Capítulo 11 vs Capítulo 13 de bancarrota: ¿Cuál es la diferencia?

Conclusiones clave

• Las bancarrotas del Capítulo 11 y del Capítulo 13 permiten la condonación de deudas, pero tienen diferentes costos, elegibilidad y tiempo para completarse.
• El Capítulo 11 puede ser realizado por casi cualquier individuo o empresa, sin límites específicos de nivel de deuda y sin ingresos requeridos.
• El capítulo 13 está reservado para personas con ingresos estables, aunque también tiene límites de deuda específicos.
• El Capítulo 13 incluye un nombramiento de fideicomisario que se encargará de distribuir todos los ingresos a los acreedores durante un período de tres a cinco años.

La bancarrota del Capítulo 13 requiere el nombramiento de un fideicomisario, algo que es opcional para la bancarrota del Capítulo 11.

¿Por qué solicitar el Capítulo 11?

La razón principal para solicitar la bancarrota del Capítulo 11 es poder evitar que una empresa cierre permanentemente. Por supuesto, la empresa debe estar en una posición tal que la reestructuración de su deuda tenga sentido financiero. Al permanecer en el negocio mientras reorganiza la deuda, la empresa tiene una gran oportunidad de solvencia. Las desventajas son su costo y complejidad. Las empresas más pequeñas a menudo carecían de los recursos para usarlo.

Es por eso que la Ley de Reorganización de Pequeñas Empresas de 2019, que entró en vigencia el 19 de febrero de 2020, agregó un nuevo Subcapítulo 5 al Capítulo 11 diseñado para facilitar la bancarrota a las pequeñas empresas. La ley los define «como entidades con menos de $ 2.7 millones en deudas que también cumplen con otros criterios», según el Departamento de Justicia de Estados Unidos, y «impone plazos más cortos para completar el proceso de quiebra, permite una mayor flexibilidad en la negociación de planes de reestructuración». con los acreedores, y prevé un fideicomisario privado que trabajará con el deudor de la pequeña empresa y sus acreedores para facilitar el desarrollo de un plan consensuado de reorganización «.

Razones para solicitar el Capítulo 13

La razón principal por la que una persona se declara en bancarrota del Capítulo 13 es para evitar la liquidación de todos sus activos. En particular, se usa con frecuencia para evitar la venta forzosa de la casa de un individuo, lo que el Capítulo 7 no puede hacer. El Capítulo 11 también puede prevenir la venta forzosa de una vivienda, pero generalmente es un procedimiento demasiado costoso y complicado para la mayoría de las personas. Por supuesto, no todos tienen la opción de usar el Capítulo 13. Tener un ingreso estable es un calificativo crucial, y también existe ese límite de deuda de $ 2.7 millones.

Capítulo 11 vs. Capítulo 13

El capítulo 13 implica el nombramiento de un fideicomisario; con el Capítulo 11, esto es opcional y no se suele hacer. El papel del fideicomisario incluye revisar la propuesta de quiebra, hacer recomendaciones al tribunal y el cobro y distribución de los pagos de los acreedores.

Si un deudor cumple con todos los requisitos, no hay límite para la duración de un plan del Capítulo 11, aunque los planes típicos están estructurados por tres a cinco años. El tribunal puede extender el plazo del plan para los deudores que necesiten más tiempo para realizar los pagos requeridos.

El proceso de aprobación de una bancarrota del Capítulo 13 es generalmente mucho más rápido. Sin embargo, existe un período de compromiso establecido de tres a cinco años, durante el cual un deudor debe ceder esencialmente todos los ingresos disponibles al fideicomisario designado para su distribución entre los acreedores. El período de compromiso puede acortarse pero nunca ampliarse (excepto en las siguientes circunstancias especiales).

Cambios debido a la pandemia COVID-19

La Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por el Coronavirus (CARES), promulgada por el presidente el 27 de marzo de 2020, realizó una serie de cambios a las leyes de quiebras diseñadas para hacer que el proceso esté más disponible para las empresas y las personas económicamente desfavorecidas por la pandemia.. Estos incluyen aumentar el límite de deuda del Capítulo 11, Subcapítulo 5 a $ 7,500,000, excluyendo los pagos de ayuda de emergencia federal debido a COVID-19 de «ingresos mensuales actuales» en el Capítulo 7 y el Capítulo 13 e «ingresos disponibles» en el Capítulo 13, y permitir planes de pago del Capítulo 13 que se ampliará a siete años. Los cambios se aplican a las quiebras presentadas después de que se promulgó la Ley CARES y se extinguió un año después.