Vomma

¿Qué es Vomma?

Vomma es la velocidad a la que la vega de una opción reaccionará a la volatilidad del mercado. Vomma es parte del grupo de medidas, como delta, gamma y vega, conocidas como las «griegas» que se utilizan en la fijación de precios de opciones.

Entendiendo el Vomma

Vomma es una derivada de segundo orden para el valor de una opción y demuestra la convexidad de vega. Un valor positivo para vomma indica que un aumento de un punto porcentual en la volatilidad resultará en un valor de opción aumentado que se demuestra por la convexidad de Vega.

Vomma y vega son dos factores involucrados en la comprensión e identificación de operaciones de opciones rentables. Los dos trabajan juntos para proporcionar detalles sobre el precio de una opción y la sensibilidad del precio de la opción a los cambios del mercado. Pueden influir en la sensibilidad y la interpretación del  modelo de precios de Black-Scholes para el precio de las opciones.

Vega

Vega ayuda a un inversor a comprender la sensibilidad de una opción derivada a la volatilidad que se produce en el instrumento subyacente. Vega proporciona la cantidad de cambio positivo o negativo esperado en el precio de una opción por 1% de cambio en la volatilidad del instrumento subyacente. Una vega positiva indica un aumento en el precio de la opción y una vega negativa indica una disminución en el precio de la opción.

Vega se mide en números enteros con valores que suelen oscilar entre -20 y 20. Los períodos de tiempo más altos dan como resultado una vega más alta. Los valores de Vega significan múltiplos que representan pérdidas y ganancias. Por ejemplo, una vega de 5 en la acción A a $ 100 indicaría una pérdida de $ 5 por cada punto de disminución en la volatilidad implícita y una ganancia de $ 5 por cada punto de aumento.

La fórmula para calcular vega es la siguiente:

Vega y Vomma

Vomma es un derivado griego de segundo orden, lo que significa que su valor proporciona información sobre cómo vega cambiará con la volatilidad implícita del instrumento subyacente. Si se calcula un vómma positivo y aumenta la volatilidad, vega en la posición de opción aumentará. Si la volatilidad cae, un vómma positivo indicaría una disminución en vega. Si vomma es negativo, ocurre lo contrario con cambios de volatilidad como lo indica la convexidad de vega.

En general, los inversores con opciones largas deberían buscar un valor alto y positivo para vomma, mientras que los inversores con opciones cortas deberían buscar uno negativo.

La fórmula para calcular el vómma es la siguiente:

Vomma=∂ν∂σ=∂2V∂σ2\ begin {alineado} \ text {Vómma} = \ frac {\ parcial \ nu} {\ parcial \ sigma} = \ frac {\ parcial ^ 2V} {\ parcial \ sigma ^ 2} \ end {alineado}Vomma=∂σ

Vega y vomma son medidas que pueden usarse para medir la sensibilidad del modelo de precios de opciones de Black-Scholes a las variables que afectan los precios de las opciones. Se consideran junto con el modelo de precios de Black-Scholes al tomar decisiones de inversión.