Nivel 1

¿Qué es el nivel 1?

El nivel 1 es un tipo de pantalla de negociación que se utiliza con la negociación de acciones que muestra las mejores cotizaciones de volumen de oferta-oferta en tiempo real, o la mejor oferta y oferta nacional (NBBO). Las cotizaciones de nivel 1 proporcionan información básica que, en su mayor parte, es más que suficiente para la mayoría de los inversores, aunque algunos traders extremadamente activos prefieren la información de la cartera de pedidos y la profundidad del mercado que se puede encontrar en cotizaciones de nivel superior.

El mercado de valores de EE. UU. Tiene tres niveles de cotizaciones:  nivel 1,  nivel 2 y nivel 3. Mirar estas cotizaciones le permite al inversionista ver cómo se está desempeñando una acción específica a lo largo del tiempo, así como también dónde se está consolidando la acción del mercado.

Comprensión del nivel 1

Las cotizaciones de nivel 1 eran relativamente raras antes de la llegada de Internet y el comercio en línea, pero ahora se ofrecen ampliamente y los inversores pueden acceder a ellas de forma gratuita. Estas cotizaciones se pueden encontrar en los sitios web de los corredores, así como en los portales de noticias y medios financieros, como Morningstar o Yahoo! Finanzas. La información a menudo es proporcionada directamente por un intercambio o a través de un intermediario intermediario de datos.

Las cotizaciones confiables de Nivel 1 ayudan a los inversores a obtener mejores precios para las compras y ventas de valores, especialmente en mercados de rápido movimiento donde los inversores pueden preferir órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado.

Por ejemplo, un inversionista que busca comprar una acción por valor de $ 1,000 puede verificar la cotización de Nivel 1 para ver si podrá comprar el monto total a un precio dado o si su orden probablemente se ejecutará a un precio más alto.

Las cotizaciones de nivel 1 suelen ser suficientes para los inversores a largo plazo a los que no les importa demasiado que el precio cambie ligeramente, pero los traders activos que buscan capturar ganancias mucho menores suelen utilizar cotizaciones de nivel 2 para poder recopilar más información.

Niveles de cotización

• Las  cotizaciones de  nivel 1 proporcionan datos de precios básicos para un valor que incluye el mejor precio de oferta y demanda +  tamaño  en cada lado.
• Las  cotizaciones de nivel 2  brindan más información que las cotizaciones de nivel 1 al agregar  profundidad de mercado. El nivel 2 muestra la profundidad del mercado típicamente hasta los mejores precios de oferta y oferta de 5 a 10.
• Las  cotizaciones de nivel 3  añaden una mayor profundidad de mercado, hasta 20 de los mejores precios de oferta y demanda. Los usuarios también pueden ingresar datos directamente. Estos son utilizados principalmente por corredores y creadores de mercado.

Los tres niveles de cotizaciones se superponen. Las cotizaciones de nivel 1 proporcionan a los inversores la oferta más alta y los precios de venta más bajos para una acción individual. Esto también representará los datos más recientes para la seguridad particular basada en el libro de pedidos en un intercambio. Este tipo de cotizaciones son las más comunes y son las que ven los inversores individuales cuando solicitan información a su empresa de servicios financieros. Las cotizaciones de nivel 1 proporcionan la mejor oferta / demanda en tiempo real para un valor determinado.

Las cotizaciones de nivel 2 van un paso más allá al ofrecer profundidad de mercado a cotizaciones en tiempo real para cada símbolo. La granularidad adicional ayuda a los comerciantes activos a determinar la magnitud de las órdenes de compra y venta a diferentes precios (profundidad) y muestra dónde se concentran la mayoría de las órdenes entre los creadores de mercado (cartera de pedidos). Esto permite a los inversores identificar el diferencial de oferta / demanda más bajo más ajustado, lo cual es importante para los inversores más grandes que realizan operaciones de alto volumen y  alta frecuencia (HFT).

Por ejemplo, supongamos que un comerciante activo ve que Acme Co. tiene una cita Nivel 1 que muestra un precio de $ 5.00 con un $ 5.10×100 preguntar y $ 4.90×500 oferta. El operador puede asumir que hay un fuerte soporte a $ 4,90 con una orden de 500 acciones y una resistencia relativamente débil a $ 5,10 con solo 100 acciones en el mercado. Sin embargo, las cotizaciones de Nivel 2 pueden mostrar un pedido de 1,000 acciones a $ 5.11 y ningún pedido por debajo de $ 4.90 hasta $ 4.85, lo que hace que las acciones parezcan mucho más débiles de lo que implicarían las cotizaciones de Nivel 1.

También hay cotizaciones de Nivel 3, pero están restringidas a las  firmas miembro de la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) e incluyen la capacidad de ingresar cotizaciones y ejecutar órdenes. Las cotizaciones de nivel 3 proporcionan toda la información y los servicios de las cotizaciones de nivel 1 y nivel 2. Además, las cotizaciones de nivel 3 también otorgan al inversor la capacidad de ingresar o cambiar cotizaciones, ejecutar órdenes y enviar confirmaciones de operaciones. Estos tipos de cotizaciones están reservados para corredores registrados e instituciones financieras.  Los creadores de mercado, por ejemplo, participan en cotizaciones de nivel 3, lo que les permite ejecutar los pedidos de los clientes.