Unidad de acumulación
¿Qué es una unidad de acumulación?
Una unidad de acumulación es una medida del valor invertido en una cuenta de anualidad variable durante el período de acumulación o un tipo de inversión donde los ingresos de un fideicomiso unitario se reinvierten en el fideicomiso.
Conclusiones clave
- Una unidad de acumulación mide el valor de una contribución a una inversión en un vehículo estructurado, como una anualidad.
- Las unidades de ingresos y las unidades de acumulación son dos cosas diferentes.
- Las unidades de acumulación representan el valor de la contribución hasta cierto punto. Cuando un inversor quiere hacer distribuciones, convierte sus unidades de acumulación en unidades de ingresos.
Cómo funciona una unidad de acumulación
Una unidad de acumulación puede referirse a una de dos cosas:
1) En el caso de una anualidad variable, es una medida del valor invertido en la cuenta durante el período de acumulación del contrato. A medida que un inversor aporta más fondos a una cuenta de anualidades, acumula más unidades. Estas unidades se utilizan luego como base para las distribuciones cuando el inversor desea comenzar a realizar retiros.
2) En el caso de un fideicomiso por unidad, una unidad de acumulación es un tipo de inversión en la que los ingresos del fideicomiso no se pagan en efectivo al inversor y, en cambio, se reinvierten directamente en el fideicomiso.
Las unidades de acumulación, en el caso de una anualidad variable, se utilizan para medir con precisión el valor de las contribuciones del beneficiario. En momentos en que las inversiones de la anualidad variable caen, un nivel fijo de financiamiento comprará más unidades de acumulación que cuando los valores tienen un precio más alto, al igual que los inversores pueden comprar más acciones de acciones más baratas que de acciones de precio más alto con la misma cantidad de moneda.
Las unidades de acumulación dentro de un fideicomiso unitario pueden reinvertirse en el fideicomiso aumentando el precio unitario o emitiendo más unidades a los inversores. En cualquier caso, el inversor puede reinvertir su parte de las ganancias en el fideicomiso.
Unidad de acumulación versus unidad de ingresos
Si un jubilado está buscando fondos de inversión, tiene dos opciones: una versión de ingresos o de acumulación del fondo. En este escenario, un inversor está considerando la opción de unidades de ingresos versus unidades de acumulación. Las unidades de ingresos proporcionan ingresos por intereses o dividendos directamente al inversor, a menudo a intervalos regulares. Las unidades de acumulación, por el contrario, están diseñadas para aumentar el valor del fondo, por lo que cualquier ingreso generado se reinvierte directamente en el fondo.
Los inversores deben fijarse en sus objetivos al decidir entre unidades de acumulación o de ingresos. Estos incluyen determinaciones de si los inversores necesitan ingresos de inmediato o, en caso contrario, si el interés compuesto servirá mejor al inversor en el futuro.
Los inversores pueden cambiar de un tipo de unidad a otro, y habitualmente lo hacen. Por ejemplo, cuando uno se acerca a la jubilación y necesita reforzar cualquier pago de pensión que pueda recibir, puede tener sentido pasar de la acumulación a las unidades de ingresos. Sin embargo, puede haber tarifas asociadas con la realización de cambios, por lo que es una buena idea consultar con un asesor antes de realizar un cambio.