Equivalente de prima anual (APE)

¿Qué es el equivalente de prima anual (APE)?

Un equivalente de prima anual (APE) es un cálculo de medida de ventas común utilizado por las compañías de seguros en el Reino Unido. El equivalente de la prima anual es la suma del valor total de las primas regulares o recurrentes más el 10% de cualquier prima única nueva emitida para el año fiscal. Si lo desea, las primas ganadas por una compañía de seguros pueden extenderse para incluir todos los ingresos de una compañía de seguros determinada.

Comprensión del equivalente de prima anual (APE)

El equivalente de prima anual (APE) se usa específicamente cuando las ventas contienen tanto la prima única como la  prima  regular. Las pólizas de seguro de prima única requieren un pago único por parte del cliente o titular de la póliza. Las pólizas de primas regulares se anualizan tomando el monto de la prima y multiplicándolo por la frecuencia de los pagos en el ciclo de facturación.

La industria de seguros utiliza el cálculo del equivalente de prima anual para permitir comparaciones de nuevos negocios logrados en un período específico. Una prima de pago único en realidad distribuye una venta durante un largo período de tiempo. Por el contrario, una prima recurrente implica primas anuales separadas. La métrica APE se utiliza para comparar los pagos de prima única con las primas de pago recurrentes. Este proceso ayuda a comparar con precisión las ventas entre pólizas con los dos tipos diferentes de primas.

Las compañías de seguros suelen adoptar el enfoque de comparar el 100% de las primas regulares, es decir, las primas anuales recibidas por una póliza y el 10% de las primas únicas. Sin embargo, esto solo funciona bajo el supuesto de una póliza de seguro de vida promedio que dura 10 años. Por lo tanto, tomar el 10% de una prima única anualiza el pago único recibido durante los 10 años de vigencia de la póliza.

Prima anual equivalente frente al valor actual de las primas de nuevos negocios

El valor presente de las primas de nuevos negocios (PVNBP) es la terminología utilizada en la industria de seguros para indicar el valor presente de las primas totales confirmadas que se recibirán del presente al futuro. El valor presente es una métrica para calcular cuánto vale una corriente futura de pagos o flujos de efectivo en dólares de hoy.

Es importante calcular el valor presente de las primas de seguros futuras porque una prima recibida hoy vale más que el mismo monto de prima que debe pagarse en el futuro. La razón de esto es que el dinero recibido hoy se puede invertir y obtener una tasa de rendimiento. Las compañías de seguros obtienen una cantidad significativa de ingresos por inversiones de las primas de inversión recibidas de los clientes.

Al igual que APE, PVNBP permite comparar las ventas de dos empresas que tienen primas únicas y primas recurrentes. Sin embargo, en realidad hace lo contrario de lo que hace APE cuando convierte los ingresos por primas recurrentes en un solo número. En cambio, PVNBP es la suma de las primas únicas y el valor actual de las primas de seguro de vida pagadas año tras año.

Consideraciones Especiales

Al estimar cualquier métrica futura, es importante considerar cualquier evento imprevisto y cómo estos eventos pueden afectar los supuestos y estimaciones. Por ejemplo, al pronosticar los ingresos por ventas de una empresa, es importante considerar la competencia, sus  líneas de productos y la estrategia de precios durante el período pronosticado. Incluir a los competidores puede ayudar a ajustar el pronóstico, que con suerte será más aplicable y proporcionará un margen de seguridad.