Obtenga ganancias usando bandas y canales

Tabla de contenido

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• Canales de Donchian
• Canales de Keltner
• Bandas STARC
• Poniendolo todo junto
• La línea de fondo

Ampliamente conocidas por su capacidad para incorporar volatilidad y capturar la acción del precio, las Bandas Bollinger® han sido durante mucho tiempo las favoritas de los operadores de Forex. Sin embargo, existen otras opciones técnicas que los operadores de los mercados de divisas pueden aplicar para capturar oportunidades rentables en acciones de swing.

Los indicadores de banda menos conocidos, como los canales Donchian, los canales Keltner y las bandas STARC, se utilizan para aislar tales oportunidades. También utilizados en los mercados de futuros y opciones, estos indicadores técnicos tienen mucho que ofrecer dada la gran liquidez y la naturaleza técnica del foro de divisas.

A diferencia de los cálculos e interpretaciones subyacentes, cada estudio es único porque destaca diferentes componentes de la acción del precio. Aquí explicamos cómo funcionan los canales Donchian, los canales Keltner y las bandas STARC y cómo los operadores pueden usarlos para su beneficio en el mercado de divisas.

Canales de Donchian

Los canales Donchian son estudios de canales de precios que están disponibles en la mayoría de los paquetes de gráficos y pueden ser aplicados de manera rentable tanto por traders novatos como expertos. Aunque la aplicación estaba destinada principalmente al mercado de futuros de materias primas, estos canales también se pueden utilizar ampliamente en el mercado de divisas para capturar ráfagas a corto plazo o tendencias a largo plazo.

Creado por Richard Donchian, considerado el padre del seguimiento de tendencias exitoso, el estudio contiene las fluctuaciones monetarias subyacentes y tiene como objetivo colocar entradas rentables al inicio de una nueva tendencia a través de la penetración de la banda superior o inferior. Sobre la base de un promedio móvil de 20 períodos (y, por lo tanto, a veces denominado indicador de promedio móvil), la aplicación establece además bandas que trazan el máximo más alto y el mínimo más bajo. Como resultado, se producen las siguientes señales:

• Se crea una señal de compra o larga cuando la acción del precio se abre paso y cierra por encima de la banda superior.
• Se crea una señal de venta o venta corta cuando la acción del precio se abre paso y se cierra por debajo de la banda inferior.

La teoría detrás de las señales puede parecer un poco confusa al principio, ya que la mayoría de los operadores asumen que una ruptura del límite superior o inferior indica una reversión, pero en realidad es bastante simple. Si la acción del precio actual es capaz de superar el máximo del rango (siempre que exista suficiente impulso), se establecerá un nuevo máximo porque se está produciendo una tendencia alcista. Por el contrario, si la acción del precio puede colapsar a través del mínimo del rango, es posible que se esté preparando una nueva tendencia bajista. Veamos un excelente ejemplo de cómo funciona esta teoría en los mercados de divisas.

Figura 1: Un ejemplo típico de la eficacia de los canales de Donchian

Fuente: FXtrek Intellicharts

En la Figura 1, vemos el gráfico de par de divisas euro / dólar estadounidense (EUR / USD) con un marco temporal de una hora. Podemos ver que, antes del 8 de diciembre, la acción del precio está contenida en una fuerte consolidación dentro de los parámetros de las bandas. Luego, a las 2 am del 8 de diciembre, el precio del euro corre en la sesión y cierra por encima de la banda en el Punto A. Esta es una señal para que el operador ingrese en una posición larga y liquide posiciones cortas en el mercado. Si se ingresa correctamente, el operador ganará casi 100 pips en la breve ráfaga intradía.

Canales de Keltner

Otro gran estudio de canal que se utiliza en múltiples mercados por todo tipo de comerciantes es el canal Keltner. La aplicación fue presentada por Chester W. Keltner (en su libro de 1960 How To Make Money In Commodities ) y posteriormente modificada por la famosa comerciante de futuros Linda B. Raschke. Raschke modificó la aplicación para tener en cuenta el cálculo del rango verdadero promedio (ATR) durante 10 períodos. El ATR mide la volatilidad o cuán extensos son los movimientos de precios de un producto básico o moneda durante un período determinado.

Como resultado, el indicador técnico basado en la volatilidad tiene muchas similitudes con las Bandas de Bollinger®. La diferencia entre los dos estudios es que los canales de Keltner representan la volatilidad utilizando los precios altos y bajos, mientras que los estudios de Bollinger se basan en la desviación estándar. No obstante, los dos estudios comparten interpretaciones similares y señales negociables en los mercados de divisas.

Al igual que las Bandas de Bollinger®, las señales del canal Keltner se producen cuando la acción del precio se rompe por encima o por debajo de las bandas del canal. Aquí, sin embargo, cuando la acción del precio se rompe por encima o por debajo de las barreras superior e inferior, se favorece una continuación sobre un retroceso hacia la barrera mediana u opuesta.

