Robo-Advisors y jóvenes inversores

Tabla de contenido
Expandir

• Robo-Advisors y jóvenes inversores
• Por qué funcionan
• Por qué pueden no funcionar
• Por qué pueden no funcionar
• La opción híbrida
• La línea de fondo
• La línea de fondo

Robo-Advisors y jóvenes inversores

Los Robo-advisors han estado en escena durante algunos años gracias a empresas pioneras como Wealthfront y Betterment. Si bien se comercializan entre los inversores principiantes, seamos realistas y reconozcamos que muchos principiantes también son inversores jóvenes. No es de extrañar, entonces, que estas empresas se dirijan a la generación millennial y busquen brindar a los inversores más jóvenes oportunidades que tal vez no hayan tenido en el pasado.

Invertir antes que Robo-Advisors

Hasta hace poco, básicamente solo tenía dos opciones para invertir: hacerlo usted mismo o contratar a un asesor financiero.

Lo primero puede resultar abrumador para un inversor joven, e incluso los inversores experimentados cometen errores y son víctimas de las emociones. La segunda opción, por otro lado, puede generar tarifas elevadas que el joven inversionista quizás no pueda pagar, y no hay garantía de que su asesor haga un gran trabajo. Como tal, los robo-advisors parecen estar cerrando la brecha y facilitando que las personas inviertan. De hecho, los robo-advisors automatizan las decisiones comerciales sin ninguna emoción humana y ofrecen tarifas muy bajas y, a menudo, sin saldos mínimos para comenzar.

Desde que los robo-advisors entraron en escena, los inversores jóvenes, algunos asesores financieros e incluso grandes empresas como Vanguard y Fidelity se han sumado a la tendencia. Sin embargo, los robo-asesores ciertamente no están exentos de críticos. Su mera existencia ha planteado dudas sobre si una máquina puede invertir mejor que un humano a un costo menor.

Cómo funcionan los Robo-Advisors

Independientemente de dónde se encuentre en el debate de los robo-asesores, una cosa es absolutamente segura: los Robo-asesores tienen algunos beneficios, especialmente para los inversores jóvenes.

En primer lugar, son fáciles de usar y la mayoría de sus interfaces de usuario son bastante intuitivas. Con Betterment, por ejemplo, puede  configurar sus metas de jubilación y sus contribuciones en cuestión de minutos. El proceso de transferir su jubilación de otra institución a Betterment también es muy simple. Además, el uso de la automatización también garantiza que esté haciendo contribuciones sin tener que pensar en ello. De muchas maneras, simplemente puede configurarlo y olvidarlo.

Otra razón por la que los robo-advisors son muy atractivos para los inversores jóvenes es porque las personas pueden invertir lo que tengan. ¿Te sobraron $ 20 adicionales este mes? Puede depositarlo fácilmente en su cuenta e invertirlo. Mientras que, anteriormente, el costo de entrada de los fondos solía estar fuera del alcance de los inversores jóvenes. Algunos robo-advisors requieren un mínimo de $ 1,000, $ 5,000 o más, pero varios también tienen un mínimo de $ 100, $ 5 o incluso $ 1, lo que hace que esos robo-advisors sean súper accesibles.

Quizás el aspecto más atractivo de un robo-advisor son las tarifas más bajas. También ofrecen intercambios gratuitos y sin comisiones por transacción. Si lo estuviera haciendo usted mismo, estas dos cosas por sí solas podrían costarle miles. Cobran una tarifa de gestión anual basada en los activos mantenidos, generalmente alrededor del 0,25% anual. Compare eso con el 1% o más cobrado por los asesores humanos.

Algunos robo-advisors también ofrecen servicios como la recolección de pérdidas fiscales  y el reequilibrio de la cartera de forma automática. Estos son servicios que estaban formalmente reservados para los clientes de asesores financieros de élite y, sin embargo, los robo-asesores han hecho su parte para democratizarlos.

