Índice de difusión
Tabla de contenido
Expandir
- ¿Qué es el índice de difusión?
- La fórmula del índice de difusión es
- Comprender el índice de difusión
- Consideraciones Especiales
- El índice de difusión frente al índice de garrapatas
- Limitación del uso del índice de difusión
¿Qué es el índice de difusión?
Utilizado en el análisis técnico, un índice de difusión mide la cantidad de acciones que han avanzado en precio o que muestran un impulso positivo. Es útil para determinar la fortaleza subyacente del mercado de valores en general, ya que muchas acciones que avanzan muestran un mercado fuerte, mientras que pocas (más) acciones que avanzan muestran un mercado más débil. En el mercado de valores, el índice de difusión se suele medir día a día. Las acciones que avanzan son aquellas que subieron desde el precio de cierre anterior.
Un índice de difusión también se refiere a cuántos Indicadores del ciclo económico (ICC ) se mueven juntos. Esto es útil para evaluar la fortaleza de la economía. El «índice de difusión» es un término general que puede usarse en otras áreas de las estadísticas o las finanzas para evaluar cuántos componentes de un grupo se están moviendo hacia arriba o hacia abajo.
Conclusiones clave
- Un índice de difusión se refiere a la tendencia común dentro de un grupo de números o estadísticas. En el mercado de valores, un índice de difusión se refiere a si más acciones están cayendo o cayendo dentro de un índice como el S&P 500.
- En el mercado de valores, un índice de difusión en aumento significa que hay un número creciente de acciones que suben, lo que es positivo para los índices de acciones que suben.
- Un índice de difusión decreciente muestra que hay menos acciones subiendo, lo que indica que la presión de compra se está debilitando y / o la presión de venta está aumentando en el índice de acciones.
- El índice de difusión se puede utilizar para detectar divergencias, lo que podría indicar una fuerza o debilidad que no es visible al observar el índice bursátil por sí solo.
La fórmula del índice de difusión es
Comprender el índice de difusión
El índice de difusión, también conocido como índice de avance / declive, es una de las muchas herramientas de pronóstico diferentes que utilizan los analistas técnicos para señalar cuándo el mercado es alcista o bajista. El índice de difusión es un indicador de amplitud. Los indicadores de amplitud miden cuántas acciones están participando en una subida o bajada del mercado de valores.
Generalmente, si el índice de difusión está aumentando con un índice bursátil, eso ayuda a confirmar que la tendencia alcista dentro del índice bursátil es fuerte, ya que un número creciente de acciones se mueve hacia arriba.
Si el índice de difusión comienza a caer mientras el índice bursátil sigue subiendo, esto se denomina divergencia bajista. Significa que menos acciones participan en la subida del índice bursátil, lo que es una señal de advertencia de que el índice bursátil podría eventualmente bajar.
Si el índice de difusión cae a medida que cae el índice bursátil, eso ayuda a confirmar la tendencia bajista. Significa que están avanzando menos acciones, lo cual tiene sentido ya que el índice bursátil está disminuyendo (y las acciones dentro del índice bursátil están disminuyendo).
Si el índice bursátil está cayendo y el índice de difusión comienza a subir, eso se llama divergencia alcista. Significa que más acciones están comenzando a subir, lo que significa que el índice bursátil podría comenzar a subir pronto.
Consideraciones Especiales
El índice de difusión también puede ayudar a un economista o comerciante a interpretar las BCI con mayor precisión. Este grupo de indicadores se utiliza para evaluar la economía. Dado que hay múltiples indicadores, que pueden decir cosas diferentes, es útil crear un índice de difusión para ver si la mayoría de los indicadores apuntan hacia una economía en mejora o en deterioro.
Este tipo de índice de difusión se calcula de manera diferente y, a menudo, se expresa como porcentaje. Los indicadores ascendentes reciben un valor de uno, los indicadores sin cambios reciben un valor de 0,5 y los indicadores descendentes reciben un valor de cero. Suponga que de 10 indicadores obtenemos una puntuación de 7,5. Divida eso por el número de indicadores (10 en este caso) y luego multiplique por 100 para obtener un porcentaje. En este caso, el 75% de los indicadores apuntan a un aumento de la actividad económica.
El índice de difusión frente al índice de garrapatas
Un índice de difusión mide cuántas acciones están avanzando dentro de un índice, generalmente en un período de tiempo diario. En otras palabras, mide cuántas acciones avanzaron desde el cierre de la sesión anterior. El índice de tick es un indicador de amplitud a corto plazo, ya que mide cuántas acciones tuvieron un repunte frente a un bajón. Un repunte es un precio negociado más alto que el anterior, y un bajón es un precio negociado más bajo que el anterior.
El índice de difusión puede ayudar a los analistas a determinar si el mercado en general es más bajista o alcista, pero en el lado negativo, tiende a ser menos efectivo cuando se mira la dirección del Nasdaq y los índices relacionados, ya que esos índices tienen una mayor cantidad de índices más pequeños, acciones más riesgosas y especulativas que las acciones de NYSE más estables.
Limitación del uso del índice de difusión
Para el mercado de valores, un índice de difusión a veces no funciona tan bien en índices relacionados con Nasdaq. Esto se debe a que las pequeñas acciones especulativas de Nasdaq son más propensas a la quiebra o exclusión que las acciones de NYSE. Por lo tanto, si bien las acciones del Nasdaq que cotizan actualmente pueden estar subiendo, todas las que están excluidas siguen arrastrando el índice de difusión acumulativo. Por lo tanto, el índice de difusión puede disminuir durante mucho tiempo, durante ciertos períodos, incluso cuando los índices Nasdaq están subiendo.
La divergencia del índice de difusión es una mala señal de sincronización comercial. La divergencia puede durar más de lo que muchos traders esperan, lo que significa que puede que no sea prudente operar con divergencia tan pronto como se detecte. Es mejor esperar a que el precio confirme la divergencia. Por ejemplo, si se forma una divergencia alcista, no compre de inmediato. Espere a que el índice bursátil comience a subir antes de comprar.
En cuanto a la aplicación de un índice de difusión a otros grupos de datos, como las BCI, es importante recordar que no todos los puntos de datos dentro del grupo pueden tener la misma importancia. Un indicador que aumenta rápidamente solo recibe un valor de uno en puntos, mientras que un aumento mediocre también recibe un valor de uno. El índice de difusión puede simplificar demasiado los datos. Por lo tanto, sigue siendo una buena idea observar los indicadores individuales y lo que dicen, así como el índice de difusión.