Inversión en Timberland
¿Qué es una inversión en Timberland?
Los inversores que quieran diversificar su cartera de acciones y productos de renta fija pueden invertir en timberland. Hay millones de acres de bosques en los Estados Unidos que son propiedad de fondos de pensiones, fideicomisos benéficos, inversores individuales y universidades. Los inversores pueden comprar tierras forestales a través de una variedad de vehículos de inversión que tienen participación en las tierras forestales.
Los instrumentos de inversión de Timberland son utilizados principalmente por grandes inversores institucionales, como fondos de pensiones públicos y privados, en los que los dos principales activos subyacentes son las explotaciones forestales y los bosques naturales gestionados.
Conclusiones clave
- Las inversiones en tierras madereras implican la propiedad de tierras forestales productivas.
- Los grandes inversores institucionales, como los fondos de pensiones públicos y privados, utilizan principalmente instrumentos de inversión en tierras forestales.
- Los ETF de madera (fondos cotizados en bolsa) están compuestos por muchas empresas que poseen bosques y producen productos relacionados con la madera.
- Hay varias formas en que los inversores pueden obtener una tasa de rendimiento de una inversión en madera, incluido el crecimiento biológico y la apreciación del precio y la tierra.
Cómo invertir en una inversión en Timberland
Los inversores pueden tomar una posición en la madera invirtiendo en ETF (fondos cotizados en bolsa) de madera, que están compuestos por muchas empresas que poseen bosques y producen productos relacionados con la madera. Además, los inversores pueden invertir en REIT (fideicomisos de inversión inmobiliaria) que contienen un propietario de tierras boscosas y producen productos relacionados con la madera.
Obtener ganancias con Timberland
El movimiento ascendente de clases de productos ocurre cuando los árboles crecen y maduran con el tiempo, el número de aplicaciones para la madera aumenta. Por ejemplo, los árboles que se utilizan para fabricar papel suelen tardar más de diez años en crecer antes de poder utilizarse para fabricar productos de papel.
Hay algunas formas en que los inversores pueden obtener una tasa de rendimiento de una inversión en madera.
Crecimiento biológico
El crecimiento biológico significa que a medida que los árboles crecen, aumentan de peso y densidad. A medida que el crecimiento biológico agrega volumen, los árboles se vuelven más valiosos por tonelada.
Apreciación de la tierra
La apreciación de la tierra puede ocurrir si la madera se encuentra en una propiedad inmobiliaria valiosa. Por ejemplo, si la tierra boscosa está ubicada cerca de un área poblada, la tierra podría convertirse en un campo de golf o un centro comercial después de que se haya extraído la madera.
Apreciación de precios
La apreciación del precio de la madera puede ocurrir a medida que aumenta la demanda de viviendas. La madera blanda se utiliza normalmente en la construcción de viviendas. Como resultado, una economía expansiva y un mercado de la vivienda podrían conducir a aumentos en la madera, ya que la demanda de madera blanda sería alta.
El crecimiento constante es una de las razones por las que la tierra forestal se utiliza para diversificar una cartera y como cobertura contra la inflación.
Otros beneficios de una inversión en madera
Los beneficios de las inversiones en tierras forestales surgen de la tendencia de las inversiones a aumentar a largo plazo y no sufrir las correcciones bursátiles que pueden afectar a otros instrumentos de inversión como acciones y bonos. El crecimiento constante es una de las razones por las que la tierra forestal se utiliza para diversificar una cartera y como cobertura contra la inflación.
A medida que aumentan los precios en la economía, el rendimiento de las existencias suele reducirse. Dado que la madera aumenta con el tiempo, la inversión permite que una cartera se beneficie de la inflación en los precios de la madera.
Riesgos de una inversión en Timberland
Las inversiones en Timberland no son inversiones perfectas, lo que significa que son vulnerables a los riesgos, que pueden incluir:
- Precios de compra altos que pueden deprimir los rendimientos con el tiempo si la inversión en tierras forestales se sobrevaluó inicialmente.
- Los desastres naturales pueden destruir las tierras forestales erosionando una inversión.
- Las recesiones del mercado de la vivienda pueden afectar la demanda de madera y dar como resultado precios más bajos.
Ejemplos reales de inversiones en Timberland
Como se mencionó anteriormente, hay varias formas de invertir en tierras forestales además de comprar la tierra como inversionista individual. Algunos de esos vehículos de inversión incluyen:
Guggenheim Timber (CUT) es un ETF que consta de más de dos docenas de empresas que producen productos de madera o poseen tierras forestales. El rendimiento por dividendo de este fondo maderero mundial suele ser superior al 3% anual.
El ETF (WOOD) de iShares S&P Global Timber & Forestry Index rastrea el S&P Global Timber & Forestry Index y, por lo general, produce un rendimiento de dividendos de más del 2,5%.
Weyerhaeuser Company (WY) es un REIT que invierte en tierras forestales para fabricar, vender y distribuir productos forestales. Weyerhaeuser Co. es uno de los mayores propietarios de tierras forestales del mundo.
Es importante tener en cuenta que un REIT generalmente tendrá más volatilidad o fluctuaciones de precios, ya que invierte en una empresa en comparación con un ETF de timberland, que está más diversificado. Sin embargo, los rendimientos también pueden ser diferentes para cada una de las inversiones descritas anteriormente. Como siempre, cualquier inversión en tierras forestales debe formar parte de una cartera de inversiones bien equilibrada.