Cartera extranjera frente a inversión extranjera directa: ¿Cuál es la diferencia?
Cartera extranjera frente a inversión extranjera directa: descripción general
La inversión extranjera, simplemente, es invertir en un país que no sea el suyo. Se trata de capital que fluye de un país a otro y de extranjeros que tienen un interés de propiedad o voz en el negocio. La inversión extranjera generalmente se considera un catalizador del crecimiento económico y puede ser realizada por instituciones, corporaciones e individuos.
Los inversionistas interesados en la inversión extranjera generalmente toman uno de dos caminos: inversión extranjera de cartera o inversión extranjera directa. La inversión extranjera de cartera (FPI) se refiere a la compra de valores y otros activos financieros por parte de inversores de otro país. Ejemplos de inversiones de cartera extranjeras incluyen acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, recibos de depósito estadounidenses (ADR) y recibos de depósito globales (GDR).
La inversión extranjera directa (IED) se refiere a las inversiones realizadas por un individuo o empresa en un país en una empresa ubicada en otro país. Los inversores pueden realizar inversiones extranjeras directas de diversas formas. Algunos de los más comunes incluyen el establecimiento de una subsidiaria en otro país, la adquisición o fusión con una empresa extranjera existente o el inicio de una sociedad conjunta con una empresa extranjera.
Conclusiones clave
- La inversión de cartera extranjera es la compra de valores de países extranjeros, como acciones y bonos, en una bolsa.
- La inversión extranjera directa consiste en construir o comprar negocios y su infraestructura asociada en un país extranjero.
- La inversión directa se considera una inversión a largo plazo en la economía del país, mientras que la inversión de cartera puede verse como un movimiento a corto plazo para ganar dinero.
- Es probable que la inversión directa solo sea adecuada para grandes corporaciones, instituciones e inversores de capital privado.
Inversión de cartera extranjera (FPI)
La inversión de cartera extranjera (FPI) se refiere a invertir en los activos financieros de un país extranjero, como acciones o bonos disponibles en una bolsa. En ocasiones, este tipo de inversión se considera menos favorable que la inversión directa porque las inversiones de cartera pueden venderse rápidamente y, en ocasiones, se consideran intentos a corto plazo para ganar dinero, en lugar de una inversión a largo plazo en la economía.
Las inversiones de cartera suelen tener un marco de tiempo más corto para el retorno de la inversión que las inversiones directas. Al igual que con cualquier inversión de capital, los inversores de cartera extranjeros suelen esperar obtener rápidamente una ganancia de sus inversiones.
Como los valores se negocian fácilmente, la liquidez de las inversiones de cartera hace que sean mucho más fáciles de vender que las inversiones directas. Las inversiones de cartera son más accesibles para el inversor medio que las inversiones directas porque requieren mucho menos capital de inversión e investigación.
A diferencia de la inversión directa, la inversión de cartera no ofrece al inversor control sobre la entidad comercial en la que se realiza la inversión.
Inversión extranjera directa (IED)
La inversión extranjera directa (IED) implica el establecimiento de un interés comercial directo en un país extranjero, como comprar o establecer un negocio de fabricación, construir almacenes o comprar edificios.
La inversión extranjera directa tiende a implicar el establecimiento de un interés sustancial a largo plazo en la economía de un país extranjero. Debido al nivel significativamente más alto de inversión requerido, la inversión extranjera directa generalmente la realizan empresas multinacionales, grandes instituciones o empresas de capital de riesgo. La inversión extranjera directa tiende a ser vista de manera más favorable ya que se considera inversiones a largo plazo, así como inversiones en el bienestar del propio país.
Al mismo tiempo, la naturaleza de la inversión directa, como la creación o adquisición de una planta de fabricación, hace que sea mucho más difícil liquidar o retirar la inversión. Por esta razón, la inversión directa generalmente se lleva a cabo con la misma actitud que cuando se establece un negocio en el propio país, con la intención de hacer que el negocio sea rentable y continuar su operación de manera indefinida. Para el inversor, inversión directa significa tener control sobre el negocio en el que se invierte y poder gestionarlo directamente. También implica más riesgo, trabajo y compromiso en comparación con la inversión de cartera extranjera.
Consideraciones Especiales
Al realizar inversiones extranjeras, los inversores deben considerar factores económicos, así como otros factores de riesgo, como la inestabilidad política y el riesgo de cambio de moneda. Una de las formas más riesgosas de inversión extranjera directa se llama inversión de campo. Las corporaciones multinacionales utilizarán la inversión en áreas nuevas para crear una nueva subsidiaria en un país extranjero, frecuentemente en un mercado emergente. El término campo verde se usa porque la empresa matriz construye la subsidiaria desde cero (similar a un agricultor que prepara un campo para plantar).
Una desventaja de la inversión en áreas nuevas es la enorme cantidad de dinero que la empresa matriz puede necesitar gastar para que la subsidiaria funcione. Esto puede incluir la compra de tierras, la construcción de instalaciones de producción y la capacitación de una mano de obra local. Otras barreras de entrada pueden incluir el cumplimiento de las restricciones locales sobre las empresas extranjeras, el pago de impuestos y tarifas de permisos requeridos y los requisitos para el uso de componentes de fabricación nacional.