Equidad de comercio abierto (OTE)

¿Qué es Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) es el neto de realizará.

Comprensión de la equidad de comercio abierto

OTE es especialmente importante para los inversores de margen, ya que las fluctuaciones afectan el capital disponible en su cuenta. Si las pérdidas no realizadas hacen que el capital disponible caiga por debajo de su margen de mantenimiento contratado, se emite una llamada de margen donde el inversor se ve obligado a depositar fondos adicionales para devolver el capital disponible por encima del margen de mantenimiento contratado o liquidar todo o una parte de su margen abierto. posiciones.

Capital total = Saldo de cuenta ± Capital de negociación abierta

Debido a que los márgenes de mantenimiento se contratan con un corredor, los inversores están legalmente obligados a mantener sus márgenes. En caso de que un inversionista no pueda o no quiera depositar efectivo o vender tenencias en el momento de una llamada de margen, su corretaje está facultado para cerrar posiciones abiertas de la cartera de su cliente a su discreción para restaurar la cuenta a su valor mínimo.

Si no liquida la posición y el precio baja a $ 100, Alice ahora tiene una pérdida no realizada de $ 5,000 en esa participación. A menos que Alice venda o cierre esa posición abierta, esta pérdida no se realiza, pero su OTE es ($ 5,000) y el capital total de la cuenta se ha reducido a $ 5,000. Un OTE negativo indica una pérdida de papel; una OTE positiva muestra una ganancia de papel.

Open Trade Equity (OTE) mide la diferencia entre el precio de negociación inicial de todas las posiciones abiertas y el último precio negociado de cada una de esas posiciones. El término se deriva del hecho de que las posiciones establecidas aún no han sido compensadas. Es útil para proporcionar al operador una instantánea precisa del valor real de una cuenta, ya que todas las posiciones abiertas están marcadas al mercado. En otras palabras, cuánto capital (dinero) hay en la cuenta si todas las posiciones se cerraran a las tasas de mercado vigentes.

Ejemplo de OTE

Por ejemplo, si Alice tiene $ 10,000 en su cuenta y los usa para comprar 50 acciones de XYZ a $ 200 por acción. Su inversión total es de $ 10,000 y su OTE en el momento en que se ejecuta la operación es cero. Al día siguiente, el valor de cada acción aumenta a 250 dólares. Ahora Alice tiene una ganancia no realizada de $ 2,500 en esa operación, lo que significa que el OTE para esa participación también ha aumentado $ 2500 y el capital total en la cuenta es de hasta $ 12,500. Si liquidara esta posición, se dice que las ganancias se han realizado, el saldo de la cuenta habría aumentado en $ 2.500 a $ 12.500 y la OTE sería cero.

Equidad de negociación abierta en llamada de margen

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que cualquier inversionista que desee abrir una cuenta de margen debe comenzar con al menos $ 2,000 en efectivo o valores. FINRA requiere que el inversionista acepte un margen de mantenimiento de al menos el 25 por ciento, lo que significa que el inversionista debe mantener un saldo en la cuenta de al menos el 25 por ciento del valor total de mercado de los valores mantenidos en la cuenta en todo momento. Por lo general, este margen de mantenimiento se contrae en un porcentaje más alto y es una práctica común que los márgenes de mantenimiento sean del 30 por ciento o más.

Por ejemplo, un inversor quiere comprar 500 acciones de una acción que cotiza a 20 dólares la acción. No tiene los $ 10,000 necesarios para hacer esto, por lo que abre una cuenta de $ 5,000 con un corredor que tiene un margen inicial del 50% y un requisito de margen de mantenimiento del 35%. El inversor compra acciones por valor de $ 10,000, lo que significa que ha pedido prestados $ 5,000 al corredor. En el momento de la ejecución, el OTE es cero, el valor total de la inversión es $ 10,000, el margen inicial es $ 5,000 (50% * $ 10,000) y el margen de mantenimiento es $ 3,500 (35% * $ 10,000).

El precio comienza a descender hasta donde el valor total de 500 acciones cae a $ 6,000, lo que significa que la OTE es ($ 4,000). Los $ 5,000 que el inversionista puso como margen ahora valen $ 3,000 ($ 5,000 – 50% * $ 4,000). Esto está por debajo del requisito de margen de mantenimiento de $ 3,500, por lo que el inversor recibe una llamada de margen.

En este punto, el inversionista deberá realizar un depósito en la cuenta de margen para satisfacer el requisito del 50%, en este caso $ 2,000. Esto puede tomar la forma de un depósito en efectivo o valores marginales. También pueden optar por asumir una pérdida en la inversión liquidando la totalidad o una parte de sus posiciones abiertas, reduciendo así sus requisitos de margen. Esto generalmente da como resultado una pérdida en su comercio.