S&P 500 vs. Russell 1000: ¿Cuál es la diferencia?
S&P 500 vs. Russell 1000: una descripción general
El índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) y el índice Russell 1000 rastrean las acciones de empresas que cotizan en bolsa y ambos se consideran índices de acciones de gran capitalización, con acciones de empresas valoradas en más de $ 10 mil millones. Dicho esto, existen algunas diferencias entre los dos, incluido qué tan bien reflejan el mercado actual, la composición, las calificaciones para la inclusión de acciones en cada índice y los riesgos relacionados con todos esos factores.
Conclusiones clave
- El S&P 500 y el Russell 1000 son índices bursátiles de gran capitalización.
- El S&P 500 se inclina un poco más grande, mientras que el Russell 1000 contiene algunas empresas en el rango de mediana capitalización.
- El Russell 1000 se considera de mayor riesgo / mayor recompensa.
S&P 500 contra Russell 1000
Fuera del Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 es el barómetro más conocido para las acciones de gran capitalización en los Estados Unidos. El índice existe desde 1923, pero asumió su formato actual en 1957. Como sugiere el nombre, está compuesto por 500 de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del país. El índice se utiliza como referencia para docenas de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
El Russell 1000 es un índice relativamente más nuevo, que comenzó en 1984. También es menos conocido que el S&P 500, pero representa un desempeño igualmente amplio en el mercado de valores. Administrado por FTSE Russell, es un subconjunto del índice Russell 3000 más amplio, que incluye 3,000 acciones que representan más del 98% de la capitalización total del mercado de valores. Las 1000 acciones más grandes entran en el índice Russell 1000, y las 2000 más pequeñas entran en el índice Russell 2000 de pequeña capitalización, más conocido.
Con un índice con 500 acciones y el otro con 1,000, la composición de los dos índices es claramente diferente. Mientras que el S&P 500 se compone principalmente de acciones de gran capitalización, el Russell 1000 recopila más acciones de mediana capitalización para completar la composición de su cartera.
El S&P 500 y Russell 1000 determinan la inclusión utilizando metodologías relativamente similares. Para ser incluidos, ambos índices requieren que sus componentes se definan como «empresas estadounidenses». Ambos analizan factores como dónde tiene su sede la empresa, dónde obtiene ingresos y dónde se encuentran la mayoría de sus activos. Las acciones también deben negociarse en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o en el NASDAQ.
Los precios de las acciones cambian cada minuto de cada día hábil. Por lo tanto, los valores de las empresas que cotizan en bolsa cambian constantemente y depende de los administradores de un índice mantenerse al día con estos cambios para reflejar los tiempos actuales. El proceso de cambiar la ponderación de los activos en una cartera se denomina reequilibrio. Sin embargo, el S&P 500 y Russell 1000 cambian en horarios diferentes.
El S&P 500 reequilibra su cartera trimestralmente, mientras que el Russell 1000 solo se reequilibra una vez al año al final del segundo trimestre. Aunque puede no parecer un gran problema, la frecuencia de actualización puede afectar el desempeño de los fondos mutuos y ETFs comparados con el índice en relación con el mercado. Cuanto más lento se reequilibra un índice, más tiempo tarda en ser representativo del mercado actual.
La composición de mediana capitalización deRussell 1000 se muestra mediante la capitalización de mercado medianade sus acciones. A partir de enero de 2021, el S & P 500 tenían una capitalización de mercado media de $ 25,6 mil millones, en comparación con la capitalización de mercado del Russell 1000 $ 12.4 billón promedio al final de diciembre de 2020.1 Esta distinción es importante porque las existencias de mediana capitalización generalmente mantienen una de mayor riesgo, perfil de potencial de mayor rentabilidad. Por lo tanto, el índice Russell 1000 debe considerarse un poco más riesgoso que el S&P 500.
Los fondos cerrados, los fondos mutuos, los ETF y las acciones que cotizan en bolsa no son elegibles para su inclusión en ninguno de los índices. La única diferencia menor entre los índices aquí es que las Corporaciones de Desarrollo de Negocios (BDC) son elegibles para el S&P 500, pero no para el Russell 1000.