6 estilos de inversión: ¿cuál le conviene?
¿Sabes cuál es tu estilo de inversión? Si es como la mayoría de los inversores, probablemente no lo haya pensado mucho. Sin embargo, obtener una comprensión básica de los principales estilos de inversión es una de las formas más rápidas de encontrar sentido a las miles de inversiones disponibles en el mercado actual.
Los principales estilos de inversión se pueden dividir en tres dimensiones: gestión activa frente a gestión pasiva, crecimiento frente a inversión de valor y empresas de pequeña capitalización frente a empresas de gran capitalización. Analizar cada uno de ellos y evaluar sus preferencias le dará una idea rápida de qué estilos de inversión se ajustan a su personalidad.
Gestión activa o pasiva
Para determinar el estilo de inversión, un inversor debe considerar en primer lugar el grado en que ellos creen que los expertos financieros pueden crear mayor que los rendimientos normales. Los inversores que quieren tener profesionales administradores de dinero seleccionar cuidadosamente sus participaciones estarán interesados en la gestión de activos. gestores de carteras a tiempo completo que buscan constantemente obtener mayores rendimientos para los inversores. Dado que los inversores deben pagar por la experiencia de este personal, los fondos administrados activamente suelen cobrar gastos más altos que los fondos administrados pasivamente.
Algunos inversores dudan de la capacidad de los administradores activos en su búsqueda de rendimientos descomunales. Esta posición se basa principalmente en investigaciones empíricas que muestran que, a largo plazo, muchos fondos pasivos obtienen mejores rendimientos para sus inversores que fondos similares administrados activamente. Los fondos administrados pasivamente tienen una ventaja incorporada, ya que no requieren investigadores, fondos los gastos suelen ser muy bajos.
Inversión en crecimiento o valor
La siguiente pregunta que los inversores deben considerar es si prefieren invertir en empresas de rápido crecimiento o en líderes de la industria con precios inferiores a los previstos. Para determinar a qué categoría pertenece una empresa, los analistas observan un conjunto de métricas financieras y usan el juicio para determinar qué etiqueta se ajusta mejor.
El estilo de inversión de crecimiento busca empresas que tengan altas tasas de crecimiento de ganancias, alto rendimiento sobre el capital, altos márgenes de ganancia y bajos rendimientos de dividendos. La idea es que si una empresa tiene todas estas características, a menudo es innovadora en su campo y gana mucho dinero. Por lo tanto, está creciendo muy rápidamente y reinvirtiendo la mayor parte o la totalidad de sus ganancias para impulsar un crecimiento continuo en el futuro.
El estilo de inversión de valor se centra en comprar una empresa fuerte a un buen precio. Por lo tanto, los analistas buscan una relación precio / ganancias baja, una relación precio / ventas baja y, en general, un rendimiento de dividendos más alto. Las principales razones para el estilo de valor muestran cómo este estilo está muy preocupado por el precio al que compran los inversores.
Empresas de pequeña o gran capitalización
La última pregunta para los inversores se relaciona con su preferencia por invertir en empresas pequeñas o grandes. La medición del tamaño de una empresa se llama » capitalización de mercado » o «capitalización» para abreviar. La capitalización de mercado es el número de acciones que una empresa tiene en circulación, multiplicado por el precio de la acción.
Algunos inversores creen que las empresas de pequeña capitalización deberían poder ofrecer mejores rendimientos porque tienen mayores oportunidades de crecimiento y son más ágiles. Sin embargo, el potencial de una mayor rentabilidad en las empresas de pequeña capitalización conlleva un mayor riesgo. Entre otras cosas, las empresas más pequeñas tienen menos recursos y, a menudo, tienen líneas de negocio menos diversificadas. Los precios de las acciones pueden variar mucho más, provocando grandes ganancias o grandes pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben sentirse cómodos asumiendo este nivel adicional de riesgo si quieren aprovechar el potencial para obtener mayores rendimientos.
Los inversores más reacios al riesgo pueden encontrar mayor comodidad en acciones de gran capitalización más confiables. Entre los nombres de las grandes capitalizaciones, encontrará muchos nombres comunes, como GE, Microsoft y Exxon Mobil. Estas empresas han existido por un tiempo y se han convertido en los gorilas de 500 libras en sus industrias. Es posible que estas empresas no puedan crecer tan rápido, ya que ya son tan grandes. Sin embargo, tampoco es probable que quiebren sin previo aviso. De las empresas de gran capitalización, los inversores pueden esperar rendimientos ligeramente más bajos que con las de pequeña capitalización, pero también menos riesgo.
La línea de fondo
Los inversores deben pensar detenidamente sobre su posición en cada una de estas tres dimensiones del estilo de inversión. Definir claramente el estilo de inversión que más le convenga le ayudará a seleccionar inversiones con las que se sentirá cómodo manteniendo a largo plazo.