Comercio por lotes

¿Qué es el Batch Trading?

El comercio por lotes se refiere a una acumulación de órdenes que se ejecutan simultáneamente. El comercio por lotes ahorra tiempo y esfuerzo al tratar múltiples órdenes de compra y venta como una gran transacción. En los EE. UU., El comercio por lotes solo se permite en el mercado abierto y se refiere únicamente a los pedidos realizados fuera del horario de mercado.

Comprensión del comercio por lotes

El comercio por lotes es un concepto que se utiliza solo una vez al día en el mercado estadounidense para procesar pedidos que se han acumulado fuera del horario de mercado. Durante todas las demás horas de negociación del mercado estadounidense, se utiliza la negociación continua.

La utilidad de la negociación por lotes es evidente en la apertura del mercado cada día. Por ejemplo, las instituciones que agregan órdenes de inversores individuales a los movimientos de varios fondos pueden colocar órdenes fuera de las ventanas del mercado. Estas órdenes pueden ser muy grandes, pero pueden compensarse con órdenes iguales y opuestas por parte de comerciantes e inversores individuales o empresas comerciales más pequeñas.

Si los pedidos minoristas están en el lado opuesto de un pedido institucional, entonces un solo pedido de lote puede igualarlos. Sin operaciones por lotes, los precios de mercado podrían ser mucho más volátiles en la operación de apertura cada día.

En términos generales, las operaciones por lotes se utilizan normalmente en acciones de gran volumen que han acumulado pedidos durante el horario no comercial. Para calificar para una operación por lotes de mercado de apertura, el precio de la orden de un valor debe coincidir con una contraparte de mercado adecuada en el momento de la apertura del mercado. Esto obliga a la mayoría de las operaciones por lotes a incluir órdenes de mercado.

Sin embargo, también puede incluir cualquier orden límite o stop aceptada al precio de mercado. Dado que las órdenes de mercado no tienen un precio específico, generalmente abarcan el mayor porcentaje de las operaciones por lotes de un mercado de apertura. Las órdenes limitadas con precios especificados establecidos por los compradores y las órdenes stop con precios especificados establecidos por los vendedores también se pueden incluir si los precios de sus órdenes coinciden con el precio de mercado de apertura.

Negociación continua

El comercio por lotes está restringido al mercado abierto en los EE. UU. Para garantizar que el precio de la acción sea justo y equitativo, sin fluctuaciones violentas de un lote a otro. Durante las horas regulares de un intercambio de mercado, el intercambio utilizará el comercio continuo. El comercio continuo es una función de los procesos de intercambio estándar que se facilitan a través de los creadores de mercado que unen a compradores y vendedores y luego ejecutan transacciones inmediatamente a un precio de venta.

La negociación continua es un componente principal del mercado que mantiene los valores con un precio eficiente. En la negociación continua, los valores se cotizan a través de un proceso de oferta / demanda facilitado por un creador de mercado. Los creadores de mercado son responsables de emparejar compradores y vendedores en el comercio diario. Pueden ser personas que trabajen para un intercambio o sistemas tecnológicos ideados por el intercambio.

En el comercio continuo, un creador de mercado busca emparejar compradores y vendedores utilizando precios de oferta y demanda. Los precios de venta son los precios cotizados en el mercado para un valor. Un creador de mercado se beneficia del diferencial de oferta / demanda que proporciona una compensación por el servicio de ejecutar una operación. En un intercambio de mercado, el creador de mercado puja por un valor a bajo precio, comprando el valor para el inversor. Luego venden el valor al inversionista al precio de venta, generando una ganancia a través del proceso de emparejar al comprador y al vendedor en el mercado secundario.