Tasa de avance
¿Qué es una tasa anticipada?
Una tasa de anticipo es el porcentaje del valor de la garantía que un prestamista está dispuesto a otorgar como préstamo. La tasa de anticipo ayuda al prestatario a determinar qué tipo de garantía traer a la mesa para asegurar el monto del préstamo deseado y ayuda a minimizar la exposición a pérdidas del prestamista cuando acepta garantías cuyo valor puede fluctuar.
Conclusiones clave
- Una tasa de anticipo es la cantidad porcentual del valor de la garantía que un prestamista está dispuesto a otorgar como préstamo.
- El riesgo para un prestamista se minimiza en caso de incumplimiento mediante el uso de una tasa de avance, especialmente cuando se aceptan garantías cuyo valor fluctúa.
- Una tasa de anticipo también beneficia al prestatario, ya que generalmente permite una mejor tasa de interés sobre el préstamo o un préstamo más grande.
- La garantía común para una tasa de avance puede incluir bienes raíces, automóviles, cuentas de efectivo, inversiones y pólizas de seguro.
- La determinación de la tasa de avance va de la mano con la evaluación del riesgo crediticio de un prestatario.
Comprensión de una tasa de avance
La garantía ayuda a los prestamistas a minimizar el riesgo y a ofrecer tasas de interés asequibles a los prestatarios. Al establecer una tasa de anticipo, un prestamista puede crear un colchón en la transacción del préstamo asegurándose de que si el valor de la garantía cae y el préstamo entra en incumplimiento, todavía hay una protección adecuada contra la pérdida del principal del préstamo. Si un prestamista tiene una tasa de anticipo del 75% y el valor de la garantía presentada es de $ 100,000, entonces el préstamo máximo que el prestatario puede recibir es de $ 75,000.
La garantía ayuda a los prestatarios a asegurar una mejor tasa para su préstamo y potencialmente un préstamo más grande en conjunto. Los tipos comunes de garantías incluyen bienes raíces (incluido el valor neto de la vivienda ), vehículos automóviles, cuentas de efectivo, inversiones, pólizas de seguro, pagos o cuentas por cobrar futuros, objetos de valor o maquinaria y equipo.
La tasa de avance funciona de manera similar a la relación préstamo-valor (LTV). LTV es otro índice de evaluación del riesgo crediticio que a menudo utilizan las instituciones financieras y otros prestamistas antes de aprobar una hipoteca. Los coeficientes LTV altos generalmente se consideran de mayor riesgo, lo que posteriormente cuesta más al prestatario y potencialmente requiere que el prestatario compre un seguro hipotecario. La relación LTV se puede calcular como el monto de la hipoteca / el valor de tasación de la propiedad.
Tasa de avance en el contexto de la evaluación del riesgo crediticio
La determinación de la tasa de anticipo para un prestatario generalmente se produce después de que el prestamista analiza la situación financiera general del prestatario. Este análisis se centra en la capacidad del prestamista para reembolsar el préstamo propuesto, de acuerdo con los términos y condiciones específicos dados. Para determinar el riesgo crediticio de un prestatario, los prestamistas, como los bancos comerciales, a menudo comienzan con un marco, llamado «las cinco C». Estos consisten en el historial crediticio de un solicitante, su capacidad de reembolso, su capital, las condiciones del préstamo y la garantía asociada. Una vez que se tienen en cuenta estos factores, se evalúa la garantía. Una vez tasado y determinado el valor, se decide la tasa de anticipo.
La evaluación del riesgo crediticio se produce no solo en los casos de préstamos al consumo, sino también en todo el mercado de bonos. Tras una cuidadosa consideración del riesgo de incumplimiento de un emisor de bonos, una agencia de calificación crediticia, como Fitch, Moody’s o Standard & Poor’s, asigna una calificación, que corresponde al nivel de riesgo del emisor y el potencial correspondiente de recompensa.