Una mirada detrás de las corporaciones Shell

Las corporaciones fantasma son entidades legales legítimas que no poseen activos reales ni llevan a cabo operaciones comerciales. Funcionan como vehículos transaccionales para una variedad de empresas y para una gran variedad de propósitos. Generalmente, se utilizan para obtener financiamiento, mantener el control de una empresa conglomerada, permitir a las empresas un trato fiscal más favorable y, en ocasiones, facilitar el blanqueo de capitales y otras actividades ilícitas. Estructura Las empresas Shell son sociedades no cotizadas, lo que significa que no cotizan en ninguna corporación fantasma, una parte interesada primero debe presentar una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Algunos ejemplos son las sociedades de responsabilidad limitada (LLC) y los fideicomisos, siempre que no estén compuestos por propiedades físicas. En cierto sentido, cualquier empresa de nueva creación que se presente ante la SEC es técnicamente una corporación fantasma. VER: activos intangibles de otra entidad comercial, o facilitar fusiones corporativas, como explica la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro.
Por ejemplo, muchas empresas de microcapitalización se incluyen en la categoría de sociedades fantasma, ya que suelen tener activos limitados y, con frecuencia, comercian en volúmenes inferiores a la media. Muchas empresas emergentes de Internet son categóricamente empresas fantasma. También pueden proteger de manera útil secretos comerciales o proteger a los directores de secuestradores u entrometidos. Un ejemplo de uso legal de una corporación fantasma podría ser cuando una empresa interactúa financieramente con otra empresa. Sin embargo, si la «Compañía A» no quiere estar asociada con la «Compañía B», como resultado de que la «Compañía B» tiene una mala reputación, pueden crear una corporación fantasma a través de la cual la transacción se puede disfrazar. Usos no tan legales Sin embargo, con demasiada frecuencia son empresas fantasma involucradas en actividades ilegales. En mayo de este año, la SEC suspendió la negociación de 379 empresas inactivas que eran vulnerables a fusiones inversas y otros posibles esquemas de fraude. Estas empresas tienen la característica esencial de poder ocultar la verdadera propiedad de un activo.
Agregue el beneficio adicional de una falta general de transparencia de las transacciones financieras dentro de la industria de las empresas fantasma (estas empresas están atrasados en sus divulgaciones públicas) y es lógico que los individuos y las empresas abusen de esos beneficios. VER: entidad de propósito especial (SPE) es muy similar a una corporación fantasma y, sin embargo, marcadamente diferente.
Al igual que las corporaciones fantasma, las entidades de propósito especial son entidades legales presentadas ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Las SPE se utilizan en muchas de las mismas formas en que se utilizan las corporaciones fantasma: para representar una posición empresarial más favorable que la verdadera. Sin embargo, a diferencia de las sociedades fantasma, las empresas utilizan las SPE para minimizar sus riesgos financieros mediante la asignación de activos a las entidades de propósito especial. De esta manera, una empresa pública puede aislarse de la exposición a empresas comerciales más riesgosas y también de la responsabilidad de los proyectos en las mismas. Conclusión Las corporaciones Shell se utilizan para muchos propósitos, algunos legales y otros no tanto. Si bien son entidades financieras potencialmente peligrosas, las corporaciones fantasma desempeñan un papel importante en los mercados de todo el mundo. Dada su estatura internacional y perspectivas de crecimiento, se deben emplear estrategias de regulación rigurosas para garantizar la estabilidad económica y la seguridad de los inversores dentro del espacio.