Acumulación de catástrofes

¿Qué es la acumulación de catástrofes?

En la industria de seguros, el término “acumulación de catástrofes” se refiere a los reclamos totales que deberían pagarse si ocurrieran una o más catástrofes en toda una región. En este sentido, la acumulación de catástrofes es un tipo de estimación de los daños potenciales causados ​​por catástrofes como terremotos o eventos climáticos severos.

Cómo funciona la acumulación de catástrofes

El modelo de negocio básico para las compañías de seguros es cobrar primas a un gran número de asegurados, donde las primas cobradas son lo suficientemente altas para respaldar las reclamaciones que probablemente se realizarán contra esas pólizas. Sin embargo, si las reclamaciones superan su nivel esperado, es posible que la compañía de seguros no pueda financiar las reclamaciones a través de las primas de seguro cobradas anteriormente, lo que provocaría una pérdida y una posible insolvencia.

Este desafío básico es particularmente agudo cuando se trata de riesgos catastróficos, como terremotos o huracanes. A diferencia de la mayoría de los contratos de seguro, en los que la probabilidad de que un asegurado presente una reclamación no depende de que lo haga un segundo o tercer asegurado, las catástrofes pueden ser mucho más peligrosas para las aseguradoras. Esto se debe a que un solo evento podría afectar potencialmente a los asegurados en toda una región, lo que daría lugar a una cascada de reclamaciones de pólizas al mismo tiempo. Desde la perspectiva de la compañía de seguros, este es un tipo de “escenario en el peor de los casos” porque el valor total de estos reclamos podría exceder ampliamente las primas cobradas por esas pólizas.

Para gestionar este riesgo, las compañías de seguros realizan un seguimiento de las pérdidas potenciales asociadas con este tipo de catástrofes, agrupando esas estimaciones para cada región o para el negocio en su conjunto. Las compañías de seguros se refieren a este total acumulado como su acumulación de catástrofes, ya que es esencialmente la acumulación del riesgo que presenta cualquier catástrofe potencial. Por ejemplo, un proveedor de seguros para el hogar que asegura contra terremotos puede realizar un seguimiento de su acumulación de catástrofes para un estado o ciudad en particular que sea especialmente propenso a los terremotos. Dependiendo del nivel de acumulación de catástrofes que registren, es posible que la compañía de seguros deba aumentar sus primas de seguro o comprar reaseguros para administrar su riesgo.

Ejemplo del mundo real de acumulación de catástrofes

Las compañías de seguros evalúan el riesgo asociado con la suscripción de una nueva póliza examinando la posible gravedad y frecuencia de las pérdidas. La gravedad y la frecuencia variarán según el tipo de peligro, la gestión de riesgos y las técnicas de reducción empleadas por el asegurado, y otros factores como la geografía. Por ejemplo, la probabilidad de que una póliza de seguro contra incendios sufra una pérdida depende de qué tan cerca están los edificios entre sí, qué tan lejos está la estación de bomberos más cercana y qué medidas de prevención de incendios tiene implementadas.

Después de considerar estos factores, la compañía de seguros podría intentar estimar su peor escenario calculando su pérdida máxima probable (PML). Por ejemplo, una compañía de seguros con exposición a riesgos relacionados con incendios podría crear una tabla que modele la PML agregada anual para incendios forestales durante un período de 100 años. Debido a que los eventos catastróficos son inherentemente raros, es posible que se necesiten períodos prolongados como este para garantizar que se incluya una cantidad suficientemente grande de eventos pasados ​​en el conjunto de datos.