Sobrecomprado
¿Qué es la sobrecompra?
Sobrecompra es un término que se utiliza cuando se cree que un valor se cotiza a un nivel superior a su valor intrínseco o justo. La sobrecompra generalmente describe un movimiento reciente o de corto plazo en el precio del valor y refleja una expectativa de que el mercado corregirá el precio en un futuro próximo. Esta creencia suele ser el resultado de un análisis técnico del historial de precios del valor, pero también se pueden emplear los fundamentos. Una acción sobrecomprada puede ser un buen candidato para la venta.
Lo opuesto a la sobrecompra es la sobreventa, donde se cree que un valor cotiza por debajo de su valor intrínseco.
Conclusiones clave
- La sobrecompra se refiere a un valor con un precio superior a su valor intrínseco.
- Muchos inversores utilizan relaciones precio-beneficio (P / E) para determinar si una acción está sobrecomprada, mientras que los inversores utilizan indicadores técnicos, como el índice de fuerza relativa (RSI).
- El análisis fundamental también se puede utilizar para comparar el precio de mercado de un activo con su valor previsto en función de los estados financieros u otros factores subyacentes.
- En última instancia, sobrecompra es un término subjetivo. Dado que los comerciantes y analistas usan herramientas diferentes, algunos pueden ver un activo sobrecomprado, mientras que otros ven un activo que tiene que seguir aumentando.
Sobrecompra explicada
La sobrecompra se refiere a un valor que ha estado sujeto a una presión alcista persistente y que el análisis técnico sugiere que se debe corregir. La tendencia alcista puede deberse a noticias positivas sobre la empresa, la industria o el mercado subyacente en general. La presión de compra puede alimentarse por sí misma y conducir a un optimismo continuo más allá de lo que muchos traders consideran razonable. Cuando este es el caso, los operadores se refieren al activo como sobrecomprado y muchos apostarán a una reversión del precio.
Fundamentalmente sobrecomprado
Tradicionalmente, el indicador estándar del valor de una acción ha sido la relación análisis fundamental, que utiliza factores macroeconómicos y de la industria para determinar un precio razonable para una acción.
Técnicamente sobrecomprado
El aumento del análisis técnico ha permitido a los operadores centrarse en los indicadores de una acción para pronosticar el precio. Estos indicadores miden el precio, el volumen y el impulso recientes. Los comerciantes utilizan herramientas técnicas para identificar las acciones que se han sobrevalorado en operaciones recientes y se refieren a estas acciones como sobrecompradas.
Algunos comerciantes utilizan canales de precios como las Bandas de Bollinger para detectar áreas de sobrecompra. En un gráfico, las Bandas de Bollinger se colocan en un múltiplo de la desviación estándar de una acción por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Cuando el precio alcanza la banda superior, puede estar sobrecomprado.
Cómo identificar acciones sobrecompradas con RSI
El análisis técnico ha proporcionado a los operadores cálculos cada vez más sofisticados para identificar acciones sobrecompradas. El oscilador estocástico de George Lane, que desarrolló en la década de 1950, examina los movimientos de precios recientes para identificar cambios inminentes en el impulso y la tendencia de precios de una acción. Este oscilador sentó las bases para el indicador técnico que se ha convertido en el indicador principal de una acción sobrecomprada, el índice de fuerza relativa (RSI). El RSI mide el poder detrás de los movimientos de precios durante un período reciente, generalmente 14 días, utilizando la siguiente fórmula:
RS representa la relación entre el movimiento ascendente promedio y el movimiento descendente durante un período de tiempo específico. Un RSI alto, generalmente por encima de 70, indica a los operadores que una acción puede estar sobrecomprada y que el mercado debería corregir la presión a la baja en el corto plazo. Muchos comerciantes utilizan canales de precios como las Bandas de Bollinger para confirmar la señal que genera el RSI. En un gráfico, las Bandas de Bollinger se encuentran una desviación estándar por encima y por debajo del promedio móvil exponencial del precio reciente de una acción. Los analistas que identifican una acción con un RSI alto y un precio que se acerca al extremo superior de su Banda de Bollinger superior probablemente la considerarán sobrecomprada.
Ejemplo de condiciones de sobrecompra usando RSI
Aquí hay un ejemplo de un gráfico con una lectura RSI alta que sugiere condiciones de sobrecompra:
En el gráfico anterior, las condiciones del RSI de sobreventa (por debajo de 30) predijeron un repunte en el precio de las acciones en octubre. Las condiciones de sobrecompra del RSI (por encima de 70) en febrero podrían indicar que la acción se consolidará o se moverá a la baja en el corto plazo.