Acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA)
¿Qué era un acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA)?
Un acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA) era un tipo de contrato entre la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y un contratista independiente que supervisó y vendió los activos de instituciones de ahorro y préstamo (S&L) fallidas durante la crisis S&L de la década de 1980. y 1990.
Los acuerdos de gestión y disposición de activos (AMDA) se hicieron necesarios cuando la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) se hizo cargo de numerosas S & L fallidas (también llamadas «ahorros») durante la crisis, adquiriendo miles de millones de dólares en activos en el proceso. Cuando la FSLIC (que era para la industria de S&L lo que la FDIC es para la industria bancaria) fracasó durante la crisis, fue abolida en 1989 y la FDIC se convirtió en la cabeza del Fondo de Resolución de la FSLIC.
Conclusiones clave
- Un acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA) era un contrato entre la Federal Deposit Insurance Corp. y contratistas independientes contratados para ayudar con las consecuencias de las instituciones de ahorro y préstamo (S&L) durante la crisis de S&L de los años ochenta y noventa.
- La FDIC y la Resolution Trust Corp (RTC) fueron responsables de la venta de activos de bancos en quiebra durante la crisis. Debido a que estas entidades no tenían la capacidad para resolver todas las ventas por sí mismas, contrataron a terceros bajo AMDA.
- Noventa y un contratistas trabajaron bajo estos acuerdos a principios de la década de 1990 para manejar $ 48.5 mil millones en activos.
- Los contratistas recibieron honorarios de gestión, honorarios de disposición y honorarios de incentivos a cambio de su trabajo.
- La crisis de ahorros y préstamos fue una crisis financiera extremadamente grande y dañina que fue comparable a la Gran Depresión.
Comprensión de un acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA)
La crisis financiera de ahorros y préstamos fue el resultado del cierre de 1,617 bancos y 1,295 instituciones de ahorro y crédito entre 1980 y 1994, que resultó en una pérdida o asistencia de $ 303 mil millones en activos bancarios y $ 621 mil millones en activos de ahorro y préstamo. La mayoría de estos bancos eran pequeños con sus cimientos construidos en el sector de la energía y la agricultura. Cuando el sector energético de Estados Unidos sufrió un golpe a fines de la década de 1970, lo que provocó una estanflación y un entorno de tasas de interés volátiles, estos bancos se vieron muy afectados.
Debido a que había más activos de S&L fallidos de los que la FDIC podía manejar por sí sola, el gobierno creó la Resolution Trust Corp. (RTC), cuyo propósito era resolver todos los ahorros colocados bajo tutela o administración judicial entre el 1 de enero de 1989 y agosto. 8, 1992.
El RTC no tenía la capacidad para resolver todas las S & L fallidas y se le pidió que contratara el trabajo al sector privado cuando fuera posible. Los acuerdos de gestión y disposición de activos (AMDA) fueron los acuerdos de asociación que formaron el marco legal para el trabajo. Noventa y un contratistas trabajaron bajo estos acuerdos a principios de la década de 1990 para manejar $ 48.5 mil millones en activos.
Los especialistas en activos que trabajaron para la FDIC o RTC manejaron o supervisaron las transacciones. Los contratistas recibieron honorarios de gestión, honorarios de disposición y honorarios de incentivos a cambio de su trabajo en la gestión de activos productivos y la eliminación de los no productivos. Algunos de los fondos recibidos a través de AMDA se destinaron a seguir resolviendo la crisis.
Gestión de activos fallidos
Los AMDA fueron una de las muchas herramientas que empleó el gobierno para resolver la crisis de S&L. Algunas de las otras herramientas para administrar y liquidar activos durante la crisis incluyeron la Asociación Federal de Disposición de Activos, los acuerdos de liquidación de activos (ALA) S&L recientemente creados y propiedad de la FSLIC, que se utilizaron para deshacerse de grupos deactivos en dificultades por valor de al menos $ 1 mil millones. y ALA regionales para grupos más pequeños de menos de $ 500 millones.
En total, la RTC liquidó 747 S & L insolventes durante la crisis. Estas entidades tenían $ 402,6 mil millones en activos y el costo para el RTC fue de $ 87,5 mil millones. Los bancos en quiebra que manejó la FDIC tenían $ 302.6 mil millones en activos y le costó a la FDIC $ 36.3 mil millones administrar estas entidades fallidas.
La FDIC resolvió estos fallos bancarios de cuatro formas principales: (1) compra y suposiciones, (2) transferencias de depósito aseguradas, (3) asistencia bancaria abierta y (4) pagos directos de depósitos. El porcentaje que se utilizó fue del 73,5%, 10,9%, 8,2% y 7,4%, respectivamente.