Sistema de gestión de pedidos (OMS)

¿Qué es un sistema de gestión de pedidos (OMS)?

Un sistema de gestión de pedidos (OMS) es un sistema electrónico desarrollado para ejecutar órdenes de valores de manera eficiente y rentable. Los corredores y distribuidores utilizan sistemas de gestión de pedidos al completar pedidos para varios tipos de valores y pueden rastrear el progreso de cada pedido en todo el sistema. Un OMS también se conoce como «sistema de gestión de pedidos comerciales».

Comprensión de un sistema de gestión de pedidos (OMS)

Un sistema de gestión de órdenes es un sistema de software que facilita y gestiona la ejecución de órdenes comerciales. En los mercados financieros, se debe colocar una orden en un sistema de negociación para ejecutar una orden de compra o venta de un valor. Una orden de negociación normalmente contiene la siguiente información:

• Identificador de seguridad ( ticker )
• Tipo de orden (compra, venta o corto)
• Tamaño de la orden
• Tipo de orden (por ejemplo, mercado, límite, stop, etc.)
• Instrucciones de pedido (p. Ej., Orden de día, llenar o matar, buena labranza cancelada, etc.)
• Transmisión de órdenes (broker, ECN, ATC, etc.)

Un sistema de gestión de pedidos ejecuta operaciones a través de un sistema de software que utiliza el protocolo FIX. FIX, o Financial Information eXchange  es un protocolo de comunicaciones electrónicas que se utiliza para compartir información de intercambio internacional en tiempo real relacionada con los billones de dólares de transacciones y mercados de valores.

Sin embargo, las transacciones de comunicación también se pueden realizar mediante el uso de una interfaz de programación de aplicaciones (API) personalizada. El protocolo FIX se vincula con fondos de cobertura y empresas de inversión con cientos de contrapartes en todo el mundo que utilizan OMS.

Consideraciones Especiales

El OMS se puede utilizar tanto en el lado de la compra como en el del lado de la venta para permitir a las empresas gestionar el ciclo de vida de sus operaciones y automatizar y optimizar las inversiones en sus carteras. Para revisar, el lado de la compra es un segmento de Wall Street compuesto por instituciones de inversión como fondos mutuos, fondos de pensiones y compañías de seguros que tienden a comprar grandes porciones de valores con fines de administración de dinero.

El lado de la compra es lo opuesto al lado de la venta. El lado de la venta no realiza inversiones directas, sino que proporciona al mercado inversor recomendaciones de inversión para actualizaciones,  rebajas, precios objetivo y otras opiniones. Juntos, el lado de la compra y el lado de la venta constituyen ambos lados de Wall Street.

Hay muchos productos y valores que pueden negociarse o supervisarse con un sistema de gestión de pedidos. Algunos de los instrumentos financieros negociados utilizando un OMS incluyen:

• Renta variable
• Productos de renta fija como bonos
• Monedas
• Materias primas como el petróleo crudo o el cobre
• Préstamos
• Dinero en efectivo
• Derivados, que pueden consistir en opciones sobre tipos de interés y divisas.

Por lo general, solo los miembros del intercambio pueden conectarse directamente a un intercambio, lo que significa que un OMS del lado de la venta generalmente tiene conectividad del intercambio, mientras que un OMS del lado de la compra se preocupa por conectarse con las empresas del lado de la venta. Cuando se ejecuta una orden en el lado de la venta, el OMS del lado de la venta debe actualizar su estado y enviar un informe de ejecución a la empresa de origen de la orden.

Un OMS también debe permitir a las empresas acceder a la información sobre los pedidos ingresados ​​en el sistema, incluidos los detalles de todos los pedidos abiertos y los pedidos completados previamente. El sistema de gestión de pedidos respalda la gestión de la cartera al traducir las acciones de asignación de activos previstas en órdenes comercializables para el lado comprador.

Beneficios de un OMS

Muchos sistemas de gestión de pedidos ofrecen soluciones comerciales en tiempo real, lo que permite al usuario controlar los precios del mercado y ejecutar pedidos en múltiples intercambios en todos los mercados de forma instantánea mediante la transmisión de precios en tiempo real. Algunos de los beneficios que las empresas pueden obtener de un sistema de gestión de pedidos incluyen la gestión de pedidos y la asignación de activos de las carteras.

Un OMS eficaz es fundamental para ayudar con el cumplimiento normativo, incluidas las verificaciones en tiempo real de las operaciones antes y después de la entrada. Los sistemas de gestión de pedidos ayudan a los oficiales de cumplimiento a realizar un seguimiento del ciclo de vida de las operaciones para determinar si existe alguna actividad ilícita o fraude financiero, así como cualquier incumplimiento normativo por parte de un empleado de la empresa. Un OMS puede mejorar el flujo de trabajo y la comunicación entre los administradores de cartera, los comerciantes y los oficiales de cumplimiento.

Los sistemas de administración de pedidos son un desarrollo importante en la industria de servicios financieros debido al monitoreo en tiempo real de las posiciones, la capacidad de prevenir violaciones regulatorias, la velocidad y precisión de la ejecución de operaciones y los ahorros de costos significativos que resultan.