Índice Russell Microcap
¿Qué es el índice Russell Microcap?
El Russell Microcap Index está formado por los 1.000 valores más pequeños del índice Russell 2000 de pequeña capitalización, más los siguientes 1.000 valores elegibles más pequeños en función de una combinación de su capitalización de mercado y la ponderación actual de los miembros del índice.
El índice amplio está diseñado para presentar una colección imparcial de los valores negociables más pequeños que aún cumplen con los requisitos de cotización en bolsa, por lo que se excluyen las acciones de venta libre (OTC) y los valores de hoja rosa.
Conclusiones clave
- El índice Russell Microcap cubre las acciones más pequeñas del Russell 2000 con capitalizaciones de mercado entre aproximadamente $ 50 millones y $ 300 millones.
- El Russell Microcap Index está construido para proporcionar un barómetro integral e imparcial para el segmento de microcap que cotiza en las bolsas nacionales.
- Los microcaps tienden a ser más riesgosos y volátiles que las acciones de gran capitalización, pero también pueden producir diamantes en bruto con un potencial de crecimiento superior al promedio.
Comprensión del índice Russell Microcap
Si bien el Russell 2000 es el índice de pequeña capitalización que se cotiza con más frecuencia, el índice Microcap es una herramienta valiosa para examinar las tendencias en empresas emergentes más pequeñas conocidas como microcap. El Índice se reconstituye por completo anualmente para garantizar que se reflejen las acciones nuevas y en crecimiento y que las empresas continúen reflejando las características adecuadas de capitalización y valor.
Las cinco principales ponderaciones sectoriales del índice actual son servicios financieros, atención médica, consumo discrecional, bienes duraderos para productores y tecnología. Los nombres de Healthcare (que combinan productos farmacéuticos y biotecnológicos) constituyen cuatro de sus 10 mayores participaciones.
El índice Microcap representa solo una pequeña fracción del mercado de acciones de EE. UU. En general por capitalización. En octubre de 2020, las acciones del índice con la capitalización de mercado eran de 2.890 millones de dólares, con un valor medio de las acciones de solo 256 millones de dólares. Los 10 principales componentes del índice en ese momento eran los siguientes:
- Overstock Com Inc (consumidor discrecional)
- Digital Turbine Inc (consumidor discrecional)
- Sorrento Therapeutics (atención médica)
- Workhorse Group Inc (industrial)
- Vivint Solar Inc (consumidor discrecional)
- Kura Oncology Inc (atención médica)
- Cryoport Inc (industrial)
- Owens & Minor Inc (atención médica)
- Maxar Technologies Inc (industrial)
- Seres Therapeutics Inc (atención médica)
Otros índices Russell Microcap
Además del Índice de Microcap, Russell mantiene un Crecimiento de Microcap (con 869 posiciones) y un Índice de Valor de Microcap (1.058 posiciones).
El Russell Microcap Growth Index mide el rendimiento del segmento de crecimiento de microcap del mercado de valores de EE. UU. Incluye empresas de Russell Microcap que se consideran más orientadas al crecimiento en relación con el mercado en general, según lo define la metodología de estilo líder de Russell. De manera similar, el Russell Microcap Value Index incluye empresas de Russel Microcap que se consideran más orientadas al valor.
Invertir en acciones de Microcap
Las acciones de micro capitalización representan menos del 3% del mercado de valores de EE. UU. Es un desafío invertir en estas acciones de empresas más pequeñas debido a problemas importantes con la liquidez y los escasos volúmenes de negociación. Los inversores que buscan ganar exposición a la clase de activos pueden comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que replica el índice Russell Microcap de iShares, que cotiza bajo el ticker ( IWC ).
Pero existen diferencias importantes entre el índice de referencia en sí y el fondo de iShares. Por ejemplo, IWC tiene aproximadamente 1.400 participaciones con sus 10 participaciones más grandes, todas en el sector de la salud, seguidas de finanzas, tecnología de la información, consumo discrecional e industrial que redondean las cinco principales ponderaciones del sector.