Ajuste actuarial
¿Qué es un ajuste actuarial?
Un ajuste actuarial se refiere a una revisión realizada a las reservas de capital, primas, pagos de beneficios u otros valores que las empresas determinan, con base en uno o más cambios en los supuestos actuariales.
Los supuestos actuariales son estimaciones y predicciones de variables desconocidas, como la edad a la que es probable que muera una persona, considerando un conjunto específico de factores. Cuando se producen cambios en estos supuestos, pueden alterar los cursos de acción que los fondos de pensiones y las compañías de seguros deben tomar para garantizar que podrán mantener los pagos a los jubilados y asegurados. Los ajustes actuariales pueden implicar uno o más de los siguientes pasos:
- Es posible que los planes de pensiones deban aumentar la cantidad de dinero que acumulan en sus cuentas de reserva de efectivo, con las que deberán realizar pagos futuros a los jubilados.
- Es posible que las compañías de seguros deban aumentar las primas que cobran a las personas para que sus pólizas sigan vigentes.
- Es posible que tanto los fondos de pensiones como los planes de seguros deban reducir la cantidad de pagos futuros que distribuyen a los consumidores.
Conclusiones clave
- Un ajuste actuarial es una revisión que las empresas hacen a sus reservas de planes de pensiones, primas de seguros o pagos de beneficios en respuesta a cambios en los supuestos actuariales.
- Los supuestos actuariales pueden incluir la edad de jubilación de un empleado o un cambio en los datos de esperanza de vida.
- Cambiar las suposiciones actuariales puede llevar a una empresa a reducir los pagos anuales que realiza a los empleados jubilados. Por ejemplo, en lugar de pagar el 80% del salario del año final de una persona, la empresa puede comenzar a pagar solo el 75%.
Comprensión de los ajustes actuariales
Un ajuste actuarial ocurre cuando los supuestos que rodean el momento o el monto del pago de un beneficio futuro se modifican, debido a diversas circunstancias. En los acuerdos de pensión, se realizan ajustes actuariales a los beneficios de jubilación cuando una persona se jubila antes o después de que las pensiones por edad típicas entren en vigor.
Por ejemplo, cuando una persona elige tomar la jubilación anticipada, se realiza una reducción a los beneficios de jubilación, para mitigar el hecho de que el jubilado recibirá beneficios durante más años de los inicialmente anticipados.
Ejemplo de ajuste actuarial
Para comprender mejor cómo funcionan los ajustes actuariales, considere el siguiente ejemplo. Supongamos que la empresa XYZ paga a sus empleados una pensión cuando se jubilan. Considere a un empleado llamado David, que es elegible para recibir fondos de jubilación anuales que equivalen al 80% de su salario del año final, desde su edad de jubilación de 65 años hasta su muerte.
Al diseñar el plan de pensiones, la Compañía XYZ considera un conjunto de supuestos, incluida la esperanza de vida de David. Pero si las tablas de mortalidad cambian repentinamente, lo que indica que las personas vivirán en promedio tres años más de lo que se pensaba, en consecuencia, se realizarán ajustes actuariales al plan de pensiones.
Las tablas de mortalidad tienen en cuenta una multitud de características, incluido el sexo, el tabaquismo, la ocupación y la clase socioeconómica.
La empresa XYZ puede comenzar a contribuir más dinero a sus reservas de efectivo, para adaptarse a los años adicionales de pagos que invariablemente hará a David y otros empleados jubilados a largo plazo. Alternativamente, la empresa puede modificar su cartera de inversiones para favorecer acciones de crecimiento más agresivo que produzcan mayores rendimientos, en un esfuerzo por reforzar sus reservas de efectivo.
Finalmente, la empresa puede recurrir a reducir los beneficios que paga a los empleados. Caso en cuestión: en lugar de distribuir anualmente el 80% del salario del año final de David, puede reducir esa cifra al 75%, lo que le permite estirar su dinero durante un período de tiempo más largo.