Definición de flotación
¿Qué es el flotador?
En términos financieros, el flotador es dinero dentro del sistema bancario que se cuenta brevemente dos veces debido a las brechas de tiempo en el registro de un depósito o retiro. Estos intervalos de tiempo suelen deberse al retraso en el procesamiento de los cheques en papel. Un banco acredita la cuenta de un cliente tan pronto como se deposita un cheque. Sin embargo, lleva algún tiempo recibir un cheque del banco del pagador y registrarlo. Hasta que el cheque liquide la cuenta sobre la que se gira, el monto por el que está escrito «existe» en dos lugares diferentes, que aparecen en las cuentas de los bancos del destinatario y del pagador.
Conclusiones clave
- El flotador es esencialmente dinero de doble contabilización: una suma pagada que, debido a retrasos en el procesamiento, aparece simultáneamente en las cuentas del pagador y del beneficiario.
- Tanto las personas como las empresas pueden usar la flotación en su beneficio, ganando tiempo o ganando intereses antes de que el pago se liquide en su cuenta bancaria.
- Jugar con flotación puede extenderse al ámbito del fraude electrónico o el fraude postal si implica el uso de fondos de otros.
Entendiendo el flotador
La Reserva Federal (Fed) define dos tipos de flotación. La flotación remanente es el resultado de retrasos en la institución de procesamiento, generalmente debido a los retrasos de fin de semana y estacionales. La flotación de transporte se produce debido a las inclemencias del tiempo y los retrasos en el tráfico aéreo y, por lo tanto, es más alta en los meses de invierno.
La Fed, que procesa un tercio de todos los cheques en los Estados Unidos, observa que, aunque la cantidad de flotación fluctúa aleatoriamente, existen tendencias semanales y estacionales definidas. Por ejemplo, la flotación generalmente aumenta los martes debido a una acumulación de cheques atrasados durante el fin de semana y durante los meses de diciembre y enero debido al mayor volumen de cheques durante la temporada de vacaciones.
La Reserva Federal utiliza estas tendencias para pronosticar los niveles de flotación, que luego se utilizan en la implementación diaria real de la política monetaria.
Cómo calcular el flotador
La fórmula para calcular el flotador es:
- Float = saldo disponible de la empresa – saldo contable de la empresa
El flotador representa el efecto neto de los cheques en el proceso de compensación. Una medida común de una flotación es la flotación diaria promedio, calculada dividiendo el valor total de los cheques en el proceso de cobranza durante un período específico por la cantidad de días en el período. El valor total de los cheques en el proceso de cobranza se calcula multiplicando la cantidad de flotación por el número de días que está pendiente.
Por ejemplo, una empresa con $ 15,000 de flotación pendiente durante los primeros 14 días del mes y $ 19,000 durante los últimos 17 días del mes calculará su flotación diaria promedio como:
- [($ 15 000 x 14) + ($ 19 000 x 17)] ÷ 31
- = ($ 210 000 + $ 323 000) ÷ 31
- = $ 533,000 ÷ 31
- = $ 17.193,55
Los usos del flotador
Los individuos a menudo usan el flotador a su favor. Por ejemplo, Amanda tiene un pago con tarjeta de crédito de $ 500 que vence el 1 de abril. El 23 de marzo, escribe y envía un cheque por ese monto, aunque no tiene $ 500 en su cuenta bancaria. Sin embargo, sabe que su cheque de pago se depositará en su cuenta corriente antes del 25 de marzo, y cuenta con el hecho de que la compañía de tarjetas de crédito probablemente no recibirá ni presentará su cheque para el pago hasta el 1 de abril. Tiene $ 500 en flotación. —El tiempo entre la emisión de su cheque y el momento en que se liquida su cheque — para esos días.
Si fuera experta en tecnología, esencialmente podría hacer lo mismo conectándose en línea el 23 de marzo y programando un pago electrónico en el sitio web de la compañía de la tarjeta de crédito para el 1 de abril, contando nuevamente para que su banco haya publicado su cheque de pago antes del 25 de marzo.
El futuro de Float
Los avances tecnológicos han impulsado la adopción de medidas que aceleran sustancialmente los pagos y, por tanto, reducen la flotación. Estas medidas incluyen el uso generalizado de pagos electrónicos y transferencias electrónicas de fondos, el depósito directo de los cheques de pago de los empleados por parte de las empresas y el escaneo y presentación electrónica de cheques, en lugar de su transferencia física.
Como resultado, la flotación en los Estados Unidos disminuyó de un promedio diario récord de $ 6.6 mil millones a fines de la década de 1970, cuando se disparó debido a la alta inflación y las altas$ 774 millones en 2000, según la Reserva Federal.
La disminución constante en la cantidad de cheques emitidos cada año, combinada con la rápida adopción de servicios de pago innovadores y convenientes, puede hacer que la flotación sea cosa del pasado.
Ejemplo de flotación en el mundo real
Las grandes empresas e instituciones financieras también suelen «jugar al flotador» con sumas mayores con fines de lucro, es decir, los ingresos por intereses que obtienen de una cantidad al acelerar su depósito en sus cuentas o ralentizar una presentación para el pago. Tales movimientos no son ilegales, ni para individuos ni para instituciones, si el dinero involucrado es todo suyo. Sin embargo, jugar con flotación puede extenderse al ámbito del fraude electrónico o el fraude postal si implica el uso de fondos de otros. En 1985, la firma de corretaje EF Hutton & Company (ahora desaparecida) se declaró culpable de 2,000 cargos por sobregirar deliberada y sistemáticamente algunas cuentas para financiar otras cuentas. La empresa estaba emitiendo cheques sobre dinero que no tenía que sacar provecho de la flotación; de hecho, obtenía millones en préstamos de los bancos sin el conocimiento de los bancos y sin pagar comisiones ni intereses. Fue, en esencia, un esquema flotante, ejecutado a una escala grandiosa durante años.
Dado que la flotación es esencialmente dinero contado dos veces, puede distorsionar la medición de la oferta monetaria de una nación al inflar brevemente la cantidad de dinero en el sistema bancario.