Algunos planificadores financieros están de acuerdo en que los robo advisors tienen algunas ventajas importantes. «No requiere mucho esfuerzo», dice Katie Brewer, planificadora financiera certificada y presidenta de Your Richest Life, una firma de planificación financiera que se especializa en trabajar con inversionistas de la Generación X y la Generación Y. «Su cartera generalmente se asigna a diferentes clases de activos para usted y ellos realizan un reequilibrio regular», agrega Brewer. Si bien es posible que establecer una cartera ideal no requiera horas de trabajo, mantenerla y mantenerla en sus pesos objetivo y reequilibrarla automáticamente requeriría horas de monitoreo y negociación.

Por qué pueden no funcionar para todos

No importa de qué manera intente cortarlo, una máquina no puede reemplazar completamente a un humano. Sí, las máquinas pueden ayudar a reducir los costos y hacer que la barrera de entrada sea mucho más fácil de alcanzar para los inversores jóvenes, pero ¿pueden los inversores jóvenes realmente obtener un retorno de su inversión?

Por un lado, esto está por verse. Los Robo-advisors son todavía bastante nuevos en comparación con los métodos tradicionales de inversión. El quid de la cuestión es que es posible que tengamos que esperar y ver para poder realmente responder a esta pregunta. De hecho, desde que comenzaron los robo-advisors en la década de 2010, ha habido un mercado alcista secular y no sabemos cómo se comportarán si las cosas se vuelven negativas.

Algunos analistas han comenzado a comparar las carteras que sugeriría un robo-advisor con la de un asesor financiero. A principios de este año, MarketWatch comparó las recomendaciones de cartera de algunos de los principales robo-advisors y las comparó con la asignación de activos de un asesor financiero humano. Los resultados fueron sorprendentemente diferentes, incluso entre algunos de los propios roboasesores. Por ejemplo, el robo-advisor de Charles Schwab fue el único que recomendó que una persona de 35 años con $ 40,000 para invertir debería comprar algo de oro y mantener el 8.5% de la cartera en efectivo. Esto está en marcado contraste con los consejos de inversión más comunes. Esto sugeriría que los inversores jóvenes deberían investigar más antes de elegir un robo-advisor.

Además, puede haber algunos costos que los inversores no esperaban. «Si tiene cuentas abiertas que no son de jubilación y tiene sus inversiones en piloto automático, podría estar pagando impuestos por las inversiones que se vendieron durante todo el año», advierte Brewer. Brewer también agrega que algunas carteras pueden no estar personalizadas, lo que podría ser un problema si posee muchas acciones de la compañía  o RSU.

La opción híbrida

El mismo experimento de MarketWatch también encontró una tendencia interesante. Algunos inversores jóvenes están participando en una especie de híbrido entre el uso de un asesor robotizado y la contratación de un asesor financiero.

De hecho, varios asesores financieros que trabajan con millennials no están en contra de los robo-advisors y los utilizan como parte de sus servicios. Uno de esos asesores es Sophia Bera de Gen Y Planning, quien usa Betterment para manejar la recolección de pérdidas fiscales y el reequilibrio de activos para sus clientes para poder concentrarse en otros aspectos de la planificación financiera para ellos.

Asesores financieros para inversores jóvenes

No sería justo hablar de inversores jóvenes sin mencionar que ahora existen redes de asesores financieros que se dedican a trabajar con ellos.

Una queja común en el pasado era que los asesores financieros no trabajarían con inversionistas más jóvenes porque no tenían suficientes activos. Asimismo, los inversores jóvenes encontraron que los asesores financieros eran demasiado caros.

Movimientos como XYPlanning Network han ayudado a cerrar esta brecha al crear una base de datos de asesores de pago que trabajarán con los inversores de la Generación X y la Generación Y. Por lo general, son mucho más accesibles para los inversores más jóvenes y, como se mencionó anteriormente, les gusta usar la tecnología para facilitar las cosas para ellos y sus clientes.

La línea de fondo

Una cosa es segura, los inversores jóvenes tienen más opciones que nunca cuando se trata de ahorrar para la jubilación y crear sus propias carteras. Si bien los robo-advisors pueden ser sin duda una buena opción, los inversores jóvenes no deberían oponerse por completo a la contratación de un asesor financiero.