3 razones para no intercambiar rupturas de rango

Uno de los primeros escenarios comerciales y posibles configuraciones comerciales que a menudo se presenta a un comerciante es la ruptura de rango. Esto posiblemente se deba a que un rango es fácil de detectar y saber cuándo ingresar es relativamente fácil, es decir, cuando el precio se mueve fuera del rango.

Si bien existe la creencia de que las rupturas de rango pueden proporcionar rendimientos extraordinarios, ya que el valor se lanza fuera de su patrón de tenencia, negociar rupturas de rango es un esfuerzo no rentable para la mayoría de los operadores novatos. Este artículo explora tres razones y ofrece dos estrategias alternativas. (Para leer los antecedentes, consulte nuestro Tutorial de análisis técnico ).

Falsos brotes

Por la propia naturaleza de un rango, es probable que tenga múltiples rupturas falsas. Una ruptura falsa es cuando el precio se mueve más allá del rango de precios previamente establecido, pero luego retrocede al rango de precios anterior. Dado que un rango es una batalla contenida entre compradores y vendedores que empujan en direcciones opuestas, estas rupturas falsas a menudo ocurren porque el soporte y la resistencia no son 100% precisos. Si bien se pueden agregar filtros para reducir la cantidad de rupturas falsas que se negocian, estas operaciones perdedoras reducen las ganancias que se obtienen al negociar una ruptura legítima.

Correcciones al punto de ruptura

El siguiente escenario es típico cuando se intenta negociar rupturas de rango: un comerciante está encantado de ver que las ganancias en papel aumentan a medida que el precio se mueve fuera del rango, y el comerciante está seguro de que se trata de una ruptura legítima. El precio luego vuelve al precio de entrada (justo fuera del rango). A menudo, esta acción del precio hace que el comerciante obtenga una ganancia muy pequeña u otra pequeña pérdida porque ahora siente que es probable que se trate de otra ruptura falsa. El precio se corrige, volviendo al punto de ruptura del rango y luego despega nuevamente en la dirección de ruptura. El operador observa con frustración haber salido de la operación con la corrección solo para ver que en realidad se trataba de una ruptura.

Según Charles D. Kirkpatrick y Julie R. Dahlquist («Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians», 2010), aproximadamente la mitad de las rupturas que ocurren en  los rangos de negociación  retroceden hasta el punto de ruptura antes de continuar en la dirección de ruptura original.. Combine esto con la alta tasa de falsas rupturas, y la mayoría de los traders novatos pierden dinero en los giros y terminan perdiendo el gran movimiento cuando ocurre.

Las explosiones son raras

«El gran movimiento» nos lleva al siguiente problema: los grandes movimientos son raros, dada la cantidad de rangos potenciales para operar. Los  métodos tradicionales de  análisis técnico utilizan un  objetivo de beneficio  que es igual a la altura del rango (resistencia menos soporte) que se suma o se resta del precio de ruptura. Si bien este objetivo de ganancias es razonable, las ganancias explosivas no ocurren tanto como cree el operador novato. Si bien los ejemplos de ruptura de rango a menudo se utilizan para mostrar una acción o un producto básico que se rompe y obtiene un gran porcentaje de ganancia, con cientos de rangos potencialmente negociados en diferentes instrumentos en los mercados de todo el mundo, ¿cuál es la probabilidad de elegir los pocos que eventualmente explotarán?? La probabilidad no es alta. Y dados los otros dos problemas con los rangos (mencionados anteriormente), ¿cuáles son las posibilidades de que el operador esté en la operación cuando finalmente se produzca ese movimiento?

Estrategias de negociación de rango alternativo

 Para la mayoría de los traders novatos, las rupturas del rango de negociación serán una estrategia perdedora. Las rupturas falsas resultarán en pérdidas, las correcciones falsificarán a los operadores con movimientos legítimos y las ganancias explosivas son raras considerando los muchos rangos potenciales disponibles para operar. Pero si bien una ruptura de rango puede ser difícil de negociar de manera rentable para muchos operadores, existen alternativas que utilizan el mismo patrón de gráfico que le dan al operador una mejor oportunidad de éxito.

En última instancia, el operador debe renunciar al deseo de ingresar desde el comienzo de un movimiento potencial. Si va a ocurrir una ruptura, ocurrirá y será claramente visible en los gráficos después de que haya pasado un tiempo. Aquí es donde los comerciantes pueden poner las probabilidades a su favor.

Si el valor retrocede hasta el precio de ruptura y luego comienza a retroceder en la dirección de ruptura, el operador puede ingresar a una operación en esa dirección, sintiéndose mucho más seguro de que la ruptura es legítima. Por supuesto, no siempre se producirá un  retroceso al punto de ruptura. En rupturas legítimas, un retroceso al rango anterior solo ocurrirá aproximadamente el 50% de las veces. Si un valor no retrocede, los operadores pueden esperar a que se desarrolle una tendencia y luego implementar una  estrategia de negociación de tendencias. (Para obtener más información, consulte: ¿ Tendencia o rango de negociación? )

Ambos métodos reducen en gran medida la posibilidad de que el operador se quede atrapado en una falsa ruptura. Una vez que se ha producido la ruptura y ha hecho su primer movimiento, es más fácil intervenir en ese punto que saltar directamente al nivel que muchos otros operadores están observando. La paciencia permitirá que la seguridad haga su movimiento y revele si la fuga realmente ocurrió o no. En este punto, el comerciante puede entrar en una operación para capturar la tendencia, que ahora parece estar en marcha o es probable que surja.

La línea de fondo

Los rangos son fáciles de detectar, lo que hace que la estrategia de ruptura de rango sea muy popular. Sin embargo, muchos operadores pierden dinero en esta estrategia, principalmente debido a falsas rupturas, correcciones en el punto de ruptura y expectativas poco realistas. Las estrategias que probablemente brinden a los operadores más éxito implican ser pacientes y esperar a que ocurra la ruptura y luego negociar la tendencia si ocurre, o esperar una corrección y ver si el precio reanuda la dirección de ruptura. (Para obtener más información, consulte:  La anatomía de las rupturas comerciales ).