Índice Russell 3000
¿Qué es el índice Russell 3000?
El índice Russell 3000 es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado mantenido por FTSE Russell que brinda exposición a todo el mercado de valores de EE. UU. El índice rastrea el desempeño de las 3.000 acciones más grandes que se negocian en los EE. UU., Que representan aproximadamente el 98% de todos los valores de renta variable incorporados en los EE. UU.
Conclusiones clave
- El índice Russell 3000 es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado.
- El índice rastrea el desempeño de las 3.000 acciones más grandes que cotizan en EE. UU., Que en conjunto representan aproximadamente el 98% de todas las acciones incorporadas en EE. UU.
- El índice Russell 3000 sirve como base para una amplia gama de índices de mercado, como el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización.2
- Las acciones de gran capitalización dirigen la mayor parte del rendimiento del índice, mientras que los rendimientos de otros segmentos se pasan por alto.
Comprensión del índice Russell 3000
El índice Russell 3000 sirve como un bloque de construcción para una amplia gama de productos financieros que incluyen el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización. Las 1000 acciones más grandes indexadas en el Russell 3000 constituyen el Russell 1000, mientras que el Russell 2000 es un subconjunto de los componentes más pequeños del 2000.2 A diferencia de otros fondos, el Russell 3000 no intenta superar a un índice de referencia ni adoptar una posición defensiva cuando los mercados parecen sobrevalorados. En cambio, emplea una estrategia completamente pasiva.
Importante
En marzo de 2020, FTSE Russell anunció el calendario de 2020 para la reconstitución o reequilibrio anual de sus índices Russell US. El 15 de junio de 2020, comenzó el período de «bloqueo», cuando las listas de adición y eliminación de índices de EE. UU. Se consideran definitivas. El 26 de junio, la Reconstitución de Russell se convierte en definitiva después del cierre de los mercados de valores de EE. UU. El 29 de junio, los mercados de valores se abren con los índices Russell US recién reconstituidos. Se espera que el reequilibrio impulse una inclinación récord hacia las empresas más grandes sobre las pequeñas, las empresas en crecimiento sobre el valor y la tecnología / atención médica sobre los otros sectores.
Las acciones del índice Russell 3000 se reconstituyen una vez al año el último viernes de junio. En este momento, todos los valores elegibles se clasifican según su capitalización de mercado actual. Esto asegura que las empresas en crecimiento o en contracción estén representadas con precisión en el índice general. En cualquier momento, si un valor en particular ya no es elegible para la membresía, se nombra un reemplazo en la próxima reconstitución programada. Por lo tanto, el número de valores en el índice fluctuará de acuerdo con acciones corporativas como fusiones, adquisiciones o privatización.
Una parte importante del índice subyacente está representada por valores de los sectores financiero, de consumo discrecional, sanitario y tecnológico. La ponderación del sector de la tecnología en el índice ha aumentado constantemente durante la última década a medida que muchas empresas se han adaptado a una economía cada vez más centrada en la tecnología. Efectivamente, las mayores participaciones comprenden gigantes tecnológicos como Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) y Google (GOOGL ). A julio de 2020, la capitalización de mercado promedio de las acciones en el índice es de $ 367 mil millones.
Una parte significativa del Russell 3000 comprende valores en los sectores financiero, de consumo discrecional, atención médica y tecnología.
Limitaciones del índice Russell 3000
Muchos inversores a menudo cometen el error de comprar Russell 3000 como una forma de asegurar una combinación diversificada deaccionesde gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. Sin embargo, la verdad es que las acciones de gran capitalización dirigen la mayor parte del rendimiento del índice, mientras que los rendimientos de otros segmentos se pasan por alto. Como resultado, el desempeño del Russell 3000 a menudo exhibe una alta correlación con el S&P 500 y no captura de manera efectiva el mercado de valores total. Una forma más eficaz de construir una cartera diversificada es invertir en múltiples fondos en varias categorías, como acciones nacionales, valores extranjeros e instrumentos de ingresos.