Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación (CHIPS)
¿Qué es el Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación (CHIPS)?
El Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación (CHIPS) es la cámara de compensación principal en los EE. UU. Para las grandes transacciones bancarias. A partir de 2015, CHIPS liquida más de 250.000 transacciones por día, valoradas en más de 1,5 billones de dólares en transacciones nacionales y transfronterizas. CHIPS y el servicio de fondos Fedwire utilizado por el Banco de la Reserva Federal se combinan para constituir la red principal en los EE. UU. Para grandes transacciones nacionales y extranjeras denominadas en dólares estadounidenses.
Conclusiones clave
- El Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación (CHIPS) permite compensar grandes transacciones interbancarias en los EE. UU.
- CHIPS es más lento pero menos costoso que la otra cámara de compensación interbancaria importante conocida como Fedwire, lo que lo hace más accesible para transacciones más grandes que pueden tardar más en liquidarse.
- CHIPS funciona compensando débitos y créditos en todas las transacciones, proporcionando servicios de compensación y liquidación a los bancos de sus clientes.
Entendiendo CHIPS
El Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación se diferencia del servicio de transacciones de Fedwire en varios aspectos. En primer lugar, es más barato que el servicio Fedwire, aunque no tan rápido, y los montos en dólares necesarios para utilizar este servicio son menores. CHIPS es la principal cámara de compensación para grandes transacciones; la transacción promedio que usa CHIPS es de más de $ 3,000,000.
CHIPS actúa como un motor de compensación, donde los pagos entre las partes se compensan entre sí en lugar de enviar el valor total en dólares de ambas operaciones. De 9 a. M. A 5 p. M. ET. los bancos envían y reciben pagos. Durante ese tiempo, CHIPS establece y libera pagos. Desde las 5 pm hasta las 5:15 pm, el sistema CHIPS elimina los límites de crédito y libera y elimina los pagos no resueltos. A las 5:15 pm, CHIPS libera los pagos restantes y envía las órdenes de pago a los bancos a través de Fedwire.
Cómo funciona el sistema de pagos interbancarios de la cámara de compensación
Hay dos pasos para procesar transferencias de fondos: compensación y liquidación. La compensación es la transferencia y confirmación de información entre el pagador (institución financiera remitente) y el beneficiario (institución financiera receptora). La liquidación es la transferencia real de fondos entre la institución financiera del pagador y la institución financiera del beneficiario. La liquidación libera la obligación de la institución financiera pagador hacia la institución financiera beneficiaria con respecto a la orden de pago. La liquidación final es irrevocable e incondicional. La finalidad del pago está determinada por las reglas de ese sistema y la ley aplicable.
En general, los mensajes de pago pueden ser transferencias de crédito o transferencias de débito. La mayoría de los sistemas de transferencia de fondos de gran valor son sistemas de transferencia de crédito en los que tanto los mensajes de pago como los fondos pasan de la institución financiera del pagador a la institución financiera del beneficiario. Una institución transmite una orden de pago (un mensaje que solicita la transferencia de fondos al beneficiario) para iniciar una transferencia de fondos. Por lo general, los procedimientos operativos del sistema de pago de gran valor incluyen los procedimientos de identificación, conciliación y confirmación necesarios para procesar las órdenes de pago. En algunos sistemas, las instituciones financieras pueden contratar a uno o más terceros para ayudar a realizar las actividades de compensación y liquidación.
El marco legal para las instituciones que ofrecen servicios de pago es complejo. Existen reglas para los pagos de gran valor que son distintas de los pagos al por menor. Los sistemas de transferencia de fondos de gran valor difieren de los sistemas de transferencias electrónicas de fondos (EFT) minoristas, que generalmente manejan un gran volumen de pagos de bajo valor, incluida la cámara de compensación automatizada (ACH) y las transacciones con tarjetas de débito y crédito en el punto de venta.