasta por igual entre sus componentes. Una estrategia de compraventa de canastas que utiliza la ponderación de acciones dividirá el monto total en partes iguales entre los bloques de acciones.
Las operaciones de canasta permiten a los inversores crear una operación que se adapte a ellos, que permite una fácil asignación entre muchos valores y que les da control sobre sus inversiones.
Beneficios de utilizar una operación de canasta
- Elección personalizada: los inversores pueden crear una canasta comercial que se adapte a sus objetivos de inversión. Por ejemplo, un inversionista que busca ingresos puede crear una canasta que incluya solo acciones de dividendos de alto rendimiento. Las cestas pueden contener acciones de un sector específico o que tengan una determinada capitalización de mercado.
- Asignación sencilla: las operaciones de canasta facilitan a los inversores la asignación de sus inversiones en varios valores. Las inversiones generalmente se distribuyen utilizando la cantidad de acciones, la cantidad en dólares o la ponderación porcentual. La cantidad de acciones asigna un número igual de acciones a cada participación en la canasta. Las asignaciones en dólares y porcentajes utilizan una cantidad en dólares o una cantidad porcentual para distribuir valores. Por ejemplo, si un inversionista está usando una cantidad en dólares para asignar $ 50,000 en una canasta de 15 valores, se compra $ 3,333.33 de cada valor.
- Control: un canasto ayuda a los inversores a controlar su inversión. Se pueden tomar decisiones para agregar o eliminar valores individuales o múltiples a la canasta. El seguimiento del desempeño de una operación de canasta en su conjunto también ahorra tiempo al monitorear valores individuales y agiliza el proceso administrativo.
Ejemplo de una operación de canasta
Suponga que un fondo de inversión desea aprovechar la volatilidad de un índice. El administrador del fondo crea una canasta larga / corta para rastrear el índice. La canasta en realidad no contiene valores. En cambio, tiene una colección de opciones de compra y venta.