Los 3 aumentos y caídas de existencias más impactantes
¿Cuáles fueron los 3 aumentos y caídas de valores más impactantes?
Los eventos del cisne negro son escenarios en los que una empresa se encuentra con experiencias impredecibles, como la detención del ejecutivo de una empresa por falsificar informes de ingresos o un desastre natural que destruye la competencia de una empresa.
Cuando ocurre un evento de cisne negro, los inversores se dan cuenta de que sus expectativas previas estaban retroactivamente muy fuera de base, y generalmente se produce una corrección masiva del mercado. Los eventos del cisne negro pueden beneficiar u obstaculizar a una empresa.
Comprender los 3 aumentos y caídas de existencias más impactantes
Cuando se detectan debilidades del mercado de valores, la volatilidad resultante a corto plazo es virtualmente impredecible gracias a la nueva información que se cotiza en el mercado. Los eventos del cisne negro son la información nueva más impredecible.
Si bien no podemos saber qué forma asumirán, sí sabemos que inevitablemente ocurrirán. Por lo tanto, diversificar y reequilibrar adecuadamente una cartera puede ayudar a reducir la exposición a los cisnes negros y al riesgo no sistemático.
Conclusiones clave
- Los eventos Black Swan pueden ayudar o perjudicar a una empresa.
- Volkswagen fue el mayor ganador en un día, cuando Porsche anunció repentinamente que tenía una participación mayoritaria de la empresa.
- El fabricante de videos Zynga cayó 3,03 dólares en las operaciones fuera de horario, principalmente debido a su asociación con Facebook, cuyo precio de las acciones cayó en picada tres meses después de su propia OPI.
Ganador Black Swan: Volkswagen
En una de las mayores reducciones de todos los tiempos, el fabricante de automóviles Volkswagen se convirtió en «la empresa más cara del mundo» en el transcurso de un solo día de operaciones. Justo antes de este aumento masivo, se creía que Volkswagen era una entidad de propiedad independiente.
El mercado mantuvo una perspectiva abrumadoramente bajista sobre sus perspectivas y, en consecuencia, las acciones fueron víctimas de un número inusualmente alto de posiciones cortas.
En consecuencia, algunas acciones se vendieron por más de 1.000 euros, lo que convirtió brevemente a Volkswagen en la empresa más grande del mundo, sobre la base de la mera capitalización de mercado. En su punto más alto durante el día, el precio de las acciones de la compañía subió más del 93%.
Fondos de inversión como Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International y York Capital Management Europe (Reino Unido) Advisors se movieron rápidamente para presentar cargos contra Porsche, alegando que ocultó intencionalmente su inversión. ocupaciones.
Ganador del cisne negro: Gateway Industries
Gateway Industries era en todos los sentidos una empresa de diseño de sitios web insignificante. Negociando por solo un centavo por acción, su único empleado, el CEO Jack Howard, no fue visto como particularmente talentoso.
Luego, el 11 de febrero de 2011, ocurrió un evento de cisne negro cuando el famoso empresario de medios Robert FX Sillerman anunció que adquiriría Gateway. Basándose únicamente en la reputación de Sillerman, las acciones de Gateway se dispararon inmediatamente más del 20.000% a 2,97 dólares por acción. Sillerman luego consolidó Gateway Industries con un puñado de otras empresas, para crear su empresa de inicio, Viggle Inc.
Perdedores del cisne negro: Zynga
En el segundo trimestre de 2012, Zynga, una empresa de tecnología que desarrolla juegos en línea, anunció que había perdido radicalmente las ganancias proyectadas y, posteriormente, cayó más del 40% durante las operaciones fuera de horario de ese día. Varios factores clave llevaron a esta caída gigante.
En primer lugar, Zynga trabaja en estrecha colaboración con Facebook, y ambas empresas tuvieron sus ofertas públicas iniciales en el mismo año. La oferta pública inicial de Facebook fue notoriamente desastrosa, con un precio de oferta pública inicial de $ 38 que cayó a un mínimo de $ 17.55 solo tres meses después. Esto se reflejó mal en Zynga, cuyas propias cifras también fueron decepcionantes.
Los analistas predijeron que Zynga produciría un beneficio por acción (EPS) de seis centavos e ingresos de 344,12 millones de dólares, sin embargo, la compañía informóun beneficio por acción de solo un centavo para el trimestre y 332 millones de dólares en ingresos. Aún más preocupante es para todo el año revisadas de la compañíapronosticó ganancias de cuatro EPS centavos, cuando Wall Street espera un BPA de 27.
Como resultado, las acciones de Zynga cayeron 3,03 dólares en las operaciones posteriores al cierre. Cuando una empresa pierde ganancias tanto como lo hizo Zynga, el mercado se corregirá rápidamente y fijará el precio de la nueva información. Una vez que el brindis de la tecnología, Zynga se encontró jugando el juego de la supervivencia.