Actividades comerciales previas al mercado y fuera del horario de atención

Algunos de los movimientos más importantes del mercado pueden tener lugar fuera de la sesión de negociación regular de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Nasdaq de 9:30 am a 4 pm EST (hora estándar del este).

La sesión de negociación previa al mercado, a menudo volátil, se sigue ampliamente para evaluar las perspectivas del mercado antes de la apertura regular. La volatilidad de los precios está impulsada por fuerzas ajenas a la sesión de negociación regular, y saber cómo negociar acciones y futuros durante este período es una oportunidad para los inversores que buscan obtener ganancias. Después del cierre también es importante, ya que los inversores hacen balance del día y realizan operaciones que podrían haber sido demasiado volátiles directamente al cierre.

Indicadores económicos

Los indicadores económicos son impulsores clave de la acción del precio en la sesión de negociación previa al mercado. La mayoría de los comunicados económicos importantes se emiten a las 8:30 am EST, una hora antes de la apertura del mercado de Nueva York.1 La reacción del mercado a los datos puede provocar movimientos sustanciales de precios y establecer el tono de negociación para todo el día.

El Resumen de la situación laboral, emitido por la Oficina de Estadísticas Laborales a las 8:30 am EST el primer viernes de cada mes, es el comunicado con mayor impacto en el mercado. Otros informes importantes sobre movimientos del mercado publicados a las 8:30 am EST incluyen el producto interno bruto (PIB), las ventas minoristas y las solicitudes semanales de desempleo. Observar las expectativas de los analistas para estos números lo ayudará a comprender la reacción del mercado.

Por lo general, los mayores movimientos del mercado ocurren cuando el número supera con creces o no alcanza el pronóstico esperado, creando una alta volatilidad y los riesgos y oportunidades comerciales que la acompañan.

Comunicados de ganancias

informes de ganancias trimestrales. La temporada de ganancias comienza una o dos semanas después del final de cada trimestre. En consecuencia, la mayoría de las empresas publican sus ganancias a principios o mediados de enero, abril, julio y octubre. Durante este tiempo, las ganancias de la empresa generalmente se publican antes de que se abra el mercado y después del cierre, lo que a menudo provoca movimientos sustanciales en los precios de las acciones subyacentes fuera del horario habitual de negociación.

Al igual que con los indicadores económicos, las reacciones más importantes suelen ocurrir cuando una empresa supera sustancialmente o no cumple con las expectativas. Tener acceso a operaciones de horario extendido permite al comerciante de acciones reaccionar rápidamente y potencialmente capitalizar la reacción inicial a noticias positivas o negativas.

Eventos importantes de noticias

Las noticias y los anuncios de los principales eventos geopolíticos a menudo se informan después del horario comercial habitual o durante el fin de semana, lo que puede provocar movimientos masivos del mercado. Las guerras y los desastres naturales son ejemplos de eventos inesperados que pueden tomar por sorpresa al mercado en cualquier momento. Tener acceso al mercado antes de la apertura del mercado le permite posicionarse mejor y protegerse contra el riesgo en caso de eventos imprevisibles.

Negociación de acciones en ECN

Las redes de comunicación electrónica (ECN) son un mecanismo que permite a los comerciantes participar en la negociación de acciones en horario extendido. Las ECN son sistemas de intermediario, como un creador de mercado de cambio.

La mayoría de los pedidos realizados a través de ECN suelen ser pedidos limitados, lo cual es una suerte, dado que las operaciones fuera de horario suelen tener un impacto notable en el precio de una acción.

La negociación previa a la comercialización de acciones se produce de 4 a.m. a 9:30 a.m. EST, y la negociación fuera del horario de atención en un día con una sesión normal se lleva a cabo de 4 p.m. a 8 p.m.  Muchos corredores minoristas ofrecen operar durante estas sesiones, pero pueden limitar los tipos de órdenes que se pueden utilizar.

Una consideración importante es que el nivel de liquidez suele ser mucho menor cuando se negocia fuera del horario habitual del mercado. Los diferenciales entre los precios de oferta y de oferta suelen ser más amplios, y el nivel «reducido» de negociación puede provocar una mayor volatilidad, lo que conlleva los riesgos y oportunidades asociados.

El mercado de futuros

El mercado de futuros, especialmente el contrato de futuros de referencia S&P 500, es seguido de cerca en la sesión previa al mercado para medir el sentimiento del mercado para el día. Los contratos de futuros son contratos estandarizados para comprar o vender un activo, como un producto físico o un instrumento financiero, en una fecha y precio futuros predeterminados.

Stock índice de futuros son contratos de futuros sobre índices financieros como el Dow, Nasdaq o el S & P 500. El Chicago Mercantile Cambio de E-mini contrato de S & P 500 es más activo del futuro índice de valores del mundo.

Operando virtualmente las 24 horas del día, los futuros de E-mini S&P 500 pueden indicar cómo es probable que el mercado tenga una tendencia al inicio de la sesión abierta de Nueva York. Los administradores de dinero a menudo utilizan los futuros del S&P 500 para cubrir el riesgo durante un cierto período de tiempo vendiendo el contrato en corto o para aumentar su exposición al mercado de valores comprándolo.

Además de ofrecer acceso al mercado casi las 24 horas del día, una de las principales ventajas de negociar futuros de E-mini S&P 500 es el alto nivel de liquidez. Los diferenciales entre pujas y ofertas son siempre ajustados. El diferencial es efectivamente un costo de entrada al mercado. Los diferenciales ajustados son fundamentales porque cuanto más amplio sea el diferencial, más se moverá la operación a su favor solo para alcanzar el punto de equilibrio.