Índice Russell 2000
¿Qué es el índice Russell 2000?
El índice Russell 2000 mide el desempeño de las 2.000 empresas más pequeñas incluidas en el índice Russell 3000, que a su vez está compuesto por casi todas las acciones estadounidenses. El Russell 2000 es ampliamente considerado como un referente de la economía estadounidense debido a su enfoque en empresas más pequeñas que se enfocan en el mercado estadounidense.
Muchos inversores comparan el rendimiento de los fondos mutuos de pequeña capitalización con los movimientos del índice Russell 2000. Se considera que refleja mejor las oportunidades en toda esa subsección del mercado que los índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el rendimiento.
El S&P SmallCap 600 de Standard & Poor’s es similar al Russell 2000, pero no tiene tantas referencias.
Importante
FTSE Russell reequilibra anualmente sus índices estadounidenses. Se esperaba que los cambios iniciados el 29 de junio de 2020 impulsaran un movimiento hacia empresas más grandes en lugar de empresas pequeñas y en crecimiento sobre empresas de valor, y tecnología y salud en otros sectores.
Conclusiones clave
- El índice Russell 2000, creado en 1984 por Frank Russell Company, está compuesto por 2.000 empresas de pequeña capitalización.
- El índice se utiliza con frecuencia como referencia para medir el rendimiento de los fondos mutuos de pequeña capitalización.
- Muchos inversores ven su amplitud como una ventaja sobre índices más estrechos de acciones de pequeña capitalización.
Comprensión del índice Russell 2000
El índice Russell 2000, creado en 1984 por Frank Russell Company, está compuesto por 2000 empresas de pequeña capitalización. Se compone de los dos tercios inferiores del tamaño de empresa del índice Russell 3000. El índice más grande refleja los movimientos de casi el 98% de todas las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa.2
El índice Russell 2000 es un punto de referencia de uso común para los fondos mutuos que se identifican a sí mismos como de «pequeña capitalización», al igual que el índice S&P 500 se utiliza para comparar acciones de gran capitalización.
Los inversores de fondos mutuos favorecen el índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión presentada por todo el mercado en lugar de las oportunidades ofrecidas por índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el desempeño de un administrador de fondos. Muchos fondos mutuos y ETF están vinculados o basados en Russell 2000.
El Russell 2000 se considera un referente de la economía estadounidense porque mide el desempeño de las empresas más pequeñas centradas en el mercado nacional.
También es la medida más cotizada del rendimiento general de las acciones de pequeña y mediana capitalización. El índice representa aproximadamente el 10% de la capitalización bursátil total de Russell 3000.
Al 30 de junio de 2020, el valor promedio para una empresa en el Russell 2000 era de $ 2.1 mil millones;la capitalización de mercado mediana fue de $ 639 millones. La capitalización de mercado de la empresa más grande del índice era de $ 5,8 mil millones en julio de 20204.
El Russell 2000 se negoció por primera vez por encima del nivel de 1000 el 20 de mayo de 2013.
Cómo un inversor puede invertir en Russell 2000
Los rendimientos del índice Russell 2000 pueden ser replicados por inversores que se toman la molestia de crear una cartera considerable y compleja que refleje el índice. Sin embargo, existen formas mucho más fáciles de obtener los mismos rendimientos.
Los inversores pueden utilizar futuros de índices o fondos mutuos basados en índices que siguen al Russell 2000. La opción más popular es un fondo cotizado en bolsa. El ETF más negociado es el ETF (IWM) del índice Russell 2000 de iShares.
Las 1000 empresas más pequeñas del Russell 2000 conforman el Russell 1000 Microcap Index.
Índice Russell 2000 frente a otros índices de mercado
A diferencia del Dow Jones Industrial Average, el índice Russell 2000 está ponderado por las acciones en circulación. Esto significa que el último precio de venta de las acciones de un miembro, así como la cantidad de acciones que realmente se pueden negociar (en lugar de la capitalización de mercado completa de la empresa) influyen en el índice.
Otras permutaciones del Russell 2000 miden el desempeño de empresas con características especiales. Por ejemplo, el índice de crecimiento Russell 2000 mide el desempeño de las empresas Russell 2000 con relaciones precio-valor contable más altas y valores de crecimiento pronosticados más altos.
El índice de valor Russell 2000 mide el desempeño de las empresas Russell 2000 con relaciones precio-valor contable más bajas y valores de crecimiento previstos más bajos.
La otra gran diferencia entre el Russell 2000 y otros índices importantes es que rastrea las acciones de pequeña capitalización. El índice S&P 500 y Dow Jones, por ejemplo, rastrean las acciones de gran capitalización.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Russell 2000?
Como su nombre lo indica, el Russell 2000 es un índice de 2.000 empresas de pequeña capitalización. Lanzado por primera vez en 1984, se utiliza ampliamente como referencia para las acciones de pequeña capitalización de EE. UU. El índice está compuesto por las 2.000 empresas más pequeñas del Russell 3000, que a su vez cubre aproximadamente el 98% de las acciones que cotizan en bolsa en los EE. UU. Cada junio, el Russell 2000 se reequilibra y se incluyen o eliminan nuevas empresas del índice.
¿Por qué es importante la reconstitución anual de Russell 2000?
En mayo y junio de cada año, el Russell 2000 anuncia adiciones y eliminaciones en el índice de pequeña capitalización. Debido a que es seguido de cerca por administradores de fondos mutuos e inversionistas individuales, la especulación sobre qué compañías se agregarán puede causar una sacudida en la demanda a corto plazo.
¿Cuáles son los subíndices de pequeña capitalización del Russell 2000?
Dentro de Russell 2000, hay varios subíndices. El Russell 2000 Value Index rastrea el desempeño de las empresas con una relación precio-valor contable más baja, lo que muestra el precio de mercado de una empresa en relación con su balance. El Russell 2000 Growth Index es un subconjunto de empresas con relaciones precio-valor contable más altas, o aquellas que se espera que tengan valores de crecimiento más altos en el futuro.