Nota de dependiente de pago del miembro
¿Qué es un pagaré de dependiente de pago de miembro?
La nota dependiente del pago del miembro se refiere a una nota emitida por LendingClub, una compañía de préstamos entre pares ubicada en San Francisco, California. Los ingresos de estos pagarés se utilizan para hacer préstamos a los socios del club.
Conclusiones clave
- Las notas dependientes del pago de los miembros son notas especulativas con altas tasas de interés emitidas por LendingClub. Ofrecen tasas fijas que comienzan a devengar intereses en la fecha de emisión.
- Las notas dependientes del pago de los miembros son notas no garantizadas, lo que significa que no están respaldadas por una garantía.
- En 2008, los pagarés dependientes de pago de miembros tenían un vencimiento inicial de tres años y cuatro días hábiles.
Comprensión de la nota dependiente de pago del miembro
Las notas dependientes del pago de los miembros están clasificadas como valores por la SEC y son de naturaleza altamente especulativa. Solo deben ser adquiridos por inversores agresivosque puedan absorber la pérdida de toda su inversión. Sin embargo, estos pagarés también pagan una tasa de interés muy alta, que va desde aproximadamente el 7% hasta casi el 20%, dependiendo de varios factores.
En 2008, los pagarés dependientes de pago de miembros tenían un vencimiento inicialde solo tres años y cuatro días hábiles y devengaban intereses desde la fecha de su emisión. Los pagos se realizan mensualmente y los préstamos no tienen suscriptores y, por lo tanto, no hay descuentos de suscriptores. Debido a la falta de mercado para estos pagarés durante 2009, se esperaba que muchos inversionistas que compraron este tipo de pagarés mantuvieran el pagaré hasta el vencimiento.
A partir del 31 de diciembre de 2020, LendingClub retirará su plataforma minorista peer-to-peer.
LendingClub emite notas en serie y cada serie corresponderá a un único préstamo de consumo originado a través de la plataforma de la empresa a uno de sus miembros prestatarios. La obligación de la empresa de realizar pagos en un pagaré se limita a un monto equivalente a la parte proporcional del inversionista de los montos con respecto al préstamo de miembro correspondiente para ese pagaré.
Detalles de las notas dependientes del pago del miembro
No hay requisitos previos para invertir en pagarés dependientes de pagos de miembros, lo que significa que están abiertos a inversores minoristas. Los pagarés tienen una tasa de interés fija y comienzan a cobrar intereses a partir de la fecha de emisión. Solo se ofrecen en forma electrónica a través del sitio web de LendingClub a sus miembros y no son transferibles excepto a través de la plataforma de negociación de LendingClub. La plataforma en línea de LendingClub permite que los miembros prestatarios calificados obtengan préstamos no garantizados con tasas de interés que consideren atractivas. La plataforma también brinda a los inversores la oportunidad de financiar indirectamente préstamos para miembros específicos con características crediticias y tasas de interés que consideren atractivas.
LendingClub ha establecido salvaguardas para reducir el riesgo asociado con las notas. Por ejemplo, los prestatarios de la plataforma deben tener un solo el 19% de los préstamos de LendingClub provinieron de pagarés dependientes de pagos de miembros.
Acerca de LendingClub
LendingClub es una comunidad financiera en línea que ofrece préstamos y permite a los inversores comprar notas dependientes del pago de los miembros, cuyas ganancias financian préstamos específicos hechos a miembros prestatarios individuales. Con LendingClub, los prestatarios pueden crear préstamos personales sin garantía de entre $ 1,000 y $ 40,000.3 Los inversores pueden buscar y explorar las listas de préstamos en el sitio web de LendingClub y seleccionar los préstamos en los que desean invertir en función de la información proporcionada sobre el prestatario, el monto del préstamo, el grado del préstamo y el propósito del préstamo. Los inversores ganan dinero con los intereses y LendingClub gana dinero cobrando a los prestatarios una tarifa de apertura y a los inversores una tarifa de servicio.4