Hipoteca de tasa ajustable (ARM)
¿Qué es una hipoteca de tasa ajustable (ARM)?
Una hipoteca de tasa ajustable (ARM) es un tipo de hipoteca en la que la tasa de interés aplicada sobre el saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo. Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa de interés inicial es fija por un período de tiempo. Después de este período de tiempo inicial, la tasa de interés se restablece periódicamente, a intervalos anuales o incluso mensuales. Las ARM también se denominan hipotecas de tasa variable o hipotecas flotantes. La tasa de interés para los ARM se restablece en función de un índice de referencia o índice, más un margen adicional llamado margen ARM.
Conclusiones clave
- Una hipoteca de tasa ajustable (ARM) es un tipo de hipoteca en la que la tasa de interés aplicada sobre el saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo.
- Con los topes hipotecarios de tasa ajustable, se establecen límites sobre cuánto pueden aumentar las tasas de interés y / o los pagos por año o durante la vigencia del préstamo.
- Un ARM puede ser una opción financiera inteligente para los compradores de vivienda que planean pagar el préstamo en su totalidad dentro de un período de tiempo específico o para aquellos que no se verán perjudicados financieramente cuando se ajuste la tasa.
Comprensión de una hipoteca de tasa ajustable (ARM)
Normalmente, un ARM se expresa como dos números. En la mayoría de los casos, el primer número indica la cantidad de tiempo que se aplica la tasa fija al préstamo.
Si está considerando una hipoteca de tasa ajustable, puede comparar diferentes tipos de ARM usando una calculadora de hipotecas.
Por ejemplo, un ARM de 2/28 presenta una tasa fija durante dos años seguida de una tasa flotante durante los 28 años restantes. En contraste, un ARM 5/1 cuenta con una tasa fija durante cinco años, seguida de una tasa variable que se ajusta cada año (como lo indica el número uno). De manera similar, un ARM 5/5 comienza con una tasa fija durante cinco años y luego se ajusta cada cinco años.
Índices frente a márgenes
Al cierre del período de tasa fija, las tasas de interés ARM aumentan o disminuyen según un índice más un margen establecido. En la mayoría de los casos, las hipotecas están vinculadas a uno de tres índices: el rendimiento al vencimiento de las letras del Tesoro a un año, el índice de costo de fondos del 11 ° Distrito o la tasa de oferta interbancaria de Londres.
Aunque la tasa de índice puede cambiar, el margen permanece igual. Por ejemplo, si el índice es del 5% y el margen es del 2%, la tasa de interés de la hipoteca se ajusta al 7%. Sin embargo, si el índice es de solo 2% la próxima vez que se ajusta la tasa de interés, la tasa cae al 4%, según el margen del 2% del préstamo.
Consideraciones Especiales
Un ARM puede ser una opción financiera inteligente para los compradores de vivienda que planean cancelar el préstamo en su totalidad dentro de un período de tiempo específico o para aquellos que no se verán perjudicados financieramente cuando se ajuste la tasa. En muchos casos, los ARM vienen con límites de tasas que limitan qué tan alta puede ser la tasa y qué tan drásticamente pueden cambiar los pagos.
Los topes de tasas periódicas limitan cuánto puede cambiar la tasa de interés de un año al siguiente, mientras que los topes de tasas de por vida establecen límites sobre cuánto pueden aumentar los intereses durante la vigencia del préstamo. Finalmente, existen límites de pago que estipulan cuánto puede aumentar el pago mensual de la hipoteca. Los límites de pago detallan los aumentos en dólares en lugar de en puntos porcentuales.