• Si la acción del precio se rompe por encima de la banda, el operador debe considerar iniciar posiciones largas mientras liquida posiciones cortas.
• Si la acción del precio se rompe por debajo de la banda, el operador debe considerar iniciar posiciones cortas mientras sale de posiciones largas o compradoras.

Profundicemos más en la aplicación observando el siguiente ejemplo.

Figura 2: Se presentan tres oportunidades rentables al comerciante a través de Keltner

Fuente: FXtrek Intellicharts

Al aplicar el estudio de Keltner a un par cruzado de divisas libra esterlina / yen japonés (GBP / JPY) registrado diariamente, podemos ver que la acción del precio se rompe por encima de la barrera superior, lo que indica al operador que inicie posiciones largas. Al colocar entradas efectivas, el operador de divisas tendrá la oportunidad de capturar de manera efectiva los cambios rentables más altos y, al mismo tiempo, salir de manera eficiente, maximizando las ganancias.

Ningún otro ejemplo es más impresionante visualmente que la ruptura inicial por encima de la barrera superior.

• El operador puede iniciar una operación por encima del cierre de la sesión inicial en el punto A el 17 de julio.
• Una vez que la entrada inicial se coloca por encima del cierre de la sesión, el operador puede capturar casi 300 pips antes de que el GBP / JPY retroceda y vuelva a probar el soporte.
• Se puede iniciar otra posición en el punto B, donde el impulso una vez más toma la posición aproximadamente 350 pips más alta.

Bandas STARC

También similar al indicador técnico Bollinger Band®, las bandas STARC (o Stoller Average Range Channels) se calculan para incorporar la volatilidad del mercado. Desarrollado por Manning Stoller en la década de 1980, las bandas se contraerán y expandirán dependiendo de las fluctuaciones en el componente de rango real promedio. La principal diferencia entre las dos interpretaciones es que las bandas STARC ayudan a determinar el comercio de mayor probabilidad en lugar de las desviaciones estándar que contienen la acción del precio. En pocas palabras, las bandas permitirán al operador considerar oportunidades de mayor o menor riesgo en lugar de un retorno a una mediana.

• La acción del precio que sube a la banda superior ofrece una oportunidad de venta de menor riesgo y una situación de compra de alto riesgo.
• La acción del precio que desciende a la banda inferior ofrece una oportunidad de compra de menor riesgo y una situación de venta de alto riesgo.

Esto no quiere decir que la acción del precio no vaya en contra de la posición recién iniciada. Sin embargo, las bandas STARC actúan a favor del comerciante al mostrar las mejores oportunidades. Si este indicador se combina con una administración disciplinada del dinero, el entusiasta de las divisas podrá beneficiarse asumiendo iniciativas de menor riesgo y minimizando las pérdidas. Echemos un vistazo a una oportunidad en el par de divisas dólar neozelandés / dólar estadounidense (NZD / USD).

Figura 3: Este ejemplo de bandas STARC presenta un gran riesgo de recompensa en el NZD / USD.

Fuente: FXtrek Intellicharts

Al observar el par de divisas dólar neozelandés / dólar estadounidense presentado en la Figura 3, vemos que la acción del precio ha estado aumentando alcista en el transcurso de noviembre, y el par de divisas parece estar listo para una especie de retroceso. Aquí, el operador puede aplicar el indicador STARC así como un oscilador de precios ( estocástico, en este caso) para confirmar la operación.

Después de superponer las bandas STARC, el comerciante puede ver una oportunidad de venta de bajo riesgo a medida que nos acercamos a la banda superior en el Punto A. Esperando a que se cierre la segunda vela en la formación de estrellas vespertinas del libro de texto, el individuo puede aprovechar colocando una entrada debajo el cierre de la sesión.

Confirmando con el cruce a la baja en el oscilador estocástico, Punto X, el operador podrá obtener ganancias de casi 150 pips en la sesión del día a medida que la divisa se desploma de 0.7150 a un par de 0.7000. Observe que la acción del precio toca la banda inferior en ese punto, lo que indica una oportunidad de compra de bajo riesgo o una posible reversión de la tendencia a corto plazo.

Poniendolo todo junto

Ahora que hemos examinado las oportunidades comerciales utilizando indicadores técnicos basados ​​en canales, es hora de analizar en detalle dos ejemplos más y explicar cómo capturar esas ganancias inesperadas.

Una vez que esté en el mercado, puede liquidar su posición corta en el primer tramo o mantener la venta. Idealmente, la posición se mantendría manteniendo una relación riesgo / recompensa legítima. Sin embargo, en el caso de que la posición se cierre, puede considerar un reinicio en el Punto B. En última instancia, la operación se beneficiará de más de 120 pips, lo que justifica el stop alto.

La línea de fondo

Aunque las Bandas de Bollinger® son más conocidas, los canales de Donchian, los canales de Keltner y las bandas de STARC han demostrado ofrecer oportunidades comparativamente rentables. Al diversificar su conocimiento y experiencia en diferentes indicadores basados ​​en bandas, podrá buscar una multitud de otras oportunidades en el mercado de divisas. Estas bandas menos conocidas pueden agregarse al repertorio tanto del principiante como del comerciante experimentado.